Familiäre Governance und Nachfolge
Die Familien-Governance ist einer der wertvollsten Beiträge des Family Office und eines der Felder, in denen die in Teil B beschriebene Genfer Tradition der treuhänderischen Verwaltung einen zeitgemässen Ausdruck findet. Grosse Familienvermögen werden selten über die dritte Generation hinaus weitergegeben ohne eine Organisation, die Rollen, Entscheidungsregeln und gemeinsame Werte festlegt.1
Die Instrumente der Familien-Governance sind vielfältig: eine Familiencharta, welche die Werte und Regeln festhält; ein Familienrat, der die Mitglieder zusammenführt und die wichtigen Entscheide trifft; ein Anlageausschuss, der die Strategie festlegt; ein Ausbildungsprogramm für die jüngeren Generationen; Regeln für den Eintritt in das gemeinsame Vermögen und den Austritt daraus; sowie Mechanismen zur Konfliktlösung. Diese Instrumente werden mit den rechtlichen Strukturen – Holdinggesellschaften, Stiftungen, Trusts – und mit der Nachlassplanung verbunden, deren Elemente in Kapitel V dargestellt wurden.
Genfer Praktiker – Bankiers, Rechtsanwälte, Treuhänder oder spezialisierte Berater – begleiten Familien in diesen Prozessen. Sie bringen vergleichende Erfahrung mit, gewonnen mit vielen Familien unterschiedlicher Kulturen und Länder, sowie eine Neutralität, die heikle Gespräche erleichtert. Die Vermögensübertragung zwischen den Generationen, die in den kommenden Jahrzehnten beträchtlich sein wird, wird diese Begleitung zu einem wichtigen Geschäftszweig des Finanzplatzes machen.
Die Nachfolge in Familienunternehmen wirft besondere Fragen auf. Die Trennung von Eigentum, Geschäftsführung und Governance, der Eintritt familienfremder Führungskräfte, die den austrittswilligen Mitgliedern gebotene Liquidität und die Besteuerung der Übertragung verlangen eine langfristige Planung. Genf, das die Hauptsitze internationaler Familienunternehmen beherbergt, namentlich im Rohstoffhandel und in der Uhrenindustrie, verfügt auf diesem Gebiet über anerkanntes Fachwissen.
Rechenbeispiel. Eine Familie besitzt ein Unternehmen im Wert von CHF 300 Mio. und Finanzvermögen von CHF 100 Mio. Drei Familienstämme mit zwölf Mitgliedern der dritten Generation teilen sich das Eigentum. Ohne Governance verlangt jeder Entscheid – Dividende, Investition, Verkauf, Ernennung einer familienfremden Führungskraft – die Zustimmung von zwölf Personen mit auseinandergehenden Interessen. Eine Charta, ein Familienrat aus drei gewählten Mitgliedern und ein Mechanismus zum Rückkauf von Anteilen zu einem bestimmten Preis ermöglichen es, Entscheide innert weniger Wochen zu treffen und den austrittswilligen Mitgliedern einen Ausstieg zu bieten. Die Zahlen sind fiktiv.
Anmerkungen
- Die Redensart «shirtsleeves to shirtsleeves in three generations» taucht zu Beginn des 20. Jahrhunderts auf und wird oft Andrew Carnegie zugeschrieben, ohne in seinen Schriften vorzukommen; die von Roy Williams und Vic Preisser (Preparing Heirs, 2003) zitierte Misserfolgsquote von 70 Prozent bei Nachfolgen stammt aus einer Studie von John Ward (1987) über 200 Industrieunternehmen in Illinois zwischen 1924 und 1984, deren Definition von «Misserfolg» auch Verkäufe und Übernahmen umfasst; vgl. die kritische Analyse von Westreich (westreich.substack.com, «Do Rich People Really Lose Their Wealth in Three Generations?»). ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.