Die Architektur des schweizerischen Regimes

Rechtsquellen

Das zentrale Gesetz ist das Bundesgesetz vom 10. Oktober 1997 über die Bekämpfung der Geldwäscherei und der Terrorismusfinanzierung, auf Deutsch kurz Geldwäschereigesetz (GwG) und auf Englisch Anti-Money Laundering Act (AMLA) genannt, SR 955.0.¹ Das Gesetz umschreibt seinen persönlichen Geltungsbereich, legt die Sorgfaltspflichten fest, regelt die Meldepflicht und die Meldestelle für Geldwäscherei (MROS) und schafft die Aufsichtsstruktur. Seine Strafbestimmungen ahnden Verletzungen der Meldepflicht und bestimmter anderer Pflichten. Das Gesetz wurde seit 1997 mehrfach revidiert, am bedeutendsten durch das Bundesgesetz vom 12. Dezember 2014 zur Umsetzung der revidierten Empfehlungen der Financial Action Task Force (FATF), das 2015 und 2016 gestaffelt in Kraft trat, durch die Änderung vom 19. März 2021, die am 1. Januar 2023 in Kraft trat, und durch die Änderung vom 26. September 2025.²

Unterhalb des Gesetzes stehen drei Schichten von Verordnungen und Regeln. Die Geldwäschereiverordnung des Bundesrates (Geldwäschereiverordnung, GwV, SR 955.01) bestimmt, wann eine Tätigkeit berufsmässig ausgeübt wird, und enthält seit Oktober 2026 die Ausführungsbestimmungen für Berater. Die Geldwäschereiverordnung der FINMA (Geldwäschereiverordnung-FINMA, GwV-FINMA bzw. englisch AMLO-FINMA, SR 955.033.0) konkretisiert die Sorgfaltspflichten der direkt von der FINMA beaufsichtigten Finanzintermediäre wie Banken, Wertpapierhäuser, Fondsleitungen, Versicherer und, seit dem Finanzinstitutsgesetz (FINIG) von 2018, Vermögensverwalter und Trustees.³ Die dritte Schicht bildet staatlich anerkannte private Rechtsetzung. Für Banken ist dies die Vereinbarung über die Standesregeln zur Sorgfaltspflicht der Banken (Vereinbarung über die Standesregeln zur Sorgfaltspflicht der Banken), deren geltende Fassung, die VSB 20, am 1. Januar 2020 in Kraft trat. Die VSB 20 regelt die Identifizierung, die Feststellung der wirtschaftlich berechtigten Person und die Regeln zur Delegation. Ihre Aufsichtskommission kann Konventionalstrafen von bis zu CHF 10 Mio. verhängen, die gemeinnützigen Zwecken zufliessen.⁴

Die revidierte GwV-FINMA und die VSB 20 wurden am 18. Juli 2018 gemeinsam veröffentlicht und galten ab 1. Januar 2020. Die Revision senkte den Schwellenwert für die Identifizierung bei Kassageschäften auf CHF 15’000, den von der FATF verlangten Betrag, während die VSB zuvor CHF 25’000 vorgesehen hatte. Sie präzisierte zudem die globale Risikoüberwachung für Schweizer Gruppen mit ausländischen Zweigniederlassungen und Tochtergesellschaften, verschärfte die Regeln zu Domizilgesellschaften und komplexen Strukturen und überführte die Regeln zur Video- und Online-Identifizierung in die Standesregeln. Auch die Regeln zur Kontoeröffnung wurden strenger: Fehlende Dokumente müssen innert dreissig Tagen beschafft werden, andernfalls wird das Konto gesperrt und die Geschäftsbeziehung beendet.⁵ Die Architektur spiegelt damit die in Teil F erzählte Geschichte: Die privaten Standesregeln der Banken von 1977 bestehen als detaillierteste Schicht des Rechts fort, wirken heute aber innerhalb eines gesetzlichen Rahmens und unter den Augen einer staatlichen Aufsichtsbehörde.

