Das zeitgenössische Genfer Private Banking (seit 1945) – ein Teil des Buches «Genf als internationaler Finanzplatz» von Dr. Alexander Ressos.
Since the Second World War, the Geneva financial centre has established itself as one of the world’s principal centres of wealth management. For several decades it attracted capital from Europe, Latin America, the Middle East, Africa and Asia, thanks to the stability of Switzerland, the strength of the franc, the quality of its services and, in part, the protection that bank client secrecy afforded against foreign tax authorities. From the end of the 2000s, this last component disappeared under international pressure. The financial centre had to transform its business model, adapt its procedures and redefine its offering. It remains today a major centre of wealth management, in a profoundly altered landscape.
Part E retraces this evolution in seven chapters. The first describes the golden age of wealth management, from the post-war years to the criminalisation of money laundering in 1990. The second presents the metamorphosis of the Geneva houses and the arrival of foreign banks. The third retraces the end of bank client secrecy vis-à-vis foreign tax authorities. The fourth sets out the current regulatory framework. The fifth addresses taxation and estate planning. The sixth analyses the business model and the consolidation of the sector. The seventh describes the ecosystem of independent wealth managers and family offices.
This part draws more on the perspective of the lawyer and the practitioner than the preceding ones. It relies on public sources that have been verified wherever possible, and it flags the information that remains to be confirmed. The legal statements reflect the state of the law as at September 2026; they are no substitute for a specific examination of each individual situation.
This part belongs to Geneva as an International Financial Centre by Dr Alexander Ressos, published here in full, section by section.
Das goldene Zeitalter der Vermögensverwaltung (1945–1990) — Überblick und Zusammenfassung
Zwischen dem Ende des Zweiten Weltkriegs und dem Beginn der 1990er-Jahre wuchs die Vermögensverwaltung in Genf beträchtlich. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartSchweizer Stabilität in einer instabilen Welt
Die Währungsordnung der Nachkriegszeit, gestützt auf die Abkommen von Bretton Woods, schuf ein System fester Wechselkurse um den Dollar, der seinerseits in Gold konvertierbar war. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartKapitalzuflüsse nach Genf
Das Kapital, das in dieser Zeit nach Genf floss, stammte aus unterschiedlichen Quellen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Ankunft ausländischer Banken und neuer Häuser
Der Kapitalzufluss zog zahlreiche ausländische Banken nach Genf. Französische Banken eröffneten dort Tochtergesellschaften für ihre Privatkunden. Amerikanische, britische, italienische und deutsche Banken liessen sich nieder. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDas Bankgeheimnis unter Druck: die ersten Angriffe
In dieser Zeit war das Bankgeheimnis ein wichtiges Verkaufsargument des Finanzplatzes. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der Gegenwart1977: der Chiasso-Skandal und die Sorgfaltspflichtvereinbarung
Im Frühjahr 1977 brach ein Skandal aus, der einen Wendepunkt in der Geschichte des Schweizer Finanzplatzes markierte. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie 1980er-Jahre: Skandale und Debatten
Die Sorgfaltspflichtvereinbarung verhinderte neue Skandale nicht. In den 1980er-Jahren gerieten mehrere Affären um den Schweizer Finanzplatz ins Licht: die Nutzung von Schweizer Konten durch Drogenhändlerringe,… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der Gegenwart1990: die Strafbarkeit der Geldwäscherei
Die Vorarbeiten zu strafrechtlichen Bestimmungen gegen die Geldwäscherei wurden 1986 aufgenommen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDer Aufstieg der unabhängigen Vermögensverwalter und der Vermögensstrukturen
