Der Steuerschild und die Vermögenssteuer in Genf

Die Genfer Vermögenssteuer gehört zu den höchsten der Schweiz und kann zusammen mit der Einkommenssteuer einen sehr grossen Teil des Einkommens eines vermögenden Steuerpflichtigen aufzehren, dessen Vermögen wenig Ertrag abwirft. Um diese Wirkung zu begrenzen, wendet der Kanton einen Begrenzungsmechanismus an, den Steuerschild, der die Gesamtbelastung durch Kantons- und Gemeindesteuern auf Einkommen und Vermögen auf einen bestimmten Anteil des steuerbaren Einkommens beschränkt, wobei eine Regel eine Mindestrendite auf dem Vermögen vorschreibt.¹ Dieser Mechanismus, Anfang der 2010er-Jahre eingeführt, ist regelmässig Gegenstand politischer Debatten.

Für die Vermögensplanung haben die Vermögenssteuer und ihre Begrenzung konkrete Folgen. Die Zusammensetzung des Vermögens, die Aufteilung zwischen Erträgen und Kapitalgewinnen, die Höhe der Verschuldung und der Ort der Vermögenswerte beeinflussen die Steuerbelastung. Private Kapitalgewinne auf Wertschriften sind in der Schweiz grundsätzlich steuerfrei, was für Anleger ein Vorteil ist, vorbehaltlich der Qualifikation als gewerbsmässiger Wertschriftenhändler.² Diese Befreiung unterscheidet die Schweiz von vielen Ländern und gleicht die Vermögenssteuer teilweise aus.

Die Praxis muss zudem die Bewertung der Vermögenswerte für die Vermögenssteuer berücksichtigen, insbesondere von Beteiligungen an nicht kotierten Gesellschaften, Liegenschaften und Kunstwerken, deren Bewertung besonderen Regeln folgt. Debatten über eine Erhöhung der Vermögenssteuer oder ihren Ersatz durch eine Kapitalgewinnsteuer kehren in der Genfer und eidgenössischen Politik regelmässig wieder.

Anmerkungen

1. Republik und Kanton Genf, «Le bouclier fiscal» (Der Steuerschild) (ge.ch, Dossier «Vos impôts»): «Die Steuern auf Vermögen und Einkommen – einschliesslich der Kantons- und Gemeindezuschläge – dürfen zusammen 60 % des steuerbaren Nettoeinkommens nicht übersteigen»; der Nettoertrag des Vermögens wird mit mindestens 1 % des Nettovermögens berücksichtigt; ausgeschlossen sind nach dem Aufwand besteuerte Personen, im Ausland wohnhafte Steuerpflichtige mit wirtschaftlicher Zugehörigkeit sowie von Amtes wegen veranlagte Personen; die Berechnung erfolgt auf der Grundlage der weltweiten Faktoren des Steuerpflichtigen. ↩
2. Art. 16 Abs. 3 des Bundesgesetzes über die direkte Bundessteuer (DBG; SR 642.11; lexfind.ch): «Die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Privatvermögen sind steuerfrei». ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.