Anmerkung aus der Praxis: die Holdinggesellschaft als Rechtsform

Die Holdinggesellschaft, welche die Gesetze von 1924 und 1930 anziehen wollten, war eine Rechtsform des schweizerischen Gesellschaftsrechts und ist es geblieben. Eine Holdinggesellschaft ist eine Aktiengesellschaft oder, seit der Gesellschaftsrechtsreform von 1936, auch eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH), deren Hauptzweck im dauernden Halten von Beteiligungen an anderen Gesellschaften besteht.¹ Die steuerrechtliche Umschreibung im späteren Steuerharmonisierungsgesetz (StHG) setzte voraus, dass das Halten von Beteiligungen der statutarische Zweck und die Haupttätigkeit war und dass die Beteiligungen oder deren Erträge mindestens zwei Drittel der Aktiven oder Erträge der Gesellschaft ausmachten.² Seit dem 1. Januar 2020 besteht das kantonale Holdingprivileg nicht mehr. Eine Holdinggesellschaft wird in Zug wie in jedem anderen Kanton auf ihrem Gewinn zum ordentlichen Satz besteuert, unter Vorbehalt des Beteiligungsabzugs, der Dividenden und Kapitalgewinne aus qualifizierenden Beteiligungen im Verhältnis ihres Anteils am Gesamtgewinn von der Steuer entlastet.³ In der Praxis bezahlt eine reine Holdinggesellschaft, deren Erträge fast ausschliesslich aus qualifizierenden Dividenden und Kapitalgewinnen bestehen, auch unter dem ordentlichen Regime wenig Gewinnsteuer, da der Beteiligungsabzug den grössten Teil ihrer Erträge von der Bemessungsgrundlage ausnimmt. Die Kapitalsteuer von Holdinggesellschaften wird durch eine Entlastung für Beteiligungen ermässigt. Die wirtschaftliche Wirkung des alten Privilegs hat dessen Abschaffung somit zu einem grossen Teil überdauert, in einer Form, die internationalen Standards entspricht. Kapitel III untersucht diesen Wandel im Einzelnen.

Anmerkungen

1. Bundesamt für Justiz, «Revision der GmbH», bj.admin.ch: Das GmbH-Recht war seit 1936 unverändert geblieben; Fedlex, BBl 1936 III 605 (Revision der Titel XXIV bis XXXIII des Obligationenrechts). ↩
2. Fedlex, StHG vom 14. Dezember 1990, SR 642.14, konsolidierte Fassung vom 1. Januar 2019, fedlex.admin.ch, Art. 28 Abs. 2: Kapitalgesellschaften und Genossenschaften, deren statutarischer Zweck zur Hauptsache in der dauernden Verwaltung von Beteiligungen besteht und die in der Schweiz keine Geschäftstätigkeit ausüben, entrichten auf ihrem Reingewinn keine Steuer, sofern die Beteiligungen oder deren Erträge längerfristig mindestens zwei Drittel der gesamten Aktiven oder Erträge ausmachen; Erträge aus schweizerischem Grundeigentum werden ordentlich besteuert. Eidgenössisches Finanzdepartement, «Volksabstimmung zum Bundesgesetz über die Steuerreform und die AHV-Finanzierung (19.05.2019)», efd.admin.ch, und Medienmitteilung des Bundesrates vom 14. Juni 2019, admin.ch: Die Privilegien wurden durch die STAF aufgehoben, in Kraft seit 1. Januar 2020. ↩
3. Fedlex, StHG vom 14. Dezember 1990, SR 642.14, konsolidierte Fassung vom 1. Januar 2019, fedlex.admin.ch, Art. 28 Abs. 1 und 1bis: Ermässigung der Gewinnsteuer im Verhältnis des Nettoertrags aus Beteiligungen zum gesamten Reingewinn, wenn die Gesellschaft mindestens 10 Prozent des Kapitals oder des Gewinns und der Reserven einer anderen Gesellschaft hält oder Beteiligungen mit einem Verkehrswert von mindestens CHF 1 Mio.; Ausdehnung auf Kapitalgewinne aus Beteiligungen von mindestens 10 Prozent, die während mindestens eines Jahres gehalten wurden. Kantonales Steueramt Zürich, «Merkblatt Beteiligungen», 27. August 2020, zh.ch: dieselben Schwellenwerte nach der STAF. Behandelt in Kapitel III. ↩

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