Geldwäschereitypologien in Zürich
Die Typologien, welche die Compliance-Abteilungen in Zürich beschäftigen, ergeben sich aus der Struktur des Finanzplatzes. Die Schweiz ist nach wie vor der grösste Standort der grenzüberschreitenden Vermögensverwaltung, und die FINMA sieht in dieser Stellung eine anhaltende Exponierung gegenüber Geldwäscherei. In ihrem Risikomonitor vom November 2025 hielt sie fest, dass geopolitische Entwicklungen und Konflikte neue globale Geldflüsse erzeugen, die den sicheren Hafen schweizerischer Institute suchen. Sie nannte drei Bereiche von besonderer Bedeutung: politisch exponierte Personen aus instabilen Ländern, Krypto-Assets, die für Cyberangriffe, illegalen Handel oder die Umgehung von Sanktionen verwendet werden, sowie den Sektor der Vermögensverwaltung, in dem einige Institute hohe Risiken eingehen, die ihr Dispositiv zur Bekämpfung der Geldwäscherei nicht angemessen überwacht und begrenzt.1
Die erste und älteste Typologie ist die Korruption. Viele der grossen schweizerischen Geldwäschereifälle der letzten fünfzehn Jahre, von Petrobras und Odebrecht bis 1MDB, PDVSA und FIFA, betrafen Bestechungsgelder, die an Funktionäre staatlicher Unternehmen oder Sportorganisationen gezahlt und über Ketten von Sitzgesellschaften auf Konten in der Schweiz geleitet wurden. Die FINMA hat Korruption und Veruntreuung, oft unter Beteiligung politisch exponierter Personen und staatlicher Vermögensfonds, sowie komplexe Strukturen aus mehreren Sitzgesellschaften, welche die wirtschaftlich berechtigte Person verschleiern, als die wichtigsten Typologien bezeichnet, die sie im grenzüberschreitenden Vermögensverwaltungsgeschäft beobachtet.2 Teil H hat die Enforcementfälle beschrieben, die sich aus diesen Skandalen im Private Banking ergaben. Für Compliance-Verantwortliche lautet die Lehre, dass die Legitimität einer staatlichen Gegenpartei keinen Schutz bietet, wenn Zahlungen an Vermittler einer wirtschaftlichen Begründung entbehren.
Die zweite Typologie ist die Umgehung von Sanktionen, die seit 2022 zu einem eigenständigen Geldwäschereithema geworden ist. Die russische Kundschaft der Zürcher Banken, Treuhänder und Rohstoffhändler war vor dem Einmarsch in die Ukraine beträchtlich. Als Vermögenswerte gesperrt wurden, zeigte sich, in welchem Ausmass russisches Vermögen über Strohmänner und Holdinggesellschaften in Zypern, auf den Britischen Jungferninseln und anderswo in schweizerischen Strukturen platziert worden war. Der Fall MBaer zeigt, dass eine kleine Zürcher Bank einen grossen Teil ihres Geschäfts auf solchen Kunden aufbauen konnte. Die Meldestelle für Geldwäscherei (MROS) widmete in ihrem Jahresbericht 2025 einen Abschnitt den Schattenflotten, also den Tankern, die zur Umgehung der Sanktionen gegen russisches Öl eingesetzt werden, und den damit verbundenen Finanzflüssen.3 Das nächste Kapitel behandelt das Sanktionsrecht und seine Durchsetzung.
Die dritte Typologie ist der Betrug. Online-Anlagebetrug, Romance Scams, Phishing und die Manipulation von Zahlungsanweisungen durch Business E-Mail Compromise erzeugen den grössten Teil der Meldungen, welche die MROS erhält. Die betroffenen Summen sind oft bescheiden, doch die Zahl der Geschädigten ist gross, und die Erlöse bewegen sich rasch über Konten bei mehreren Banken und Zahlungsdienstleistern. 2025 war Betrug in fast zwei Dritteln aller Meldungen die vermutete Vortat. Für die Zürcher Retailbanken, Neobanken und Zahlungsinstitute sind die Transaktionsüberwachung auf Betrugsmuster und die rasche Sperrung eingehender Zahlungen zu zentralen Compliance-Aufgaben geworden.
Die vierte Typologie betrifft Krypto-Assets. 2025 erhielt die MROS 2’873 Meldungen mit Bezug zu virtuellen Vermögenswerten, eine Zunahme um 59,7 %, was 13,6 % aller Meldungen entsprach.4 Die meisten dieser Meldungen stammen von Banken, die Überweisungen von Kryptobörsen feststellen; eine kleinere Zahl kommt von den Dienstleistern im Bereich virtueller Vermögenswerte selbst. Die Typologien reichen von Erlösen aus Ransomware und Darknet-Handel bis zu Anlagebetrug über gefälschte Handelsplattformen. Der Zürcher und Zuger Kryptosektor hat mit Blockchain-Analysen und einer strengen Überprüfung von Wallets reagiert, und die MROS führt jährlich ein Krypto-Symposium durch, an dem im November 2025 rund 280 Personen teilnahmen. Teil J behandelt die Regulierung von Krypto-Assets und die spezifischen Compliance-Instrumente des Sektors.
Eine fünfte Typologie betrifft die organisierte Kriminalität und das Untergrund-Banking. 2025 wiesen rund 3,3 % der Meldungen auf einen möglichen Bezug zur organisierten Kriminalität hin, oft in Verbindung mit Betrug oder Urkundenfälschung.5 Die italienischen Mafiaorganisationen, die im Drogenhandel tätigen Balkangruppen und informelle Geldüberweisungssysteme wie Hawala nutzen bargeldintensive Betriebe, Immobilien und kleine Gesellschaften, um Erlöse zu integrieren. Der Fall Credit Suisse mit seinen bulgarischen Kokainhändlern, die Bargeld in Koffern zu Zürcher Filialen trugen, zeigte, dass solche Netzwerke auch die grössten Banken erreichten. Die Reform von 2025 mit ihren Regeln für Bargeld im Immobilien- und Edelmetallhandel setzt bei den Kanälen an, über die diese Gruppen ihre Erlöse integriert haben.
Anmerkungen
- FINMA, Risk Monitor 2025, 17. November 2025, https://www.finma.ch/en/~/media/finma/dokumente/dokumentencenter/myfinma/finma-publikationen/risikomonitor/20251117-finma-risikomonitor-2025.pdf?sc_lang=en, Abschnitt zu den Geldwäschereirisiken. Die FINMA kündigte für 2025 und 2026 Vor-Ort-Kontrollen zur Umsetzung der Risikotoleranz und zum Umgang mit Kundensegmenten mit erhöhtem Risiko an. ↩
- FINMA, «Money laundering and sanctions», https://www.finma.ch/en/documentation/dossier/dossier-geldwaeschereibekaempfung/geldwaescherei-und-sanktionen/. Die FINMA hält fest, dass externe Quellen wie Hinweise Dritter und Medienberichte im untersuchten Zeitraum einen grossen Teil der Verdachtsmeldungen auslösten. ↩
- MROS, Jahresbericht 2025 (oben), Abschnitt zu den Trends. Der Bericht behandelt zudem Betrug durch manipulierte Geschäftskommunikation und eine Fallstudie zur italienischen organisierten Kriminalität. ↩
- MROS, Jahresbericht 2025 (oben), Abschnitt zu virtuellen Vermögenswerten. ↩
- MROS, Jahresbericht 2025 (oben), Abschnitt zur organisierten Kriminalität. Die MROS organisierte im November 2025 einen runden Tisch zum Untergrund-Banking. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.