Die Rolle der Prüfgesellschaften und Aufsichtsorganisationen

Das schweizerische Aufsichtssystem stützt sich in hohem Mass auf Prüfgesellschaften, die im Auftrag der FINMA aufsichtsrechtliche Prüfungen durchführen, sowie – für Vermögensverwalter und Trustees – auf Aufsichtsorganisationen. Dieses System erlaubt es der Behörde, ihre eigenen Ressourcen auf die grössten Institute und die riskantesten Situationen zu konzentrieren.

Es hat jedoch seine Grenzen. Die Prüfgesellschaften werden von den Instituten bezahlt, die sie prüfen, was zu Spannungen führen kann. Die Qualität der Prüfungen hängt von den Fähigkeiten und der Unabhängigkeit der Prüfer ab. Die Aufsichtsorganisationen, von denen einige aus ehemaligen Selbstregulierungsorganisationen hervorgegangen sind, müssen über ausreichende Mittel verfügen, um eine grosse Zahl von Instituten zu beaufsichtigen.¹

Die Debatten nach der Krise der Credit Suisse berührten auch diese Fragen, insbesondere die Fähigkeit der FINMA, direkt einzugreifen, und die ihr zur Verfügung stehenden Mittel. Die Weiterentwicklung des Aufsichtssystems bleibt ein wichtiges Thema für den Finanzplatz, der eine glaubwürdige Behörde braucht, welche die Solidität der Institute gewährleisten kann, ohne deren Geschäftstätigkeit unnötig zu behindern.

Kernpunkte. Zum Regulierungsrahmen der Vermögensverwaltung gehören auch die Bewilligung der Trustees, die Transparenz der Trusts, die internationalen Sanktionen, der Datenschutz und das Outsourcing. Er beruht auf einem Aufsichtssystem, das das Wirken der FINMA, der Prüfgesellschaften und der Aufsichtsorganisationen verbindet.

Anmerkungen

1. «LSFin et LEFin : une surveillance accrue» (FIDLEG und FINIG: verstärkte Aufsicht), Allnews, 30. September 2019, mit dem Hinweis, dass gewisse Selbstregulierungsorganisationen zu Aufsichtsorganisationen würden. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.