Das Strafrecht vervollständigt das Bild. Art. 305bis des Strafgesetzbuches (StGB) umschreibt die Geldwäscherei als eine Handlung, die geeignet ist, die Ermittlung der Herkunft, die Auffindung oder die Einziehung von Vermögenswerten zu vereiteln, die, wie der Täter weiss oder annehmen muss, aus einem Verbrechen oder aus einem qualifizierten Steuervergehen herrühren. Art. 305ter bestraft, wer es unterlässt, mit der nach den Umständen gebotenen Sorgfalt die Identität des wirtschaftlich Berechtigten festzustellen. Sein Abs. 2 gewährt das Recht, Verdachtsmomente der Meldestelle für Geldwäscherei zu melden. Art. 102 StGB macht ein Unternehmen für Geldwäscherei haftbar, wenn es nicht alle erforderlichen und zumutbaren organisatorischen Vorkehren getroffen hat, um sie zu verhindern. Diese Bestimmungen werden im nachstehenden Abschnitt über das strafrechtliche Risiko erörtert.

Aufsichtsbehörden

Die Aufsicht ist nach der Art des Finanzintermediärs aufgeteilt. Banken, Wertpapierhäuser, Versicherer, Fondsleitungen, Verwalter von Kollektivvermögen und die übrigen nach den Finanzmarktgesetzen bewilligten Institute werden direkt von der FINMA beaufsichtigt. Vermögensverwalter und Trustees, die seit dem Inkrafttreten des Finanzinstitutsgesetzes am 1. Januar 2020 eine Bewilligung der FINMA benötigen, werden laufend von einer der von der FINMA bewilligten Aufsichtsorganisationen beaufsichtigt. Die Aufsichtsorganisation prüft auch die Einhaltung des GwG. Teil H dieses Buches hat die Bewilligungskaskade und die 2022 abgelaufene Übergangsfrist beschrieben.⁶

Die übrigen Finanzintermediäre des Parabankensektors, darunter Zahlungsdienstleister, viele Krypto-Dienstleister, Wechselstuben, Leasinggesellschaften, Kreditgeber und für Kunden tätige Rohstoffhändler, müssen sich einer von der FINMA anerkannten Selbstregulierungsorganisation (SRO) anschliessen. Die SRO erlässt verbindliche Reglemente, prüft ihre Mitglieder und kann sie sanktionieren oder ausschliessen. Die FINMA beaufsichtigt die SRO selbst, die ihrerseits ihre Mitglieder beaufsichtigen. Sie teilt die SRO nach ihrem Mitgliederbestand und ihrer Struktur Risikokategorien zu und überprüft sie durch Vor-Ort-Besuche, bilaterale Gespräche und die Analyse ihrer Jahresberichte.⁷ Im September 2026 verzeichnete die Liste der FINMA zwölf anerkannte SRO. Mehrere davon haben ihren Sitz in Zürich, darunter PolyReg, AOOS, die SRO des Schweizerischen Versicherungsverbandes und die SRO des Schweizerischen Leasingverbandes. Zu den übrigen gehören der VQF in Zug, die SRO-Treuhand Suisse in Bern, die Association Romande des Intermédiaires Financiers (ARIF) und SO-FIT in Genf, die OAD FCT der Tessiner Treuhänder in Lugano sowie die SRO des Schweizerischen Anwaltsverbandes und des Schweizerischen Notarenverbandes in Bern.⁸

