Die Lebensversicherung vor 1857

Ein vom Ausland bedienter Markt

Als 1848 der Bundesstaat entstand, gab es für Schweizer Haushalte, die ihren Angehörigen für den Todesfall einen Kapitalbetrag oder sich selbst eine Leibrente für das Alter sichern wollten, keinen inländischen Lebensversicherer, an den sie sich hätten wenden können. Das Historische Lexikon der Schweiz hält ohne Umschweife fest, dass das Lebensversicherungsgeschäft in der Schweiz zunächst von zahlreichen deutschen, französischen und englischen Gesellschaften betrieben wurde.¹ Eine von Swiss Re herausgegebene Broschüre zur Geschichte der Versicherung in der Schweiz ergänzt, dass französische Lebens- und Feuerversicherer wie La Nationale, Le Phénix und L’Union seit den 1830er-Jahren im Land tätig waren und deutsche und britische Gesellschaften später folgten.² Ein Schweizer Kaufmann, der eine Lebensversicherung wünschte, schloss deshalb einen Vertrag mit einer Gesellschaft ab, deren Kapital, Reserven und Leitung sich in Paris, Gotha, Leipzig oder London befanden und deren Bedingungen nach fremdem Recht abgefasst waren.

Die Abhängigkeit von ausländischen Anbietern war das unmittelbare Motiv für die schweizerische Gründung. Ein Jubiläumsartikel in der deutschen Fachzeitschrift Versicherungsmagazin fasste es in einem einzigen Satz zusammen: Weil Ausländer das Lebensversicherungsgeschäft mit Schweizer Kunden betrieben, gründete der Thurgauer Jurist Conrad Widmer 1857 die Schweizerische Rentenanstalt.³ Das Argument hatte in den 1850er-Jahren eine politische Spitze. Es war dasselbe Argument, das Alfred Escher und sein Kreis für Eisenbahnen und Bankwesen verwendeten, wo sie verhindern wollten, dass ausländisches Kapital die neue nationale Infrastruktur beherrschte. Ersparnisse, die Schweizer Familien in Lebensversicherungen anlegten, verliessen das Land als Prämien und wurden im Ausland angelegt, während die Versicherten von der Zahlungsfähigkeit von Instituten abhingen, über die keine schweizerische Behörde irgendeine Kontrolle hatte.

Die ausländischen Gesellschaften waren keineswegs Randerscheinungen. Die Lebensversicherungsbank für Deutschland in Gotha, einer der erfolgreichsten deutschen Lebensversicherer des Jahrhunderts, war 1827 vom Kaufmann Ernst Wilhelm Arnoldi als Gegenseitigkeitsanstalt gegründet worden. Nach der eigenen Firmengeschichte genehmigte die herzogliche Regierung das Gesuch innert acht Tagen, und Arnoldi baute die Bank, beraten von einem Ausschuss aus Juristen, Ärzten und Mathematikern, auf dem Gedanken der gegenseitigen Hilfe unter Kaufleuten auf.⁴ Das Gothaer Modell, eine den Versicherten gehörende Gegenseitigkeitsgesellschaft unter der Leitung eines Berufsdirektors, war die Form, die Widmer später für die Rentenanstalt übernahm. Der Schweizer Gründer stützte sich somit auf eine deutsche Vorlage und verfolgte zugleich ein schweizerisches nationales Ziel.

Versicherungsmathematik und Sterbetafel

Die moderne Lebensversicherung beruht auf einem mathematischen Gedanken: Ist für eine grosse Gruppe von Personen die Sterbewahrscheinlichkeit in jedem Alter bekannt, lässt sich eine Prämie berechnen, die zusammen mit den Zinserträgen auf den Reserven ausreicht, um die Versicherungssummen bei Fälligkeit auszuzahlen. Die frühesten Versuche, in London im späten 16. und im 17. Jahrhundert Leben zu versichern, nutzten diesen Gedanken noch nicht. Edmund Halley veröffentlichte 1693 eine Sterbetafel, doch die für das Geschäft nötigen mathematischen und statistischen Werkzeuge entwickelten sich erst im 18. Jahrhundert.⁵ Die 1706 in London gegründete Amicable Society erhob von ihren Mitgliedern gleiche Beiträge und verteilte den Ertrag an die Familien der Verstorbenen. Die 1762 auf der Grundlage der Arbeiten des Mathematikers James Dodson gegründete Society for Equitable Assurances on Lives and Survivorship war die erste Gesellschaft, die nach dem Alter abgestufte, an der Sterblichkeit ausgerichtete Prämien verlangte. Auch sie war auf Gegenseitigkeit organisiert, und ihr Aktuar William Morgan entwickelte in einer mehr als halbhundertjährigen Laufbahn die Bewertung der Verpflichtungen und die Verteilung der Überschüsse an die Versicherten.

