Family Offices in der Schweiz: Bewilligung, Rechtsform und Governance
Ein Family Office vereint die Verwaltung des Vermögens einer Familie unter einem Dach: Anlagen, Immobilien, Unternehmen, Steuern, Philanthropie und die Verwaltung der Familienangelegenheiten. Die Schweiz gehört zu den beliebtesten Standorten für Family Offices, weil sie Banken und Vermögensverwalter von internationalem Rang mit politischer Stabilität, Rechtssicherheit und der Neutralität verbindet, die Familien aus Asien, dem Nahen Osten, Afrika und Lateinamerika schätzen. Die ersten Fragen lauten, ob das Family Office eine Bewilligung benötigt und wie es organisiert werden soll.
Single und Multi Family Offices
Ein Single Family Office betreut eine einzige Familie und wird in der Regel von ihr gehalten und finanziert. Ein Multi Family Office betreut mehrere nicht miteinander verbundene Familien als Kunden und ist ein kommerzielles Unternehmen. Die Unterscheidung ist wichtig, weil das Schweizer Finanzmarktrecht die beiden unterschiedlich behandelt.
Wann eine Bewilligung erforderlich ist
Nach dem Finanzinstitutsgesetz (FINIG) benötigt, wer gewerbsmässig Vermögenswerte für Dritte verwaltet, eine Bewilligung der FINMA als Vermögensverwalter und muss von einer Aufsichtsorganisation beaufsichtigt werden. Ein Single Family Office, das ausschliesslich Vermögenswerte von Personen verwaltet, mit denen es familiär verbunden ist, ist von dieser Pflicht ausgenommen (Art. 2 Abs. 2 lit. a FINIG). Die Ausnahme erfasst die Familie im Sinne der Ausführungsverordnung, einschliesslich Bluts- und Schwägerschaftsverwandten, sowie für sie errichtete Strukturen wie Trusts oder Stiftungen.
Ein Multi Family Office, das Vermögenswerte für nicht verbundene Familien verwaltet, benötigt die Bewilligung und muss die Anforderungen an Organisation, Mindestkapital, Versicherung und Verhaltensregeln erfüllen, die im Beitrag über die Bewilligung als Vermögensverwalter erläutert werden. Hält das Family Office Vermögenswerte für andere oder führt es für sie Zahlungen aus, können die Geldwäschereivorschriften auch ohne Bewilligung als Vermögensverwalter anwendbar sein.
Rechtsform und Standort
Ein Family Office wird in der Regel als Aktiengesellschaft (AG) oder Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH) errichtet. Mindestens eine zur Vertretung befugte Person muss Wohnsitz in der Schweiz haben. Zürich und Genf bieten die Nähe zu den Banken und ein grosses Reservoir an Anlagefachleuten, während Zug tiefere Steuern und eine Konzentration von Holding- und Investmentgesellschaften bietet. Die Wahl zwischen den Kantonen wird im Video Zürich, Genf oder Zug: Welcher Kanton passt zu Ihrem Unternehmen? erläutert.
Steuern
Die Family-Office-Gesellschaft wird wie jede andere Schweizer Gesellschaft auf ihrem Gewinn besteuert. Bei einem Single Family Office, das die Familie zu Kosten betreut, wird mit den Steuerbehörden in der Regel eine Besteuerung auf Cost-plus-Basis vereinbart, sodass es auf einer bescheidenen Marge auf seinen Aufwendungen Steuern zahlt. Die Besteuerung der Anlagen der Familie hängt davon ab, wo sie gehalten werden und wo die Familienmitglieder ansässig sind, wie in den Beiträgen über die Besteuerung von Privatkunden und Konzern- und Holdingstrukturen erläutert. Ein Steuerruling vor dem Start des Family Office ist empfehlenswert.
Governance über Generationen
Die meisten Family Offices scheitern an der Governance, nicht an den Anlagen. Eine schriftliche Familiencharta sollte die Werte der Familie, den Zweck des Family Office festhalten, ferner wer über Anlagen und Ausschüttungen entscheidet, wie die Familienmitglieder informiert und einbezogen werden und wie Streitigkeiten beigelegt werden. Ein Anlageausschuss mit externen Mitgliedern, eine klare Berichterstattung und ein Plan für die Nachfolge in der Führung der Familie helfen dem Family Office, die Gründergeneration zu überdauern.
Wie Ressos Legal unterstützt
Ich berate Familien bei der Errichtung eines Family Office in der Schweiz: zur Bewilligungsfrage, zur Wahl von Rechtsform und Kanton, zum Steuerruling, zur Familiencharta und zur Beziehung mit Banken und Vermögensverwaltern. Kontaktieren Sie mich für ein erstes Gespräch.
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.