Die möglichen Strategien
Angesichts dieses Drucks haben die Genfer Institute unterschiedliche Strategien gewählt, die sich in einige Modelle gruppieren lassen.
Das erste ist jenes der diversifizierten internationalen Gruppe. Die grossen Häuser verbinden private Vermögensverwaltung, institutionelles Asset Management, Anlagefonds und Dienstleistungen für andere Finanzinstitute auf mehreren Kontinenten. Ihre Grösse erlaubt es ihnen, Fixkosten aufzufangen, in Technologie zu investieren und komplexe Kunden zu betreuen. Sie stehen im Wettbewerb mit den grossen Universalbanken und den globalen Vermögensverwaltern.
Das zweite ist jenes des spezialisierten Hauses. Mittelgrosse Institute konzentrieren sich auf einen Kundenstamm, eine Region oder eine Art von Dienstleistung, in der sie einen Vorteil besitzen: Unternehmerfamilien, Kunden aus einer bestimmten Region, die Verwaltung komplexer Vermögen, Dienstleistungen für unabhängige Vermögensverwalter. Ihre Rentabilität beruht auf der Qualität ihrer Spezialisierung und auf einer schlanken Organisation.
Das dritte ist jenes der Depotbank. Einige Institute machen die Dienstleistungen für unabhängige Vermögensverwalter und Family Offices – Verwahrung, Ausführung, Reporting, Plattformen – zu einem Hauptpfeiler ihres Geschäfts. Sie profitieren vom Aufstieg dieser Akteure, den das folgende Kapitel beschreibt.
Das vierte ist jenes des unabhängigen Vermögensverwalters, der auf die Banklizenz verzichtet und seine Mittel auf die Kundenbeziehung und die Portfolioverwaltung konzentriert, wobei er sich für die Infrastruktur auf Depotbanken stützt.
Das fünfte schliesslich ist jenes der digitalen Plattform, die weniger vermögenden Kunden dank Automatisierung Vermögensverwaltungsdienstleistungen zu reduzierten Kosten anbietet. Dieses Modell, in der Genfer Vermögensverwaltung noch marginal, gewinnt im Segment der wohlhabenden Kundschaft an Boden.
| Modell | Hauptvorteil | Hauptrisiko |
|---|---|---|
| Diversifizierte internationale Gruppe | Skaleneffekte, Diversifikation | Komplexität, mehrfache regulatorische Exponierung |
| Spezialisiertes Haus | Fachwissen, Nähe | Abhängigkeit von einem Kundenstamm oder einer Region |
| Depotbank | Volumen, Beziehungen zu Intermediären | Preisdruck, Compliance-Haftung |
| Unabhängiger Vermögensverwalter | reduzierte Kosten, direkte Beziehung | Abhängigkeit von der Depotbank, Grösse |
| Digitale Plattform | sehr tiefe Kosten, Volumen | schmale Margen, internationaler Wettbewerb |
Kernpunkte. Die Genfer Institute haben auf den Margendruck mit fünf Modellen reagiert: der diversifizierten internationalen Gruppe, dem spezialisierten Haus, der Depotbank, dem unabhängigen Vermögensverwalter und der digitalen Plattform. Jedes Modell hat seine eigenen Vorteile und Risiken.
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.