Das goldene Zeitalter sah auch den Aufstieg der unabhängigen Vermögensverwalter. Oft erfahrene Bankangestellte verliessen ihre Institute, um eigene Verwaltungsgesellschaften zu gründen, und nahmen einen Teil ihrer Kundschaft… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartBilanz des goldenen Zeitalters
Das goldene Zeitalter der Vermögensverwaltung machte Genf zu einem der führenden Finanzplätze der Welt für Privatkunden. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartGenf und das Erdölkapital
Die Ölschocks der 1970er-Jahre veränderten die Geografie des Weltvermögens. Die Erdöl exportierenden Länder, insbesondere jene am Golf, häuften beträchtliche Überschüsse an, die ihre Regierungen,… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Vermögen gestürzter Machthaber
Das goldene Zeitalter der Vermögensverwaltung war auch die Zeit, in der die Schweiz erstmals mit den Vermögen gestürzter ausländischer Machthaber konfrontiert wurde. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDer Finanzplatz Genf in der Kritik
Das goldene Zeitalter der Vermögensverwaltung rief heftige Kritik hervor, auch in der Schweiz selbst. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartLateinamerikanische Kunden und die Schuldenkrisen
Lateinamerika lieferte dem Finanzplatz Genf im goldenen Zeitalter eine bedeutende Kundschaft. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Technik der Vermögensverwaltung vor dem Internet
Die Vermögensverwaltung des goldenen Zeitalters stützte sich auf Techniken, die heute rudimentär erscheinen. Aufträge wurden per Telefon und Telex übermittelt. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartAnwälte, Treuhänder und Intermediäre im goldenen Zeitalter
Die Genfer Anwälte und Treuhänder spielten in der Vermögensverwaltung des goldenen Zeitalters eine wichtige Rolle. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartCheckliste: das Erbe einer langjährigen Kundschaft beurteilen
Ermitteln Sie die Geschäftsbeziehungen, die vor dem Inkrafttreten der geltenden Pflichten eröffnet wurden, und prüfen Sie, ob ihre Dokumentation aktualisiert worden ist. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Metamorphose der Häuser und der kosmopolitische Finanzplatz (1990–2026) — Überblick und Zusammenfassung
Seit Beginn der 1990er-Jahre hat der Finanzplatz Genf einen tiefgreifenden Wandel durchlaufen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartEine Branche im Wandel
Um die Wende zu den 1990er-Jahren veränderten mehrere grundlegende Entwicklungen die Vermögensverwaltung. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie grossen Häuser werden zu internationalen Gruppen
Die im 18. und 19. Jahrhundert gegründeten Genfer Häuser sind beträchtlich gewachsen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Konsolidierung des Finanzplatzes
Im vergangenen Jahrzehnt hat der Finanzplatz Genf eine ausgeprägte Konsolidierung erlebt. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDer Finanzplatz Genf in der Schweizer Landschaft
Der Finanzplatz Genf nimmt in der Schweizer Finanzlandschaft eine besondere Stellung ein. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartAusländische Banken: eine kosmopolitische Landschaft
Ausländische Banken nehmen in Genf einen beträchtlichen Platz ein. Die grossen französischen Gruppen haben dort Tochtergesellschaften für die Vermögensverwaltung gegründet, von denen eine, Crédit Agricole (Suisse), zu den Instituten… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDatenlecks und die Reputation des Finanzplatzes
Zu Beginn des 21. Jahrhunderts wurde der Finanzplatz Genf von mehreren Fällen entwendeter Bankdaten getroffen, die Praktiken der Steuerhinterziehung öffentlich machten und seiner Reputation schadeten. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDas Verschwinden der Credit Suisse
Im März 2023 wurde die Credit Suisse, die zweitgrösste Bank des Landes, gegründet im 19. Jahrhundert, in einer von den Bundesbehörden orchestrierten Transaktion von der UBS übernommen, nach einer Krise… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Herausforderungen des Finanzplatzes
