Die Holdinggesellschaft nach 2020

Für die klassische Holdinggesellschaft änderte die Reform vor allem die Form der Besteuerung. Seit dem 1. Januar 2020 wird eine Holdinggesellschaft in Zug auf ihrem Gewinn zum ordentlichen Satz besteuert. Dividenden und Kapitalgewinne aus qualifizierenden Beteiligungen werden jedoch durch den Beteiligungsabzug entlastet, der die Steuer auf dem Nettoertrag aus solchen Beteiligungen im Verhältnis ihres Anteils am gesamten Reingewinn der Gesellschaft ermässigt.¹ Eine reine Holdinggesellschaft, deren Erträge fast ausschliesslich aus solchen Dividenden und Gewinnen bestehen, entrichtet daher unter dem ordentlichen Regime nur wenig Gewinnsteuer. Die Kapitalsteuer, früher durch das Privileg ermässigt, wird nun durch die Entlastung von 98 Prozent auf qualifizierenden Beteiligungen ermässigt.

Die praktischen Folgen für den Berater sind dreifach. Erstens ist die Holdinggesellschaft auf Erträge zu prüfen, die nicht für den Beteiligungsabzug qualifizieren, etwa Zinsen auf konzerninternen Darlehen, Management Fees oder Lizenzgebühren, die nun zum ordentlichen Satz besteuert werden. Zweitens hat sich das internationale Umfeld verändert: Ausländische Steuerbehörden prüfen die Substanz von Holdinggesellschaften, und Abkommensvorteile, die Entlastung nach der Mutter-Tochter-Richtlinie der Europäischen Union sowie die Anwendung von Regeln über beherrschte ausländische Gesellschaften (CFC-Regeln) im Ansässigkeitsstaat der Muttergesellschaft hängen alle davon ab, ob die Holdinggesellschaft in Zug über eine echte Geschäftsleitung und wirtschaftliche Substanz verfügt.² Drittens gilt die unten erörterte globale Mindeststeuer für grosse Konzerne unabhängig vom kantonalen Satz, sodass eine Holdinggesellschaft, die zu einem solchen Konzern gehört, einer Ergänzungssteuer unterliegen kann.

Anmerkungen

1. DBG, Art. 69 und Art. 70 Abs. 4 (SR 642.11), und StHG, Art. 28 Abs. 1–1bis (SR 642.14), droit-bilingue.ch: Ermässigung der Gewinnsteuer im Verhältnis des Nettoertrags aus Beteiligungen zum gesamten Reingewinn für Beteiligungen von mindestens 10 Prozent oder mit einem Verkehrswert von mindestens CHF 1 Mio.; bei Kapitalgewinnen eine Beteiligung von mindestens 10 Prozent, die während mindestens eines Jahres gehalten wurde. ↩
2. Loyens & Loeff, «Switzerland deposits ratification instrument for the Multilateral Instrument (MLI) – entry into force on 1 December 2019», 4. September 2019, loyensloeff.com: das MLI für die Schweiz seit 1. Dezember 2019 in Kraft, die Schweiz wendet den Principal Purpose Test an; PwC, Worldwide Tax Summaries, «Switzerland – Corporate – Withholding taxes», taxsummaries.pwc.com: Art. 9 des AIA-Abkommens zwischen der Schweiz und der EU, das an die Stelle des Zinsbesteuerungsabkommens trat, entlastet Dividenden zwischen verbundenen Gesellschaften (direkte Beteiligung von mindestens 25 Prozent während mindestens zwei Jahren, beide Gesellschaften der Gewinnsteuer unterworfen), vorbehaltlich schweizerischer und ausländischer Missbrauchsbestimmungen. Richtlinie (EU) 2016/1164 des Rates vom 12. Juli 2016 (Anti-Steuervermeidungsrichtlinie), Art. 7 Abs. 2 lit. a, eur-lex.europa.eu (CELEX 32016L1164): Die Regel über beherrschte ausländische Unternehmen gilt nicht, wenn das beherrschte ausländische Unternehmen eine wesentliche wirtschaftliche Tätigkeit ausübt, die durch Personal, Ausstattung, Vermögenswerte und Räumlichkeiten untermauert wird. Behandelt in Teil C. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.