Die steuerliche Wende: von der Krisenmassnahme zum Geschäftsmodell – ein Teil des Buches «Zug: Der Weg zum globalen Zentrum» von Dr. Alexander Ressos.
The Geneva volume begins its account of the financial centre with Calvin and the moral economy of credit. The corresponding chapter in the history of Zug is fiscal. Between the early 1920s and the late 1950s, the canton built, step by step, a tax regime designed to attract companies whose owners and operations lay elsewhere. What began as a modest and largely ineffective measure in a time of industrial crisis became, after the Second World War, the defining feature of the canton and the basis of its prosperity. Part B traces that development. Chapter I describes the interwar beginnings, the arguments for and against the first holding privileges and the debate about the morality of attracting foreign capital by low taxes. Chapter II follows the post-war take-off, from the tax law of 1947 to the arrival of the first commodity traders and the practice on mixed companies that made Zug a household name among international tax advisers. Chapter III examines the transformation of the regime under the pressure of federal harmonisation, international criticism and reform, from the harmonisation law of 1990 to the abolition of the cantonal status regimes in 2020, the national fiscal equalisation and the global minimum tax.
This part belongs to Zug: The Making of a Global Hub by Dr Alexander Ressos, published here in full, section by section.
Ein schweizerischer Wettbewerb vor Zug
Zug hat das Steuerprivileg für Holdinggesellschaften nicht erfunden. Als der Kanton 1921 erstmals über ein solches Privileg beriet, konnte er auf Vorbilder in Schaffhausen, Zürich, Solothurn und Glarus verweisen. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeDie Revision von 1921 und die Abstimmung vom Januar 1922
In Zug enthielt die Revision des Steuergesetzes von 1921 erstmals eine Bestimmung über die privilegierte Besteuerung von Holdinggesellschaften. Die Revision wurde dem Volk vorgelegt. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeDer Lobbyist und der Finanzdirektor
Das Scheitern des Gesetzes von 1924 blieb nicht unbemerkt. Zwei Männer spielten bei den Bemühungen um seine Verbesserung eine zentrale Rolle. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeDas Gesetz vom 15. Juli 1930
Der entscheidende Schritt erfolgte 1930. Am 15. Juli 1930 erliess der Kanton das «Gesetz betreffend die Sonderbesteuerung juristischer Personen». Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeEine moralische Ökonomie des Kleinstaates
Das Holdingprivileg war von Anfang an umstritten. Die in den 1920er-Jahren dagegen vorgebrachten Argumente nehmen fast alle Einwände vorweg, die gegen die Zuger Steuerpolitik erhoben werden sollten in den folgenden… Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeDie Grenzen des Privilegs: die 1930er-Jahre und der Krieg
Das Gesetz von 1930 verwandelte den Kanton nicht über Nacht. Weil die Weltwirtschaftskrise und der Zweite Weltkrieg den Zustrom internationalen Kapitals begrenzten, blieb die Zahl der Holdinggesellschaften in Zug… Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeStabilität als Versprechen: Vertrauensschutz, Besitzstand und Rechtsstaat
Die Erfahrung der Zwischenkriegszeit lehrte den Kanton eine Lektion, die er für den Rest des Jahrhunderts beherzigen sollte: Ein Steuerprivileg zieht Unternehmen nur an, wenn sie sich darauf verlassen können. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeDie Wirtschaft am Vorabend des Aufschwungs
Am Ende des Zweiten Weltkriegs war Zug ein wohlhabender, aber unauffälliger Kanton. Sein Einkommen pro Kopf lag seit 1890 über dem schweizerischen Durchschnitt. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeDas bundesrechtliche Umfeld: Bankgeheimnis, Verrechnungssteuer und Gesellschaftsrecht
Das Holdingprivileg von 1930 wirkte nicht isoliert. Seine Anziehungskraft hing vom bundesrechtlichen Umfeld ab, in das es eingebettet war. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeEin Vergleich mit Genf: der Bankier und der Handelsregisterführer
Der Gegensatz zu Genf, zu dem dieses Buch ein Begleitband ist, ist an dieser Stelle aufschlussreich. In der Zwischenkriegszeit war Genf bereits ein Bankenplatz von internationalem Rang. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeAnmerkung aus der Praxis: die Holdinggesellschaft als Rechtsform
Die Holdinggesellschaft, welche die Gesetze von 1924 und 1930 anziehen wollten, war eine Rechtsform des schweizerischen Gesellschaftsrechts und ist es geblieben. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeDer Aufschwung der Nachkriegszeit (1947–1990) — Schlussbetrachtung
Zwischen 1947 und 1990 baute der Kanton Zug das Geschäftsmodell auf, das ihn seither prägt. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeDas Steuergesetz von 1947
Die Steuerpolitik des Kantons in der Nachkriegszeit beruhte auf einer Revision des Steuergesetzes, welche die Stimmberechtigten am 16. März 1947 mit 4’731 zu 1’752 Stimmen annahmen. Nur die Gemeinde Neuheim stimmte dagegen. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeVon 88 auf 4’828 Holdinggesellschaften