Seit 2002 veröffentlicht die Fondation Genève Place Financière jedes Jahr eine Wirtschaftsumfrage bei den Instituten des Finanzplatzes. Ihre jüngsten Ergebnisse zeigen mehrere Herausforderungen auf. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Genfer Häuser und die Technologie
Die digitale Transformation ist eines der grossen Vorhaben der Genfer Institute. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartInstitutionelle Vermögensverwaltung und Fonds: eine entscheidende Diversifikation
Der Ausbau der Vermögensverwaltung für institutionelle Kunden war für die grossen Genfer Häuser eine entscheidende Diversifikation. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartNachwuchs und Talente
Der Finanzplatz Genf hängt von seiner Fähigkeit ab, Talente anzuziehen und zu halten. Die Institute suchen erfahrene Kundenberater, die eine anspruchsvolle internationale Kundschaft betreuen können, Anlage… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartGenf und Zürich: Ergänzung und Rivalität
Die Finanzplätze Genf und Zürich unterhalten eine Beziehung, die von Ergänzung und Rivalität zugleich geprägt ist. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartFamiliäre Governance und Unabhängigkeit
Die grossen Genfer Häuser betonen ihre Unabhängigkeit, also ihre Beherrschung durch die Teilhaber ohne dominierenden aussenstehenden Aktionär. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDer Finanzplatz in Zahlen
Die von der Fondation Genève Place Financière veröffentlichten Daten erlauben es, das Gewicht des Finanzsektors in der Genfer Wirtschaft zu messen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie ausländischen Häuser, die sich zurückzogen
Der Rückzug mehrerer ausländischer Gruppen aus der Schweizer Vermögensverwaltung zeigt, wie fragil eine Präsenz sein kann, über die aus der Ferne entschieden wird. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartEin Finanzplatz, der seine eigene Geschichte erzählt: Kommunikation und Image
Das Genfer Private Banking pflegte lange das Schweigen. Die Häuser warben nicht, veröffentlichten wenig und setzten auf Mundpropaganda unter ihren Kunden. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartCheckliste: die strategische Solidität eines Vermögensverwaltungsinstituts beurteilen
Analysieren Sie die Grösse des Instituts im Verhältnis zu den fixen Compliance- und Technologiekosten, die es tragen muss. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDas Ende des Bankkundengeheimnisses gegenüber ausländischen Steuerbehörden (2008–2018) — Überblick und Zusammenfassung
Innerhalb eines einzigen Jahrzehnts, zwischen 2008 und 2018, verlor das schweizerische Bankgeheimnis gegenüber ausländischen Steuerbehörden den grössten Teil seiner Wirkung. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartVor 2008: ein bereits ausgehöhltes Geheimnis
Das Bankgeheimnis war vor 2008 nicht unantastbar. Die vorangehenden Kapitel haben gezeigt, dass es bereits in Strafverfahren, in der internationalen Rechtshilfe und im Kampf gegen die Geld… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie UBS-Affäre
Die Affäre, die das Ende des Bankgeheimnisses einleitete, begann mit den Enthüllungen eines ehemaligen UBS-Kaderangestellten, Bradley Birkenfeld. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der Gegenwart2009: die Übernahme des OECD-Standards
Die Finanzkrise von 2008 verstärkte den internationalen Druck auf Finanzplätze, die unversteuerte Vermögen beherbergten. Die Regierungen, mit erheblichen Defiziten konfrontiert, suchten Steuereinnahmen zurückzugewinnen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartSchweizer Banken im Visier der USA
Nach dem Abkommen über die UBS weiteten die amerikanischen Justizbehörden ihre Ermittlungen auf andere Schweizer Banken aus. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Genfer Banken und das amerikanische Programm
Mehrere Genfer Institute schlossen Vereinbarungen mit dem Department of Justice. Am 31. Dezember 2015 unterzeichnete Lombard Odier ein Non-Prosecution Agreement, das die Zahlung von USD 99,8 Mio. vorsah. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartFATCA
