Die Sorgfaltspflichten

Identifizierung der Vertragspartei

Die erste Pflicht jedes Finanzintermediärs besteht darin, bei der Aufnahme einer Geschäftsbeziehung die Identität der Vertragspartei anhand eines beweiskräftigen Dokuments zu überprüfen (Art. 3 Geldwäschereigesetz, GwG). Bei natürlichen Personen bedeutet dies ein amtliches Ausweisdokument. Bei juristischen Personen bedeutet es einen Handelsregisterauszug oder ein gleichwertiges Dokument sowie die Identifizierung der Personen, die die Geschäftsbeziehung im Namen der juristischen Person eröffnen. Bei Gelegenheitskunden entsteht die Pflicht erst oberhalb bestimmter Schwellenwerte, welche die Geldwäschereiverordnung-FINMA (GwV-FINMA) für Kassageschäfte auf CHF 15’000 und für den Geld- und Wertübertragungsverkehr tiefer festsetzt.¹ Die VSB 20 enthält die detaillierten Regeln für die Banken, einschliesslich der Formulare, der Beglaubigungsanforderungen und des Verfahrens für die Video- und Online-Identifizierung. In der Zürcher Praxis ist die Identifizierung eines neuen Kunden an sich selten schwierig. Der Aufwand liegt in den nachfolgenden Schritten, in der Feststellung der wirtschaftlich berechtigten Person und in der Plausibilisierung des Kundenprofils.

Die wirtschaftlich berechtigte Person

Art. 4 GwG verpflichtet den Finanzintermediär, die wirtschaftlich berechtigte Person an den Vermögenswerten mit der nach den Umständen gebotenen Sorgfalt festzustellen. Seit der am 1. Januar 2023 in Kraft getretenen Revision verlangt das Gesetz, dass der Intermediär diese Identität überprüft, was über die frühere blosse Pflicht zur Feststellung hinausgeht. Die Überprüfung folgt einem risikobasierten Ansatz und verlangt, dass der Intermediär die Angaben anhand seines eigenen Wissens über den Kunden, öffentlicher Informationen und anderer verfügbarer Daten plausibilisiert. Bei juristischen Personen sind interne Dokumente wie das Aktienbuch oder die gesellschaftsrechtlichen Meldungen der wirtschaftlich berechtigten Personen beizuziehen. Die neue Pflicht galt für neue Geschäftsbeziehungen ab 1. Januar 2023 und für bestehende Geschäftsbeziehungen bei der nächsten Aktualisierung ihrer Daten.²

Der schweizerische Begriff der wirtschaftlich berechtigten Person hat zwei Äste. Bei Vermögenswerten ist wirtschaftlich berechtigt, wem die Vermögenswerte wirtschaftlich gehören. Die Bank dokumentiert diese Person in der Erklärung, die in der Praxis als Formular A bekannt ist. Bei operativ tätigen Gesellschaften ist die massgebliche Person die Kontrollinhaberin, also die natürliche Person, die direkt oder indirekt mindestens 25 Prozent des Kapitals oder der Stimmen hält oder die Gesellschaft auf andere Weise kontrolliert. Lässt sich keine solche Person ermitteln, tritt das oberste Mitglied der Geschäftsleitung an ihre Stelle. Diese Erklärung ist als Formular K bekannt. Trusts und ähnliche Konstruktionen werden auf dem Formular T erfasst, das den Settlor, die Trustees, Protektoren, Begünstigten und weitere Personen mit Kontrolle aufführt.³ Sitzgesellschaften, also Gesellschaften ohne operative Geschäftstätigkeit, werden als transparent behandelt. Die Bank blickt durch sie hindurch auf die Person, der die Vermögenswerte gehören. Die FINMA erwartet, dass der Finanzintermediär die Gründe für die Verwendung einer Sitzgesellschaft und das innerhalb der Struktur zu erwartende Transaktionsmuster dokumentiert.⁴

