Das bundesrechtliche Umfeld: Bankgeheimnis, Verrechnungssteuer und Gesellschaftsrecht

Das Holdingprivileg von 1930 wirkte nicht für sich allein. Seine Anziehungskraft hing vom bundesrechtlichen Umfeld ab, in das es eingebettet war. Drei Elemente dieses Umfelds, die alle in der Zwischenkriegs- und Kriegszeit geschaffen oder gefestigt wurden, verdienen Erwähnung.

Das erste ist das Bankgeheimnis. Das Bankengesetz (BankG) von 1934 stellte die Verletzung des Bankgeheimnisses unter Strafe. Die Verschwiegenheitspflicht, welche die Bankiers gegenüber ihren Kunden hatten und die zuvor bereits als Frage des Zivilrechts und der Berufsübung bestanden hatte, erhielt nun den Schutz des Strafrechts.¹ Für die Eigentümer internationaler Holdingstrukturen bot die Verbindung einer Schweizer Holdinggesellschaft mit einem Schweizer Bankkonto ein Mass an Vertraulichkeit, mit dem nur wenige andere Rechtsordnungen mithalten konnten. Die Holdinggesellschaft in Zug und die Bank in Zürich waren in vielen Strukturen zwei Hälften derselben Gestaltung. Der Band über Genf beschreibt die Geschichte des Bankgeheimnisses und sein Ende für ausländische Kunden im Einzelnen. Für die Geschichte Zugs ist entscheidend, dass sich das steuerliche Angebot des Kantons und der bundesrechtliche Schutz der finanziellen Vertraulichkeit gegenseitig verstärkten.

Das zweite ist die eidgenössische Verrechnungssteuer. Die während des Zweiten Weltkriegs eingeführte Verrechnungssteuer wird an der Quelle auf Dividenden schweizerischer Gesellschaften und auf Zinsen schweizerischer Banken erhoben, zu einem Satz, der heute 35 Prozent beträgt. In der Schweiz ansässige Personen, welche die Erträge deklarieren, erhalten die Steuer vollständig zurück, während ausländische Empfänger sie nur in dem Umfang zurückerhalten, den ein Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) vorsieht.² Die Verrechnungssteuer begrenzte den Nutzen einer Schweizer Holdinggesellschaft als Durchleitungsgesellschaft: Dividenden, welche die Holdinggesellschaft an ihre ausländischen Aktionäre ausschüttete, unterlagen der Steuer, welche die Aktionäre nur gestützt auf ein Abkommen zurückfordern konnten. Der Ausbau des schweizerischen Abkommensnetzes nach dem Krieg, der die Sockelsteuer für Abkommensberechtigte schrittweise senkte, war deshalb für das Holdinggeschäft ebenso wichtig wie die kantonalen Privilegien selbst. Die Strukturierung von Holdinggesellschaften in Zug war in diesem Sinne immer ebenso eine bundesrechtliche und internationale wie eine kantonale Aufgabe.

Das dritte ist das Gesellschaftsrecht. Die Revision des Obligationenrechts (OR) vom 18. Dezember 1936 modernisierte das Aktienrecht und führte die Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH) in das schweizerische Recht ein.³ Die schweizerische Aktiengesellschaft bot Merkmale, die internationale Nutzer schätzten: ein verhältnismässig geringes Mindestkapital, die Möglichkeit von Inhaberaktien, die es den Eigentümern einer Gesellschaft erlaubten, anonym zu bleiben, und eine flexible Ordnung des Verwaltungsrats, der aus einem einzigen in der Schweiz wohnhaften Mitglied bestehen konnte. Inhaberaktien blieben verfügbar bis zur Reform, die sie für die meisten Gesellschaften mit Wirkung ab 2019 abschaffte, als Antwort auf die Anforderungen des Global Forum on Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes.⁴ Der einzige Verwaltungsrat der Philipp Brothers AG im Jahr 1957, der in Kapitel II beschrieben wird, ist ein typisches Beispiel für die schlanke Organisation, die das schweizerische Gesellschaftsrecht zuliess.

Das Zuger Holdingprivileg war somit ein Element eines umfassenderen schweizerischen Angebots, das aus kantonalen Steuerprivilegien, dem bundesrechtlichen Bankgeheimnis, einer handhabbaren Verrechnungssteuerordnung und einem flexiblen Gesellschaftsrecht bestand. Der Kanton konnte nur das erste dieser Elemente steuern. Sein Erfolg hing von den anderen ab, über die in Bern entschieden wurde, sowie von den internationalen Abkommen, die der Bund abschloss. Diese Abhängigkeit von bundesrechtlichen und internationalen Rahmenbedingungen, eine Konstante in der Geschichte des Kantons, erklärt, weshalb die politische Elite des Kantons stets stark in die Bundespolitik investiert hat.

Anmerkungen

1. Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen vom 8. November 1934 (BankG), SR 952.0, droit-bilingue.ch: Art. 47 ist eine Strafbestimmung (Freiheitsstrafe oder Geldstrafe für die vorsätzliche Offenbarung von Geheimnissen). Wikipedia (deutsch), «Schweizer Bankgeheimnis»: Das Gesetz trat am 1. März 1935 in Kraft und stellt Verletzungen des Bankgeheimnisses unter Art. 47. ↩
2. ESTV, «Daten aus der Geschichte» (August 2022), estv2.admin.ch: Am 1. September 1943 beschloss der Bundesrat die Einführung der Verrechnungssteuer, die an der Quelle erhoben und bei ordnungsgemässer Deklaration zurückerstattet wird; das Bundesgesetz über die Verrechnungssteuer vom 13. Oktober 1965 (SR 642.21) trat am 1. Januar 1967 in Kraft. Art. 13 Abs. 1 lit. a Verrechnungssteuergesetz (VStG), droit-bilingue.ch: 35 Prozent auf Kapitalerträgen. ↩
3. Fedlex, BBl 1936 III 605, «Bundesgesetz über die Revision der Titel XXIV bis XXXIII des schweizerischen Obligationenrechts» (Titel gemäss Suchindex von fedlex.admin.ch); Bundesamt für Justiz, «Revision der GmbH», bj.admin.ch: Das GmbH-Recht war seit 1936 unverändert geblieben. ↩
4. Art. 622 Abs. 1bis OR, swissrights.ch: Inhaberaktien sind nur zulässig, wenn die Gesellschaft Beteiligungspapiere an einer Börse kotiert hat oder wenn sie als Bucheffekten ausgestaltet sind; Bundesrat, Medienmitteilung «Bundesrat setzt Bundesgesetz zur Umsetzung von Empfehlungen des Global Forum in Kraft», 27. September 2019, admin.ch: Inkrafttreten am 1. November 2019; Homburger, «Umsetzung der Empfehlungen des Global Forum», homburger.ch: 18-monatige Übergangsfrist mit automatischer Umwandlung nicht konformer Inhaberaktien. Behandelt in Teil C. ↩

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