Die FINMA und die Durchsetzung des Rechts

Die FINMA verfügt über weitreichende Befugnisse zur Durchsetzung des Finanzmarktrechts. Sie kann die Wiederherstellung des ordnungsgemässen Zustands anordnen, rechtswidrig erzielte Gewinne einziehen, Personen die Tätigkeit in leitender Stellung verbieten, ihre Verfügungen veröffentlichen und in schweren Fällen die Bewilligung entziehen.¹ Sie hat keine Befugnis, Institute zu büssen – eine Frage, die seit der Krise der Credit Suisse diskutiert wird.

Die FINMA legt auch Wert auf die Kompetenz der Institute. An einer Konferenz vom 8. April 2025 forderte sie eine Stärkung der Fachkompetenzen, wie die Studie der Fondation Genève Place Financière berichtet.² Diese Anforderung betrifft insbesondere das Risikomanagement, die Compliance und die Geldwäschereibekämpfung, Bereiche, in denen die zunehmende Komplexität der Regeln und der Risiken qualifizierte Fachleute erfordert.

Die Beaufsichtigung der unabhängigen Vermögensverwalter durch Aufsichtsorganisationen ist ein eigenständiges Modell, das einen Teil der Kontrolle an spezialisierte Stellen delegiert und zugleich die Verantwortung der FINMA für die Rechtsdurchsetzung wahrt. Gemäss einer Fachpublikation musste die FINMA gegen Institute vorgehen, die verdächtigt wurden, die neuen Regeln nicht einzuhalten.³

Anmerkungen

1. FINMA, «Instruments d’enforcement» (Enforcementinstrumente) (finma.ch/enforcement): vorsorgliche Massnahmen, Wiederherstellung des ordnungsgemässen Zustands, Feststellungsverfügungen, Berufsverbot, Tätigkeitsverbot ohne Bewilligung, Veröffentlichung rechtskräftiger Verfügungen, Einziehung von Gewinnen, Entzug der Bewilligung, Liquidation und Konkurs; FINMA, «Interdiction d’exercer» (Berufsverbot): Verbot gestützt auf Art. 33 Finanzmarktaufsichtsgesetz (FINMAG), für bis zu fünf Jahre, gegenüber Personen, die in leitender Funktion für schwere Verletzungen aufsichtsrechtlicher Bestimmungen verantwortlich sind. ↩
2. Allnews, 16. Oktober 2025, a. a. O. ↩
3. LExpert Invest, a. a. O. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.