Die Steuer- und Investitionsschutzabkommen der Schweiz mit afrikanischen Staaten
Eine Schweizer Gesellschaft in einem afrikanischen Projekt erhält aus dem Gaststaat Dividenden, Zinsen, Lizenzgebühren und Dienstleistungsentgelte und zahlt Dividenden an ihre chinesische oder andere ausländische Muttergesellschaft. Wie viel Steuer auf jeder dieser Zahlungen zurückbehalten wird, hängt von den Abkommen zwischen der Schweiz und den beteiligten Staaten ab. Für viele Projekte sind die Investitionsschutzabkommen noch wichtiger, weil sie den Zugang zu Investitionsschiedsverfahren gegen den Gaststaat eröffnen.
Zahlungen aus der Schweiz
Die Schweiz erhebt keine Verrechnungssteuer auf Zinsen gewöhnlicher Darlehen, einschliesslich Konzerndarlehen (Zinsen auf Obligationen und Schweizer Bankguthaben unterliegen 35 Prozent), und keine auf Lizenzgebühren. Dividenden unterliegen der schweizerischen Verrechnungssteuer von 35 Prozent; innerhalb eines Konzerns steht seit 2023 für Beteiligungen von 10 Prozent oder mehr ein Meldeverfahren zur Verfügung, sodass die Steuer nicht bezahlt und zurückgefordert werden muss. Das Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) mit China senkt die Verrechnungssteuer auf Dividenden für Beteiligungen von 25 Prozent oder mehr auf 5 Prozent, das Abkommen mit Hongkong für Beteiligungen von 10 Prozent oder mehr auf null. Die Einzelheiten erläutert der Beitrag über die Doppelbesteuerungsabkommen mit China und Hongkong.
Doppelbesteuerungsabkommen mit afrikanischen Staaten
Die Schweiz hat umfassende Doppelbesteuerungsabkommen mit Algerien, Côte d’Ivoire, Ägypten, Äthiopien, Ghana, Marokko, Südafrika, Tunesien und Sambia. Mit der Demokratischen Republik Kongo, Guinea, Kenia, Mauritius und Nigeria besteht kein umfassendes Abkommen, und das Abkommen mit Angola ist paraphiert, aber noch nicht in Kraft getreten.
In Staaten ohne Abkommen müssen lokale Quellensteuern auf Dienstleistungsentgelte, Lizenzgebühren und Zinsen, die an die Schweizer Gesellschaft gezahlt werden, von Anfang an in den Preis und das Finanzmodell eingerechnet werden. Der Stand der Abkommen ändert sich im Lauf der Zeit; die aktuelle Liste des Staatssekretariats für internationale Finanzfragen (SIF) sollte deshalb geprüft werden, bevor eine Struktur festgelegt wird.
Investitionsschutzabkommen
Das Netz der bilateralen Investitionsschutzabkommen ist dichter. Die Schweiz hat mit rund sechsunddreissig afrikanischen Staaten Abkommen in Kraft, darunter die Demokratische Republik Kongo, Ghana, Guinea, Kenia, Mosambik, Nigeria und Tansania. Für eine Projektgesellschaft ist dieser Schutz oft mehr wert als die Steuerentlastung, weil er der Schweizer Gesellschaft Zugang zu internationalen Investitionsschiedsverfahren verschafft, wenn der Gaststaat das Projekt enteignet, Bewilligungen widerruft oder den Investor unfair behandelt.
Mit Angola und Guinea-Bissau besteht kein Abkommen; das Abkommen mit Sambia stammt aus dem Jahr 1994. Die Abkommen mit Burkina Faso, Mali, Niger und Ruanda stammen aus den 1960er- und 1970er-Jahren und enthalten keine modernen Schutzstandards. Wie bei den Doppelbesteuerungsabkommen ist die aktuelle Liste des Staatssekretariats für Wirtschaft (SECO) massgebend, bevor über die Holdingstruktur entschieden wird.
Wo die Holdinggesellschaft angesiedelt ist
Der Abkommensschutz knüpft an die Gesellschaft an, die die Investition hält. Die Schweizer Holdinggesellschaft sollte die Beteiligung an der lokalen Projektgesellschaft deshalb direkt halten, sie sollte bestehen, bevor die Investition getätigt wird, und sie sollte über die Substanz verfügen, die es ihr erlaubt, sich auf das Abkommen zu berufen. Der Beitrag über die Schweizer Gesellschaften hinter einem afrikanischen Projekt beschreibt, was diese Substanz umfasst.
Die chinesische Seite der Struktur
Das Freihandelsabkommen zwischen der Schweiz und China ist seit 2014 in Kraft. Die Verhandlungen über seine Modernisierung wurden am 20. August 2026 abgeschlossen; danach sollen 99,8 Prozent der Schweizer Exporte nach China zollfrei werden. Unterzeichnung und Genehmigung stehen noch aus, sodass mit der Wirkung für 2027 oder 2028 geplant werden sollte.
Das schweizerische Investitionsprüfungsgesetz wurde am 19. Dezember 2025 verabschiedet und dürfte 2027 in Kraft treten. Es erfasst Übernahmen von Schweizer Unternehmen in kritischen Sektoren durch staatlich kontrollierte ausländische Investoren, eine Kategorie, in die chinesische Staatsunternehmen typischerweise fallen. Beteiligungserwerbe durch solche Investoren sollten deshalb vor dem Inkrafttreten des Gesetzes abgeschlossen oder unterhalb der massgebenden Schwellenwerte strukturiert werden.
Wie Ressos Legal hilft
Ich prüfe die Abkommenslage einer geplanten Struktur, von den Zahlungen aus dem afrikanischen Gaststaat bis zu den Dividenden an die Muttergesellschaft in China, Hongkong oder anderswo, und siedle die Holdinggesellschaft dort an, wo sie den besten Steuer- und Investitionsschutz bietet. Kontaktieren Sie mich für ein erstes Gespräch.
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.