Harmonisierung, Finanzausgleich und Reform (1990–2026) — Schlussbetrachtung
Schlussbetrachtung zu Teil B
Teil B hat die Steuerpolitik Zugs von ihren zögerlichen Anfängen in den 1920er-Jahren bis zur globalen Mindeststeuer verfolgt. Drei Phasen treten hervor. In der Zwischenkriegszeit schuf der Kanton unter dem Druck Zürcher Anwälte und vor dem Hintergrund der Industriekrise ein Sonderregime für Holdinggesellschaften, zunächst wirkungslos 1924 und dann entscheidend 1930. In den Nachkriegsjahrzehnten dehnten das Steuergesetz von 1947 und die Verwaltungspraxis zu den gemischten Gesellschaften das Regime auf aktive Handels- und Dienstleistungsgesellschaften aus und machten Zug zum Sitz Tausender von Gesellschaften, darunter die ersten Rohstoffhändler. Nachdem die eidgenössische Harmonisierung das Modell ab 1990 kodifiziert hatte, führte der internationale Druck der Europäischen Union und der OECD zu seiner Abschaffung. Die STAF von 2019 ersetzte die Statusregime durch allgemein tiefe Sätze und international anerkannte Instrumente, ohne dass der Kanton seine Spitzenstellung in den schweizerischen Steuerranglisten einbüsste.
Die moralische Ökonomie dieser Politik ist die moralische Ökonomie des Kleinstaates: der Vorrang des fiskalischen Überlebens des Gemeinwesens, die Hinnahme einer Welt, die der Kanton nicht gestalten kann, und ein Gespür für die Reputationsgrenzen seiner Wahl. Die Stimmberechtigten des Kantons haben die Politik in jeder wichtigen Abstimmung seit 1922 gutgeheissen. Ihr Gegenstück ist der nationale Finanzausgleich, über den Zug einen grösseren Anteil seines Ressourcenpotenzials an den Rest des Landes überträgt als jeder andere Kanton. Auf die Untergrenze, welche die globale Mindeststeuer dem Wettbewerb um grosse Konzerne gesetzt hat, hat der Kanton reagiert, indem er die Einnahmen für sich sicherte und sie in seine übrigen Standortvorteile investierte.
In fünf Sätzen
1. Zug führte sein erstes Holdingprivileg im Januar 1922 durch Volksabstimmung ein und machte es durch das Gesetz vom 15. Juli 1930 wirksam, das Holdinggesellschaften als Krisenmassnahme in einer Zeit industriellen Niedergangs von der Gewinnsteuer befreite und ihr Kapital mit 0,5 bis 1,5 Promille besteuerte.
2. Das Steuergesetz von 1947 und die von der Steuerverwaltung Ende der 1950er-Jahre entwickelte Verwaltungspraxis zu den gemischten Gesellschaften verwandelten das Privileg in ein Geschäftsmodell, unter dem die Zahl der Holdinggesellschaften innerhalb einer Generation von 88 auf 4’828 anstieg.
3. Nachdem das Harmonisierungsgesetz von 1990 die kantonalen Statusregime kodifiziert hatte, führte der Druck der Europäischen Union und der OECD zu ihrer Abschaffung durch die STAF, angenommen am 19. Mai 2019 und seit dem 1. Januar 2020 in Kraft.
4. Zug ersetzte die Privilegien durch den tiefsten allgemeinen Gewinnsteuersatz der Schweiz, 11,85 Prozent im Jahr 2025, und durch die höchstzulässige Nutzung der Patentbox und des Forschungsabzugs.
5. Das Gegenstück der tiefen Steuern des Kantons ist sein Beitrag an den nationalen Finanzausgleich, 467 Mio. Franken im Jahr 2026, während die globale Mindeststeuer, die Zug mit der höchsten Zustimmung aller Kantone annahm, dem Wettbewerb um grosse Konzerne eine Untergrenze gesetzt hat.
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.