Die Besteuerung im Kanton Zürich — Überblick und Zusammenfassung
Jeder Finanzplatz ist auch ein Steuergebiet. Die Banken, Versicherer, Vermögensverwalter, Trustgesellschaften und Family Offices, die in den vorangehenden Kapiteln von Teil H beschrieben wurden, wählen, wo sie Gewinne verbuchen, wo sie Personal beschäftigen und wo ihre Eigentümer und leitenden Angestellten wohnen. Die Steuerbelastung, die aus jeder dieser Entscheidungen folgt, ist eine der wenigen Grössen, die die Schweizer Kantone noch selbst gestalten können. Zürich nimmt in diesem Wettbewerb eine ungewöhnliche Stellung ein. Der Kanton ist das wirtschaftliche Zentrum des Landes, Sitz der grössten Bank, der grössten Versicherer und der Börse, mit der grössten kantonalen Volkswirtschaft des Landes. Zugleich ist er, gemessen an seinen unmittelbaren Nachbarn, ein Hochsteuerkanton. Ein Unternehmen in der Stadt Zürich zahlt fast zwanzig Prozent seines Gewinns vor Steuern an Ertragssteuern, während ein Unternehmen eine kurze Autofahrt entfernt in Zug oder im Schwyzer Bezirk Höfe zwischen elf und dreizehn Prozent zahlt. Eine vermögende Privatperson, die aus der Stadt Zürich über die Kantonsgrenze nach Wollerau oder Freienbach zieht, kann ihre Einkommenssteuerrechnung um deutlich mehr als einen Drittel senken.
Der Kanton lebt seit Jahrzehnten mit dieser Spannung. Seine Antwort bestand darin, auf die Dichte seines Arbeitsmarktes, die Qualität seiner Infrastruktur, seine Universität und seine internationalen Verbindungen zu setzen und eine Steuerbelastung über dem schweizerischen Durchschnitt als Preis eines grossen öffentlichen Sektors in Kauf zu nehmen. Die Stimmberechtigten des Kantons haben dieses Modell mehrfach verteidigt, bisweilen gegen die Empfehlung der Kantonsregierung. 2009 schaffte Zürich als erster Kanton die Pauschalbesteuerung (Besteuerung nach dem Aufwand) für vermögende Ausländer ab. 2019 stimmte es im Rahmen der eidgenössischen Unternehmenssteuerreform einer moderaten Senkung der Gewinnsteuer zu. Im Mai 2025 lehnte es eine zweite Senkung ab, die die Regierung als unerlässlich für die Wettbewerbsfähigkeit des Kantons dargestellt hatte. Diese Entscheide zeigen, dass Steuerpolitik in Zürich in einer direkten Demokratie gemacht wird, mit einer starken städtischen Linken und einer starken Wirtschaftslobby, deren Kräftemessen keinen gewissen Ausgang hat.
Dieses Kapitel beschreibt das Recht nach dem Stand vom September 2026. Es beginnt mit den drei Ebenen der schweizerischen Besteuerung und mit dem bundesrechtlichen Harmonisierungsrahmen, innerhalb dessen Zürich Gesetze erlässt. Danach zeichnet es die Geschichte des Zürcher Steuerrechts von der progressiven Vermögens- und Erwerbssteuer von 1870 bis zum Steuergesetz von 1997 nach, erläutert das System der kantonalen und kommunalen Steuerfüsse und beschreibt die Unternehmensbesteuerung nach dem Bundesgesetz über die Steuerreform und die AHV-Finanzierung (STAF) von 2019, einschliesslich des Abzugs auf Eigenfinanzierung, den nur Zürich eingeführt hat. Es folgen die OECD-Mindeststeuer, die Besteuerung natürlicher Personen, die Abschaffung der Pauschalbesteuerung sowie die Erbschafts- und Schenkungssteuer. Die letzten Abschnitte befassen sich mit Rulings, Verwaltung und Steuerstrafrecht, mit einem Vergleich zwischen Zürich, Zug und Schwyz, mit der Planung von Wohnsitzverlegungen und mit dem Ausblick. Fragen des deutschen Steuerrechts, einschliesslich der Wegzugsbesteuerung und des Doppelbesteuerungsabkommens (DBA), gehören in Teil K, während das Geldwäschereirecht in Teil I behandelt wird.