Neben der Strafverfolgung erliessen die Vereinigten Staaten 2010 ein Gesetz, den Foreign Account Tax Compliance Act, der ausländische Finanzinstitute verpflichtet, der amerikanischen Steuer… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDer automatische Informationsaustausch
FATCA diente als Vorbild für einen multilateralen Standard. Die OECD entwickelte mit Unterstützung der G20 einen gemeinsamen Meldestandard, der den automatischen Austausch von Informationen über Finanz… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartFolgen für den Finanzplatz Genf
Das Ende des Bankgeheimnisses gegenüber ausländischen Steuerbehörden hat den Finanzplatz Genf tiefgreifend verändert. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartGruppenersuchen und Amtshilfe
Die Übernahme des OECD-Standards ebnete den Weg für immer zahlreichere und immer umfassendere Amtshilfeersuchen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartRegularisierungen und Selbstanzeigen
Das Ende des Bankgeheimnisses veranlasste Zehntausende ausländischer Steuerpflichtiger, ihre Lage zu regularisieren. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartMitarbeitende im Sturm
Die Krise des Bankgeheimnisses hatte für viele Mitarbeitende von Schweizer Banken schwere persönliche Folgen. Kundenberater wurden in den Vereinigten Staaten angeklagt, und einige wurden auf Auslandsreisen verhaftet. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Europäische Union und der automatische Austausch
Gegenüber der Europäischen Union hatte die Schweiz zunächst ein Quellensteuermodell bevorzugt, das die Anonymität der Kunden wahrte und zugleich zu den Steuereinnahmen ihrer Staaten beitrug. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartWas vom Bankkundengeheimnis bleibt
Das Bankkundengeheimnis ist nicht verschwunden. Es schützt die Kunden weiterhin gegenüber Dritten, der Öffentlichkeit und Konkurrenten, und seine Verletzung bleibt eine Straftat. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Rolle von Whistleblowern und gestohlenen Daten
Die Krise des Bankgeheimnisses wurde von Personen befeuert, die interne Bankinformationen an ausländische Behörden weitergaben. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartCheckliste: eine aus der Zeit des Bankgeheimnisses stammende Beziehung regularisieren
Prüfen Sie die steuerliche Konformität der Vermögenswerte des Kunden in jedem Land, in dem er steuerpflichtig ist oder war, und dokumentieren Sie die erhaltenen Nachweise. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDer regulatorische Rahmen der Vermögensverwaltung — Überblick und Zusammenfassung
Die Vermögensverwaltung, wie sie heute in Genf betrieben wird, bewegt sich in einem dichten regulatorischen Rahmen, der seit Beginn des 21. Jahrhunderts grundlegend erneuert worden ist. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Architektur des schweizerischen Finanzmarktrechts
Das schweizerische Finanzmarktrecht beruht auf mehreren sich ergänzenden Gesetzen. Das Bankengesetz regelt die Bewilligung und die Beaufsichtigung der Banken. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDas Bankengesetz heute
Das Bankengesetz unterstellt die Tätigkeit von Instituten, die gewerbsmässig Publikumseinlagen entgegennehmen oder sich bei mehreren Banken refinanzieren, einer Bewilligung der FINMA… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDas Finanzinstitutsgesetz
Das Finanzinstitutsgesetz und das Finanzdienstleistungsgesetz traten zusammen mit ihren Ausführungsverordnungen am 1. Januar 2020 in Kraft. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDas Finanzdienstleistungsgesetz
Das Finanzdienstleistungsgesetz, das gleichzeitig mit dem Finanzinstitutsgesetz in Kraft trat, legt die Regeln fest, die Finanzdienstleister gegenüber ihren Kunden einhalten müssen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Bekämpfung der Geldwäscherei
Das Geldwäschereigesetz auferlegt Finanzintermediären Sorgfaltspflichten: Überprüfung der Identität der Vertragspartei, Feststellung der wirtschaftlich berechtigten Person,… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDas Transparenzregister