Die SRO des Schweizerischen Anwaltsverbandes und des Schweizerischen Notarenverbandes ist für die Zürcher Anwaltschaft von besonderem Interesse. Sie besteht seit den Anfangsjahren des GwG, weil Anwälte und Notare, die Vermögen verwalten, als Verwaltungsräte von Domizilgesellschaften handeln oder Kundengelder ausserhalb eines hängigen Verfahrens treuhänderisch halten, seit 1998 Finanzintermediäre sind. Die Reform von 2025 verschafft dieser SRO, zusammen mit anderen SRO, mit den Beratern, die ab Oktober 2026 dem Gesetz unterstehen, eine neue Mitgliedergruppe. Die Aufteilung der Aufsicht zwischen einer staatlichen Behörde für die grossen Institute und privaten Organisationen für die kleineren Intermediäre ist eine schweizerische Besonderheit. Ihre Vorteile sind die Praxisnähe und die genaue Kenntnis der einzelnen Berufe. Ihre Schwäche, welche die FATF 2016 festhielt, liegt in der ungleichen Intensität von Aufsicht und Sanktionen in den verschiedenen Organisationen.

Anmerkungen

1. Bundesgesetz vom 10. Oktober 1997 über die Bekämpfung der Geldwäscherei und der Terrorismusfinanzierung (Geldwäschereigesetz, GwG), SR 955.0, zweisprachige konsolidierte Fassung auf droit-bilingue.ch, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/955.0-index.html. ↩
2. Staatssekretariat für internationale Finanzfragen (SIF), «Geldwäschereibekämpfung», https://www.sif.admin.ch/de/geldwaeschereigesetz-gwg. Die Seite fasst die Revision von 2021 als Umsetzung der Empfehlungen der FATF-Evaluation von 2016 zusammen, einschliesslich der Überprüfung der wirtschaftlich berechtigten Personen, der Aktualisierung der Kundendaten, der Verdachtsmeldungen, der Transparenz von Vereinen und der Kontrolle des Edelmetallhandels. ↩
3. Geldwäschereiverordnung vom 11. November 2015 (GwV), SR 955.01, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/955.01-index.html, und Geldwäschereiverordnung-FINMA vom 3. Juni 2015 (GwV-FINMA), SR 955.033.0, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/955.033.0-index.html. ↩
4. Wikipedia (deutsch), «Vereinbarung über die Standesregeln zur Sorgfaltspflicht der Banken», https://de.wikipedia.org/wiki/Vereinbarung_%C3%BCber_die_Standesregeln_zur_Sorgfaltspflicht_der_Banken. Zur Orientierung zitiert. Der Artikel beschreibt die neun Hauptabschnitte der Vereinbarung und ihren Geltungsbereich, der Banken und Wertpapierhäuser mit Sitz in der Schweiz umfasst, nicht aber deren ausländische Zweigniederlassungen und Tochtergesellschaften. ↩
5. GwP, «Teilrevidierte Geldwäschereiverordnung der FINMA & VSB 20», 20. Juli 2018, https://www.gwp.ch/de/news/265_2018-07-20_gwv-finma-vsb-20. Die Notiz hält fest, dass die FINMA die Überprüfung und Aktualisierung der Angaben zur wirtschaftlich berechtigten Person aus ihrem Entwurf strich, weil die gesetzliche Grundlage unklar war – eine Lücke, welche die Gesetzesrevision von 2021 später schloss. ↩
6. Pestalozzi Rechtsanwälte, Manu Ferro, «Authorisation requirements for portfolio managers», 1. Dezember 2020, https://pestalozzilaw.com/en/insights/news/legal-insights/authorisation-requirements-portfolio-managers/. Die Notiz hält fest, dass sich ein Vermögensverwalter zunächst einer Aufsichtsorganisation anschliessen muss, deren Bestätigung Teil des Gesuchs an die FINMA ist. ↩
7. FINMA, «Supervision of self-regulatory organisations», https://www.finma.ch/en/supervision/self-regulatory-organisations-sros/. Die FINMA stellt jeder SRO je nach Risikokategorie jährlich oder alle zwei Jahre ein Beurteilungsschreiben zu, in dem Mängel und die erforderlichen Korrekturmassnahmen benannt werden. ↩
8. FINMA, «List of self-regulatory organisations (SROs) recognised by FINMA», https://www.finma.ch/en/~/media/finma/dokumente/bewilligungstraeger/pdf/sro.pdf?la=en, abgerufen am 27. September 2026. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.