Schlussbetrachtung
Die Besteuerung im Kanton Zürich spiegelt die Stellung des Kantons im schweizerischen Bundesstaat. Als wirtschaftliches und finanzielles Zentrum des Landes finanziert Zürich einen grossen öffentlichen Sektor mit Steuern, die nach schweizerischen Massstäben hoch sind. Der Kanton erhebt Einkommens- und Vermögenssteuern, die zu den höheren in der Schweiz gehören, eine Gewinnsteuer, die in der Stadt einschliesslich der Bundessteuer fast 20 Prozent beträgt, und eine Erbschaftssteuer, die Ehegatten und Nachkommen verschont. Innerhalb des Kantons schaffen die kommunalen Steuerfüsse eine ausgeprägte Geografie des Wohlstands, mit tiefen Sätzen in den Seegemeinden und hohen Sätzen in der Stadt und in Winterthur. Jenseits der Kantonsgrenze bieten Zug und Schwyz Sätze, mit denen Zürich nicht mithalten kann und will.
Die Steuerpolitik des Kantons wird von der direkten Demokratie geprägt. Die Stimmberechtigten schafften 2009 die Pauschalbesteuerung gegen den Rat der Regierung ab, mit einem Ergebnis, das sich später als fiskalisch neutral erwies. Sie stimmten 2019 im Rahmen der Bundesreform einer moderaten Senkung der Gewinnsteuer zu, lehnten 2022 knapp eine höhere Besteuerung von Dividenden ab und verwarfen 2025 eine weitere Senkung der Gewinnsteuer. Bei den eidgenössischen Abstimmungen schloss sich Zürich der schweizerischen Mehrheit an, die sowohl die schweizweite Abschaffung der Pauschalbesteuerung als auch eine Bundeserbschaftssteuer auf grossen Nachlässen ablehnte. Das Muster ist beständig: Zürich nimmt eine vergleichsweise hohe Steuerbelastung als Preis für öffentliche Leistungen und Infrastruktur in Kauf und widersetzt sich zugleich radikalen Senkungen wie radikalen Erhöhungen.
Die STAF und die OECD-Mindeststeuer haben die Bedingungen des Wettbewerbs verändert, ohne Zürichs Grundposition zu verändern. Der Kanton hat die neuen bundesrechtlichen Instrumente voll ausgeschöpft und wendet als einziger den Abzug auf Eigenfinanzierung an. Die Mindeststeuer verringert für grosse Konzerne den Abstand zwischen Zürich und seinen Nachbarn, während kleine und mittlere Unternehmen, unabhängige Vermögensverwalter und Family Offices weiterhin den vollen Unterschied tragen. Für diese Akteure bleibt die Wahl zwischen Zürich und seinen Nachbarn eine echte Wahl, die jedes Mal zwischen den Vorzügen der Stadt und den tieferen Sätzen jenseits der Grenze abgewogen wird.
In fünf Sätzen
1. Zürich besteuert innerhalb eines bundesrechtlichen Rahmens, in dem das Steuerharmonisierungsgesetz (StHG) Bemessungsgrundlage und Verfahren harmonisiert und Tarife, Sätze und Steuerfüsse dem Kanton und seinen 160 Gemeinden überlässt, deren Steuerfüsse 2026 von 71 Prozent in Zumikon bis 128 Prozent reichen, mit 119 Prozent in der Stadt und einem auf 95 Prozent gesenkten kantonalen Steuerfuss.
2. Nach der STAF senkte Zürich seinen Gewinnsteuersatz von 8 auf 7 Prozent, übernahm die Patentbox und den Forschungsabzug in ihrem maximalen Umfang und führte als einziger Kanton den Abzug auf Eigenfinanzierung ein, doch seine Stimmberechtigten lehnten am 18. Mai 2025 eine weitere Senkung auf 6 Prozent ab, sodass in der Stadt eine effektive Belastung von rund 19,5 Prozent bleibt.
3. Die OECD-Mindeststeuer, in der Schweiz ab 2024 durch die nationale Ergänzungssteuer und ab 2025 durch die internationale Ergänzungssteuer umgesetzt, lässt den Zürcher Satz unberührt, verringert aber für grosse Konzerne den Vorteil steuergünstigerer Nachbarn und schmälert den Wert der STAF-Instrumente.
4. Zürich schaffte die Besteuerung nach dem Aufwand am 8. Februar 2009 durch Volksabstimmung ab, worauf fast die Hälfte seiner 201 pauschal besteuerten Personen wegzog, meist in andere Kantone, während die Schweizer Stimmberechtigten 2014 eine schweizweite Abschaffung ablehnten.
5. Zürich befreit Ehegatten und Nachkommen seit 2000 von der Erbschafts- und Schenkungssteuer. Die Ablehnung der Erbschaftssteuer-Initiative der JUSO mit 78,3 Prozent am 30. November 2025 hat bestätigt, dass die Besteuerung von Nachlässen Sache der Kantone bleibt.
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.