Das Bundesgesetz über die Transparenz juristischer Personen und die Identifikation der wirtschaftlich berechtigten Personen führt neue Pflichten für juristische Personen ein und schafft ein zentrales Bundesregister der wirtschaftlich… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie FINMA und die Durchsetzung des Rechts
Die FINMA verfügt über weitreichende Befugnisse zur Durchsetzung des Finanzmarktrechts. Sie kann die Wiederherstellung des rechtmässigen Zustands anordnen, rechtswidrig erzielte Gewinne einziehen, Personen die Tätigkeit in… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartWas dieser Rahmen für Genf bedeutet
Der geltende regulatorische Rahmen hat den Finanzplatz Genf verändert. Er hat das Niveau der beruflichen Anforderungen angehoben und den Kundenschutz gestärkt. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartTrustees und Vermögensstrukturen
Das Finanzinstitutsgesetz unterstellt professionelle Trustees ebenso wie Vermögensverwalter einer Bewilligungspflicht. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartSanktionen, Datenschutz und Auslagerung
Zum regulatorischen Rahmen der Vermögensverwaltung gehören auch die internationalen Sanktionen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Rolle der Prüfgesellschaften und Aufsichtsorganisationen
Das schweizerische Aufsichtssystem stützt sich in hohem Mass auf Prüfgesellschaften, die im Auftrag der FINMA aufsichtsrechtliche Prüfungen durchführen, und für Vermögensverwalter und Trustees auf Aufsichtsorganisationen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartOmbudsverfahren und Streitigkeiten mit Kunden
Streitigkeiten zwischen Instituten und ihren Kunden sind ein oft vernachlässigter Aspekt des regulatorischen Rahmens. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartEin regulatorischer Kalender für die Praxis
Die Dichte der jüngsten Reformen verlangt von den Genfer Praktikern, einem engen Zeitplan zu folgen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartCheckliste: den aufsichtsrechtlichen Status eines Vermögensverwaltungsanbieters prüfen
Bestimmen Sie die Art der ausgeübten Tätigkeit und das anwendbare Recht: Bank, Vermögensverwalter, Trustee, Verwalter von Kollektivvermögen, Wertpapierhaus, Berater. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartBesteuerung und Nachlassplanung — Überblick und Zusammenfassung
Die Besteuerung ist einer der entscheidenden Faktoren für die Attraktivität eines Vermögensverwaltungsplatzes – und einer der umstrittensten. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartEin dreistufiges System
Das schweizerische Steuersystem beruht auf drei Ebenen: Bund, Kantone und Gemeinden. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Pauschalbesteuerung (Besteuerung nach dem Aufwand)
Die Besteuerung nach dem Aufwand, oft Pauschalbesteuerung genannt, erlaubt Personen ausländischer Staatsangehörigkeit, die sich in der Schweiz niederlassen, ohne hier eine Erwerbstätigkeit auszuüben, auf der Grundlage… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Unternehmensbesteuerung seit 2020
Die Unternehmenssteuerreform hat das Umfeld für in Genf ansässige Unternehmen, einschliesslich Handelsgesellschaften und Anlagestrukturen, tiefgreifend verändert. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartErbschafts- und Schenkungssteuern in Genf
Der Kanton Genf erhebt Erbschafts- und Schenkungssteuern, deren Sätze vom Verwandtschaftsverhältnis zwischen dem Erblasser oder Schenker und dem Begünstigten abhängen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Instrumente der Vermögensplanung
Die Vermögensplanung zielt darauf ab, das Halten, die Verwaltung und die Übertragung von Vermögen unter Berücksichtigung der Ziele der Familie, der anwendbaren zivil- und steuerrechtlichen Regeln und der damit verbundenen Risiken zu ordnen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartInternationale Erbfolgen