Der Begriff der wirtschaftlich berechtigten Person ist der Punkt, an dem die schweizerischen Regeln auf die in Teil H beschriebene Praxis mit Privatkunden treffen. Eine Familienstiftung in Liechtenstein, ein diskretionärer Trust nach dem Recht von Jersey oder eine panamaische Holdinggesellschaft mit Inhaberaktien – allesamt vertraute Instrumente der Zürcher Vermögensverwaltung – müssen bis auf die natürlichen Personen aufgeschlüsselt werden, die sie kontrollieren oder von ihnen profitieren. Die Hauptschwierigkeit ist tatsächlicher Natur, denn die Informationen stammen vom Kunden und von dessen Beratern. Aus diesem Grund sind die Überprüfungspflicht von 2023 und das Bundesregister von 2026 von Bedeutung. Sie verschaffen dem Finanzintermediär Quellen, an denen sich die Erklärung des Kunden überprüfen lässt.

Erneuerung und periodische Aktualisierung

Art. 5 GwG verpflichtet den Finanzintermediär, die Identifizierung der Vertragspartei oder die Feststellung der wirtschaftlich berechtigten Person zu wiederholen, wenn im Laufe der Geschäftsbeziehung Zweifel aufkommen. Die Revision von 2021 fügte eine periodische und ereignisunabhängige Pflicht hinzu. Seit 1. Januar 2023 muss der Intermediär periodisch prüfen, ob die Kundendokumentation noch aktuell ist, und sie nötigenfalls aktualisieren. Die Häufigkeit richtet sich nach dem Risiko der Geschäftsbeziehung. Eine Geschäftsbeziehung mit normalem Risiko kann in grossen Abständen überprüft werden, während eine Geschäftsbeziehung mit erhöhtem Risiko viel häufigere Überprüfungen erfordert.⁵ In den grossen Zürcher Banken ist die periodische Überprüfung zu einem industriellen Prozess mit eigenen Teams und automatisierten Auslösern geworden. Für kleinere Institute ist sie ein erheblicher Kostenfaktor, denn jede Überprüfung einer alten Geschäftsbeziehung kann Lücken in Dokumenten zutage fördern, die vor Jahrzehnten akzeptiert wurden.

Besondere Abklärungen und Risikokategorien

Art. 6 GwG ist der Kern des risikobasierten Ansatzes. Der Finanzintermediär muss den wirtschaftlichen Hintergrund und den Zweck einer Transaktion oder Geschäftsbeziehung abklären, wenn diese ungewöhnlich erscheint, es sei denn, ihre Rechtmässigkeit ist erkennbar, oder wenn Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass die Vermögenswerte aus einem Verbrechen oder einem qualifizierten Steuervergehen herrühren, der Verfügungsmacht einer kriminellen oder terroristischen Organisation unterliegen oder der Terrorismusfinanzierung dienen. Der Intermediär muss zudem Geschäftsbeziehungen und Transaktionen mit erhöhtem Risiko abklären. Die GwV-FINMA verlangt von jedem Intermediär, Kriterien für solche Geschäftsbeziehungen festzulegen, etwa den Sitz oder Wohnsitz des Kunden, die Art der Geschäftstätigkeit, die Höhe der Vermögenswerte, die Komplexität der Struktur und die beteiligten Länder. Transaktionen werden durch automatisierte Systeme überwacht, die Alarme erzeugen, welche die Compliance-Verantwortlichen umgehend analysieren müssen. Die FINMA stellte 2023 fest, dass einige Institute rund sechzig Tage für die erste Analyse von Transaktionsalarmen benötigten.⁶

Politisch exponierte Personen (PEP) bilden eine besondere Kategorie. Art. 2a GwG unterscheidet ausländische PEP, inländische PEP und PEP bei internationalen Organisationen sowie deren Familienangehörige und ihnen nahestehende Personen. Eine Geschäftsbeziehung mit einer ausländischen PEP oder einer ihr nahestehenden Person gilt stets als Geschäftsbeziehung mit erhöhtem Risiko. Bei inländischen und internationalen PEP hängt das erhöhte Risiko von zusätzlichen Risikofaktoren ab. Geschäftsbeziehungen mit PEP erfordern zu Beginn die Zustimmung der obersten Geschäftsleitung und eine jährliche Überprüfung. Der Intermediär muss die Herkunft der Vermögenswerte und die Geschäftstätigkeit der PEP eingehend abklären.⁷ Inländische PEP gelten achtzehn Monate nach Aufgabe ihres Amtes nicht mehr als solche. Ausländische PEP bleiben PEP, solange das Risiko fortbesteht.⁸

