Die Logik der Konsolidierung
Die Konsolidierung der Genfer Branche folgt einer einfachen wirtschaftlichen Logik: Die Fixkosten für Compliance, Technologie und Governance erfordern eine Mindestgrösse, unterhalb derer ein Institut keine ausreichende Rentabilität mehr erzielen kann. Institute, die diese Grösse nicht erreichen, haben drei Möglichkeiten: wachsen, sich zusammenschliessen oder sich umwandeln.
Organisches Wachstum ist in einem reifen Markt schwierig, in dem die Gewinnung neuer Kunden teuer ist und erfahrene Kundenberater knapp sind. Es hängt oft von der Abwerbung ganzer Beraterteams anderer Institute samt ihren Kunden ab, was eine Lohnspirale nach oben antreibt.
Zusammenschlüsse erfolgen als Fusionen zwischen Instituten vergleichbarer Grösse oder als Übernahmen durch grössere Gruppen. Die Erwerber suchen verwaltete Vermögen, Beraterteams und sich ergänzende Kundenstämme. Sie müssen die Integration der Systeme, das Halten von Kunden und Mitarbeitenden sowie die vom übernommenen Institut geerbten Rechtsrisiken bewältigen, insbesondere jene im Zusammenhang mit der früheren Steuerkonformität.
Die Umwandlung besteht für ein Bankinstitut darin, seine Banklizenz zurückzugeben, um unabhängiger Vermögensverwalter zu werden, der einem leichteren Regime untersteht, und die Vermögen seiner Kunden bei einer Depotbank zu hinterlegen. Diese von mehreren kleinen Banken gewählte Option senkt die Regulierungskosten und erhält zugleich die Kundenbeziehung.
Das Ergebnis dieser Bewegungen ist eine stärker konzentrierte Landschaft, in der einige grosse internationale Gruppen neben spezialisierten mittelgrossen Instituten, Tochtergesellschaften ausländischer Gruppen und einer grossen Zahl unabhängiger Vermögensverwalter bestehen. Der Rückgang der Zahl der Banken von 121 im Jahr 2014 auf 80 im Jahr 2024 ging mit einem moderateren Rückgang der Bankbeschäftigung von 19’415 auf 17’639 einher, was die Konzentration der Tätigkeiten in grösseren Instituten widerspiegelt.1
Anmerkungen
- Allnews, 21. Oktober 2024, mit Zitaten des Direktors und des Präsidenten der Fondation Genève Place Financière. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.