Weil die Genfer Kundschaft international ist, sind es auch ihre Erbfolgen. Ein Kunde kann ausländischer Staatsangehöriger sein, in Genf wohnen, Vermögen in mehreren Ländern besitzen und Erben haben, die auf mehreren… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartWegzug und Zuzug: Mobilität und Besteuerung
Die internationale Mobilität vermögender Personen macht die Besteuerung zu einem Faktor bei der Wahl des Wohnsitzes. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Besteuerung als Argument für den Finanzplatz
Die Besteuerung natürlicher Personen ist gemäss den Umfragen der Fondation Genève Place Financière die Hauptsorge der Genfer Institute. Diese Sorge hat mehrere Gründe. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDer Steuerschild und die Vermögenssteuer in Genf
Die Genfer Vermögenssteuer gehört zu den höchsten der Schweiz und kann zusammen mit der Einkommenssteuer einen sehr grossen Teil des Einkommens einer vermögenden steuerpflichtigen Person aufzehren, deren Vermögen wenig abwirft. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartPhilanthropie und Steuern
Das Steuerrecht fördert die Philanthropie. Zuwendungen an Institutionen, die wegen ihres öffentlichen oder gemeinnützigen Zwecks steuerbefreit sind, können innerhalb gewisser Grenzen vom steuerbaren Einkommen abgezogen werden, für… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartKryptowerte: steuerliche Behandlung
Die Genfer Vermögensverwaltung öffnet sich den Kryptowerten, deren regulatorischen Rahmen Teil K beschreiben wird. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartQuellensteuer und Grenzgänger
Das Genfer Steuersystem weist eine mit der Geografie des Kantons verbundene Besonderheit auf: Ein erheblicher Teil der Menschen, die hier arbeiten, wohnt in Frankreich. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Verrechnungssteuer und die Doppelbesteuerungsabkommen
Die Verrechnungssteuer, ein Abzug von 35 % an der Quelle auf Dividenden, Zinsen auf Schweizer Obligationen und Bankguthaben, Lotteriegewinnen und bestimmten Versicherungsleistungen, ist ein Sicherungsinstrument:… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartTrusts und Stiftungen: die Besteuerung ausländischer Instrumente
Der Trust, den dieses Kapitel als Planungsinstrument vorgestellt hat, stellt das schweizerische Steuerrecht vor eine Frage, die es über die Verwaltungspraxis gelöst hat. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartCheckliste: den Zuzug eines vermögenden Kunden nach Genf vorbereiten
Bestimmen Sie das in Frage kommende Steuerregime – ordentliche Besteuerung oder Besteuerung nach dem Aufwand (Pauschalbesteuerung) – und prüfen Sie die geltenden Voraussetzungen und Mindestbeträge. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDas Geschäftsmodell der Vermögensverwaltung und die Konsolidierung — Überblick und Zusammenfassung
Wovon lebt eine Vermögensverwaltungsbank, und weshalb konsolidiert sich die Genfer Branche? Dieses Kapitel beantwortet beide Fragen, indem es die Ertragsquellen, die Kostenstruktur, die… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartErtragsquellen
Eine Vermögensverwaltungsbank bezieht ihre Erträge aus mehreren Quellen, deren relatives Gewicht von ihrem Modell abhängt. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Kostenstruktur
Die Kosten einer Vermögensverwaltungsbank werden vom Personal dominiert. Kundenberater, Anlagespezialisten, Compliance- und Risikofunktionen, Juristen und IT-Fachleute machen den Grossteil… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartLeistungskennzahlen
Analysten und Führungskräfte verfolgen mehrere Kennzahlen, um eine Vermögensverwaltungsbank zu beurteilen. Die verwalteten Vermögen messen die Grösse des Geschäfts. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDruck auf die Margen
Die Margen der Vermögensverwaltung stehen seit zwei Jahrzehnten unter anhaltendem Druck, was die Konsolidierung der Branche weitgehend erklärt. Mehrere Faktoren tragen dazu bei. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Logik der Konsolidierung