Die PEP-Regeln gehörten zu den wichtigsten Lehren aus den Potentatengelder-Fällen. Die Abacha-Gelder, die zu einem grossen Teil in Genf und Zürich lagen, zeigten, dass eine Bank die Familie eines Staatschefs als Kunden annehmen konnte, ohne die naheliegenden Fragen zu stellen. Heute kann keine Zürcher Bank einen hochrangigen ausländischen Politiker als Kunden annehmen ohne eine dokumentierte Analyse der Vermögensherkunft, die auf Ebene des Verwaltungsrats oder der Geschäftsleitung genehmigt worden ist. Das Bundesgesetz vom 18. Dezember 2015 über die Sperrung und die Rückerstattung unrechtmässig erworbener Vermögenswerte ausländischer politisch exponierter Personen ergänzt dies um die Möglichkeit, solche Vermögenswerte ausserhalb eines Strafverfahrens zu sperren und zurückzuerstatten. Das Kapitel über Rechtshilfe und Vermögensrückführung behandelt dieses Gesetz.

Dokumentation und Organisation

Art. 7 GwG verpflichtet den Finanzintermediär, Transaktionen und Abklärungen so zu dokumentieren, dass sich fachkundige Dritte ein zuverlässiges Urteil über die Transaktionen und Geschäftsbeziehungen sowie über die Einhaltung des Gesetzes bilden können. Die Belege sind während mindestens zehn Jahren nach Beendigung der Geschäftsbeziehung oder nach Abschluss der Transaktion aufzubewahren.⁹ Art. 8 verpflichtet den Intermediär, die organisatorischen Massnahmen zu treffen, die zur Verhinderung von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung erforderlich sind. Er muss sein Personal ausbilden, interne Weisungen unterhalten und Kontrollen durchführen. Ab Oktober 2026 erfasst derselbe Artikel auch die Verhinderung von Verstössen gegen Zwangsmassnahmen nach dem Embargogesetz (EmbG), womit die Sanktions-Compliance ausdrücklich in die Organisation zur Bekämpfung der Geldwäscherei einbezogen wird.

Grundlage der Organisation ist die Geldwäschereirisikoanalyse, die jedes Institut erstellen und aktualisieren muss. Im August 2023 veröffentlichte die FINMA die Aufsichtsmitteilung 05/2023, in der sie berichtete, dass die meisten der mehr als dreissig überprüften Banken die grundlegenden Anforderungen nicht erfüllten. Insbesondere hatten viele ihre Geldwäscherei-Risikotoleranz nicht definiert, welche die Grenzen festlegen würde, innerhalb derer sich das Geschäft bewegen darf. Die FINMA betonte die Verantwortung der obersten Leitung für die Festlegung dieser Toleranz.¹⁰ Im Juni 2026 veröffentlichte die FINMA die ergänzende Aufsichtsmitteilung 04/2026. Sie stellte fest, dass die Banken bei der Definition ihrer Risikotoleranz Fortschritte erzielt hatten und dass einige Institute nach dem Finanzinstitutsgesetz (FINIG) die frühere Aufsichtsmitteilung sinngemäss anwandten. Mängel blieben bestehen, etwa wenn der Ausschluss bestimmter Länder, Kundensegmente, Dienstleistungen oder Produkte nicht zum Geschäftsmodell passte oder wenn die Risikotoleranz nicht der tatsächlichen Geschäftstätigkeit des Instituts entsprach.¹¹