Die Wirkung der Nachkriegspolitik war zunächst langsam und dann dramatisch. 1949 zählte der Kanton 88 Holdinggesellschaften. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeDie Praxis zu den gemischten Gesellschaften
Die Gesetze von 1930 und 1947 privilegierten Holdinggesellschaften und Domizilgesellschaften, also Gesellschaften, die ihren statutarischen Sitz im Kanton hatten, dort aber keine Geschäftstätigkeit ausübten. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendePhilipp Brothers und die ersten Rohstoffhändler
Die Ankunft des amerikanischen Metallhändlers Philipp Brothers markiert den Beginn des Rohstoffhandelsclusters, der zur wichtigsten Branche des Kantons werden sollte. Weiterlesen Zug · Die steuerliche WendeDeutsche Konzerne, amerikanische Multis und die Hauptsitzwirtschaft
Den Rohstoffhändlern, den sichtbarsten Nutzniessern der Nachkriegspolitik, folgten weitere. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeDie Anatomie der drei Statusgesellschaften
Ende der 1950er-Jahre unterschied das Zuger Steuerrecht neben den ordentlichen, zu den allgemeinen Sätzen besteuerten Gesellschaften drei Arten von Gesellschaften, die eine Sonderbehandlung genossen. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeWarum das Kapital kam: Neutralität, Stabilität und Kalter Krieg
Die Steuerprivilegien erklären, warum internationale Gesellschaften Zug anderen Schweizer Kantonen vorzogen. Sie erklären nicht vollständig, warum sie sich für die Schweiz entschieden. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeDie politische Ökonomie des Konsenses
Die Zuger Steuerpolitik war nie die Politik einer einzelnen Partei oder einer einzelnen Regierung. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeSteuerfüsse und der Steuersatzwettbewerb
Das kantonale Steuersystem von Zug arbeitet wie das der meisten Schweizer Kantone mit einem «Steuerfuss», einem Multiplikator. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeDas wirtschaftliche Ergebnis
Die Auswirkungen der Steuerpolitik der Nachkriegszeit auf die Wirtschaft des Kantons waren tiefgreifend. Zugs Anteil am schweizerischen Volkseinkommen verdoppelte sich von 1,2 Prozent im Jahr 1965 auf 2,5 Prozent im Jahr 2005. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeDie Kritiker
Der Erfolg der Steuerpolitik brachte ihre Kritiker nicht zum Schweigen. Jene der Nachkriegszeit wiederholten in neuer Form die Argumente der 1920er-Jahre. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeHarmonisierung, Finanzausgleich und Reform (1990–2026) — Schlussbetrachtung
Teil B hat die Zuger Steuerpolitik von ihren zögerlichen Anfängen in den 1920er-Jahren bis zur globalen Mindeststeuer verfolgt. Drei Phasen stechen hervor. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeDie Steuerharmonisierung des Bundes: die Kodifizierung des Modells
Die Bundesverfassung von 1874 hatte die kantonale Hoheit über die direkten Steuern bewahrt, welche die Verfassung von 1848 begründet hatte. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeInternationaler Druck: die Europäische Union und die OECD
Die Kodifizierung der Statusregimes im Bundesrecht fiel mit dem Beginn des internationalen Drucks gegen sie zusammen. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeVon der USR III zur STAF
Der erste Reformversuch scheiterte. Das Unternehmenssteuerreformgesetz III des Bundes, das die Statusregimes abschaffen und den Kantonen eine Reihe neuer Instrumente bieten wollte, darunter eine Patentbox… Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeDie Umsetzung in Zug
Der Kanton setzte die STAF mit einer Teilrevision seines Steuergesetzes um, der sechsten, die am 1. Januar 2020 in Kraft trat. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeDie Holdinggesellschaft nach 2020
Für die klassische Holdinggesellschaft änderte die Reform vor allem die Form der Besteuerung. Seit dem 1. Januar 2020 wird eine Holdinggesellschaft in Zug auf ihrem Gewinn zum ordentlichen Satz besteuert. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeDie Besteuerung natürlicher Personen und die Pauschalbesteuerung
Die steuerliche Attraktivität Zugs erstreckte sich stets auch auf natürliche Personen. Die Einkommens- und Vermögenssteuern des Kantons, die er wiederholt gesenkt hat, gehören zu den tiefsten der Schweiz. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeDer nationale Finanzausgleich
Die tiefen Steuern in Zug haben eine Kehrseite: den Beitrag des Kantons an den nationalen Finanzausgleich. Der Schweizer Föderalismus verbindet seit Langem den Wettbewerb zwischen den Kantonen mit Mechanismen der Solidarität. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendeDie globale Mindeststeuer
Die jüngste Herausforderung für das Modell des Kantons geht von der Einigung der OECD und der G20 auf eine globale Mindeststeuer für grosse multinationale Konzerne aus, bekannt als Säule 2. Weiterlesen Zug · Die steuerpolitische WendePraxishinweis: Rulings, Substanz und Verlegung
Im Praxisalltag zählen drei Merkmale des Zuger Steuerumfelds ebenso viel wie die gesetzlichen Steuersätze. Das erste ist die Praxis der Steuervorbescheide (Rulings). Weiterlesen