Die Konsolidierung der Genfer Branche folgt einer einfachen ökonomischen Logik: Die Fixkosten für Compliance, Technologie und Governance erzwingen eine Mindestgrösse, unterhalb derer ein Institut nicht mehr… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Konsolidierung in Zahlen: die jährliche KPMG-Studie
Die in den vorangehenden Abschnitten beschriebenen Trends lassen sich an den Zahlen der Studie ablesen, die KPMG jedes Jahr den Schweizer Privatbanken widmet. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie möglichen Strategien
Angesichts dieses Drucks haben die Genfer Institute unterschiedliche Strategien gewählt, die sich zu einigen Modellen zusammenfassen lassen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartWas Kunden noch immer nach Genf zieht
Wenn der Schutz gegenüber ausländischen Steuerbehörden weggefallen ist, was bewegt Kunden aus aller Welt noch immer dazu, ihr Vermögen Genf anzuvertrauen? Mehrere Faktoren, die die Institute… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartAusblick
Das Geschäftsmodell der Genfer Vermögensverwaltung wird sich unter dem Einfluss mehrerer Kräfte weiterentwickeln. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDer Preis der Talente
Kundenberater sind das wertvollste und mobilste Kapital der Vermögensverwaltungsinstitute. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartFusionen und Übernahmen: wie man eine Vermögensverwaltungsbank bewertet
Zusammenschlüsse erfordern eine Bewertung der beteiligten Institute. Eine verbreitete Methode drückt den Preis als Prozentsatz der verwalteten Vermögen aus, mit Multiplikatoren, die… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Integration nach der Übernahme
Die Integration eines übernommenen Instituts ist eine heikle Phase, in der ein Teil des Werts verloren gehen kann. Die Kunden müssen informiert, beruhigt und manchmal zum Bleiben bewogen werden. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDas Dreiecksverhältnis: Kunde, unabhängiger Verwalter, Depotbank
Ein erheblicher Teil der Genfer Vermögensverwaltung beruht auf einem Dreiecksverhältnis: dem Kunden, dem unabhängigen Vermögensverwalter, der ihn berät und sein Portfolio verwaltet, und der Depotbank, die… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDer Finanzplatz Genf im internationalen Vergleich
Die Rentabilität der Schweizer Vermögensverwaltungsinstitute wird regelmässig mit derjenigen ihrer ausländischen Konkurrenten verglichen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartEin typischer Fall: eine mittelgrosse Bank vor der Wahl
Zur Veranschaulichung der in diesem Kapitel beschriebenen Fragen betrachten wir eine fiktive Genfer Bank mittlerer Grösse, die CHF 8 Mrd. für eine europäische und nahöstliche Privatkundschaft verwaltet,… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDas Retailbanking und die Kantonalbank im Genfer Modell
Das Geschäftsmodell des Finanzplatzes lässt sich nicht auf die internationale Vermögensverwaltung reduzieren. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Erträge des Finanzplatzes und die Genfer Wirtschaft
Die Rentabilität der Institute schlägt sich für die Genfer Wirtschaft in Arbeitsplätzen, Löhnen, Steuern und Ausgaben nieder. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartCheckliste: die Rentabilität eines Vermögensverwaltungsinstituts analysieren
Gliedern Sie die Erträge nach Quellen auf und messen Sie ihre Empfindlichkeit gegenüber Märkten, Zinsen und Preisgestaltung. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartUnabhängige Vermögensverwalter, Family Offices und das Ökosystem — Überblick und Zusammenfassung
Die Genfer Vermögensverwaltung beschränkt sich nicht auf die Banken. Um sie herum bewegen sich Hunderte unabhängiger Vermögensverwalter, Family Offices im Dienst einer oder mehrerer Familien, Trustees, Anwälte, Treuhänder,… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartUnabhängige Vermögensverwalter: Herkunft und Modell
Der unabhängige Vermögensverwalter, oft mit dem französischen Kürzel GFI (gestionnaire de fortune indépendant) bezeichnet, verwaltet das Vermögen seiner Kunden auf der Grundlage eines Mandats, ohne es selbst zu verwahren:… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDer regulatorische Wandel der unabhängigen Verwalter