Anmerkungen

1. PwC, Bekämpfung der Geldwäscherei (oben), Kommentierung zu Art. 3 bis 8 GwG. ↩
2. Pestalozzi Rechtsanwälte, Manu Ferro, «GwG-Revision: Verschärfte Sorgfaltspflichten für Finanzintermediäre per 1. Januar 2023», 21. September 2022, https://pestalozzilaw.com/de/insights/aktuell/legal-insights/gwg-revision-verscharfte-sorgfaltspflichten-fur-finanzintermediare-1-januar-2023/. ↩
3. Schweizerische Bankiervereinigung, Musterformular «T – Declaration for trusts» (2020), https://swissbanking.ch/_Resources/Persistent/0/0/4/e/004ed510828a90a06c35dcb30e59e4d5571dd83f/Form_T_2020_EN.pdf, erlassen gestützt auf Art. 41 VSB 20 und mit Aufführung von Settlors, Trustees, Begünstigten, Protektoren und weiteren Personen mit Kontrolle; Schweizerische Bankiervereinigung, «Leading Cases der Aufsichtskommission VSB, 1. Halbjahr 2024», https://www.swissbanking.ch/_Resources/Persistent/2/8/1/0/2810170b430252fad9466097179ef48960b7d9c5/Leading%20Cases%20der%20Aufsichtskommission%20VSB%201.%20Halbjahr%202024%20%281.%20Januar%20bis%2030.%20Juni%202024%29.pdf, zum Formular A für die wirtschaftlich berechtigte Person und zur dreistufigen Kaskade des Formulars K für Kontrollinhaber (25 Prozent des Kapitals oder der Stimmen, Kontrolle auf andere Weise, oberstes Mitglied der Geschäftsführung). Der Schwellenwert von 25 Prozent für Kontrollinhaber operativ tätiger juristischer Personen findet sich in Art. 2a Abs. 3 GwG, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/955.0-2a-6.html, und in Art. 2 lit. f GwV-FINMA, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/955.033.0-2-5.html (die GwV-FINMA enthält keinen Art. 2a). ↩
4. FINMA, «Money laundering supervision: focus on money laundering risk analysis and complex structures (2023)», https://www.finma.ch/en/documentation/dossier/dossier-geldwaeschereibekaempfung/fokus-auf-geldwaeschereirisikoanalyse-und-komplexe-strukturen/. Die FINMA stellte fest, dass viele Institute die Gründe für die Verwendung von Sitzgesellschaften nach Art. 9a GwV-FINMA nicht angemessen dokumentierten. ↩
5. Pestalozzi, «GwG-Revision» (oben). Der Beitrag empfiehlt, die KYC-Dokumentation von Standardbeziehungen mindestens alle sieben bis zehn Jahre zu überprüfen. ↩
6. FINMA, «Money laundering supervision: focus on money laundering risk analysis and complex structures (2023)» (oben). ↩
7. BDO, «Geldwäschereirisiken im Umgang mit politisch exponierten Personen», https://www.bdo.ch/de-ch/publikationen/geldwaeschereirisiken-im-umgang-mit-politisch-exponierten-personen. Der Beitrag betont zudem, dass die FINMA gegen Institute vorgegangen ist, welche die Herkunft von PEP-Vermögenswerten nicht abgeklärt hatten. ↩
8. Art. 2a Abs. 4 GwG: «Inländische politisch exponierte Personen gelten 18 Monate nach Aufgabe der Funktion nicht mehr als politisch exponiert», https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/955.0-2a-6.html. ↩
9. PwC, Bekämpfung der Geldwäscherei (oben), Kommentierung zu Art. 7 GwG. ↩
10. FINMA, «Money laundering supervision: focus on money laundering risk analysis and complex structures (2023)» (oben). Die Aufsichtsmitteilung wurde am 24. August 2023 veröffentlicht. ↩
11. FINMA, «FINMA publishes supplementary guidance on money laundering risk analysis», Medienmitteilung, 4. Juni 2026, https://www.finma.ch/en/news/2026/06/20260604-mm-am-04-26/. Die FINMA bezeichnet die Risikoanalyse als zentrales Instrument der strategischen Führung eines Finanzinstituts. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.