Bis 2019 unterstanden die unabhängigen Verwalter keiner prudenziellen Aufsicht. Sie mussten lediglich das Geldwäschereigesetz einhalten, indem sie sich einer Selbstregulierungsorganisation anschlossen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartFamily Offices
Ein Family Office ist eine Organisation, die sich der Verwaltung der Angelegenheiten einer vermögenden Familie widmet. Ein Single Family Office dient nur einer Familie; Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartFamiliäre Governance und Nachfolge
Die familiäre Governance ist einer der wertvollsten Beiträge des Family Office und eines der Gebiete, auf denen die in Teil B beschriebene Genfer Tradition der Haushalterschaft eine zeitgemässe… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie übrigen Mitglieder des Ökosystems
Rund um die Banken, die Vermögensverwalter und die Family Offices vereint der Finanzplatz Genf zahlreiche weitere Akteure, deren Zusammenarbeit dem Ganzen seinen Wert gibt. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartGegenseitige Abhängigkeit und ihre Risiken
Die Mitglieder dieses Ökosystems sind voneinander abhängig. Die Depotbanken sind für einen Teil ihrer Vermögen auf Vermögensverwalter und Family Offices angewiesen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDer Alltag des unabhängigen Vermögensverwalters
Der Alltag eines bewilligten unabhängigen Vermögensverwalters ist um einige zentrale Pflichten organisiert, die die Regulierung formalisiert hat. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartPlattformen und Bündelung von Ressourcen
Der Aufstieg von Dienstleistungsplattformen für unabhängige Vermögensverwalter ist eine der bedeutendsten Antworten auf den regulatorischen Wandel. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Nachfolge beim unabhängigen Vermögensverwalter
Die Abhängigkeit unabhängiger Vermögensverwaltungsgesellschaften von ihren Gründern ist ihre grösste Schwäche. Viele Genfer Verwalter, die ihre Gesellschaften in den 1980er- oder 1990er-Jahren gegründet haben, nähern sich dem Ruhestand. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartFamily Offices und Direktinvestitionen
Family Offices unterscheiden sich von unabhängigen Vermögensverwaltern durch den Umfang ihrer Direktinvestitionen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartGenf, Zürich und Lugano: die Geografie der unabhängigen Vermögensverwalter
Unabhängige Vermögensverwalter sind an allen Schweizer Finanzplätzen vertreten, mit unterschiedlichen Merkmalen. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDrei Zeitalter des unabhängigen Vermögensverwalters
Die Geschichte des Genfer unabhängigen Vermögensverwalters lässt sich in drei Zeitaltern lesen. Das erste, von den 1970er-Jahren bis Ende der 1990er-Jahre, ist das Zeitalter der Freiheit: Der Verwalter war ohne Bewilligung oder… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDienstleistungen für die Kunden des Ökosystems: ein integriertes Angebot
Eine der Stärken des Finanzplatzes Genf liegt in der Fähigkeit seiner Akteure, bei komplexen Sachverhalten zusammenzuarbeiten. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartDie Aufsichtsorganisationen: ein neues Glied in der Kette
Die durch das Finanzinstitutsgesetz geschaffenen Aufsichtsorganisationen sind ein neues Glied in der Kette des Ökosystems. Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartSchlussbetrachtung zu Teil E: ein gewandelter Finanzplatz
Teil E hat den Wandel des Genfer Private Banking seit 1945 nachgezeichnet. Das goldene Zeitalter der Vermögensverwaltung, gegründet auf die Schweizer Stabilität, auf die Qualität der Dienstleistungen und teilweise auf den Schutz… Weiterlesen Genf · Das Genfer Private Banking der GegenwartCheckliste: einen unabhängigen Vermögensverwalter oder ein Family Office auswählen
Prüfen Sie die Bewilligung der FINMA und den Anschluss an eine Aufsichtsorganisation oder, bei einem Single Family Office, die rechtliche Analyse, die das Fehlen einer Bewilligung begründet. Weiterlesen