Drei technische Elemente, welche die Equitable in London einführte, wurden zur Grundlage jedes ernsthaften Lebensversicherers des 19. Jahrhunderts, auch der Rentenanstalt. Das erste war die gleichbleibende Prämie: Der Versicherte zahlte jedes Jahr dieselbe Prämie, obwohl das Sterberisiko mit dem Alter stieg, sodass der in den ersten Jahren zu viel bezahlte Betrag als Reserve für die späteren Jahre angesammelt werden musste. Das zweite war das Deckungskapital selbst, das den Lebensversicherer zu einer Sammelstelle für langfristige Ersparnisse und damit zu einem bedeutenden Investor machte. Das dritte war die Überschussbeteiligung. Da die Prämien auf vorsichtigen Annahmen über Sterblichkeit, Zins und Kosten beruhten, erwirtschaftete eine gut geführte Gesellschaft regelmässig mehr, als sie benötigte, und eine Gegenseitigkeitsgesellschaft gab diesen Überschuss an ihre Mitglieder zurück. Das Zusammenwirken dieser Elemente bedeutete, dass ein Lebensversicherer zugleich Versicherer des Todesfallrisikos, Sparinstitut und Investor war. Dieser dreifache Charakter bestimmt das Geschäft und seine Beaufsichtigung bis heute.

Die Sterbetafeln, auf welche sich die frühen Gesellschaften stützten, stammten aus der Bevölkerungsstatistik einzelner Städte oder aus der Erfahrung der Versicherer selbst. Sie waren unvollkommene Instrumente, da die Personen, die eine Lebensversicherung abschlossen, im Durchschnitt gesünder waren als die Gesamtbevölkerung und die Tafeln von Land zu Land voneinander abwichen. Eine neue Gesellschaft, die in den Markt eintrat, brauchte eine Tafel, der sie vertrauen konnte, und das mathematische Können, sie anzuwenden. Für die Rentenanstalt stand dieses Können in Zürich bald zur Verfügung. Im Wintersemester 1858/59, nur ein Jahr nach der Gründung der Gesellschaft, las Professor Gustav Zeuner am neuen Eidgenössischen Polytechnikum über die Theorie der Versicherungsmathematik.⁶ Kapitel D.III hat diese Verbindung zwischen dem Polytechnikum und der neuen Versicherungswirtschaft beschrieben. Sie verschaffte Zürich einen Vorteil, den damals keine andere Schweizer Stadt besass: eine technische Hochschule, welche die Mathematiker ausbilden konnte, die die Versicherer brauchten.

Leibrenten und das Genfer Vorbild

Leibrenten hatten in der Schweiz eine längere Geschichte als die Lebensversicherung im engeren Sinn. Der Begleitband über Genf beschreibt, wie Genfer Bankiers im späten 18. Jahrhundert in französische staatliche Leibrenten investierten, die auf das Leben sorgfältig ausgewählter junger Genferinnen abgeschlossen wurden. Nach der als «dreissig Unsterbliche von Genf» bekannten Regelung erhielten die Anleger Zahlungen bis zum Tod aller dreissig bezeichneten Personen, wobei jeder Todesfall die Zahlung um einen Dreissigstel verminderte. Ärzte wählten Mädchen im Alter zwischen vier und sieben Jahren nach ihrer Gesundheit und Widerstandskraft gegen Krankheiten aus, und die als Vermittler tätigen Bankiers bezahlten ihre ärztliche Betreuung ihr Leben lang.⁷ Das System war eine Finanzspekulation auf die Langlebigkeit und höchst einträglich, bis die Revolution und die Zahlungsunfähigkeit des französischen Staates ihm ein Ende setzten.

Die Genfer Leibrenten zeigen, dass Schweizer Kapital die Mathematik der Sterblichkeit verstanden hatte, lange bevor es einen schweizerischen Lebensversicherer gab. Sie zeigen auch die Gefahr, die Widmers Generation vermeiden wollte, nämlich die Abhängigkeit der Schweizer Sparer von der Kreditwürdigkeit eines ausländischen Staates oder einer ausländischen Gesellschaft. Der Name, den Widmer 1857 für sein Institut wählte, Rentenanstalt, stellte die Altersvorsorge ins Zentrum. Diese Wahl spiegelte die sozialen Anliegen der Zeit wider. Die Industrialisierung, die Binnenwanderung und die Schwächung des Rückhalts in Familie und Zunft machten die Vorsorge für das Alter und für die Hinterbliebenen in den wachsenden Städten des neuen Bundesstaats zu einer drängenden Frage, lange bevor man an eine staatliche Altersvorsorge dachte.

Anmerkungen

1. Historisches Lexikon der Schweiz (HLS), Martin Körner und Bernard Degen, «Versicherungen», Version vom 21.01.2014, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/014066/. Der Artikel hält fest, dass das Lebensversicherungsgeschäft in der Schweiz zunächst von zahlreichen deutschen, französischen und englischen Gesellschaften betrieben wurde. ↩
2. Swiss Re, Geschichte der Versicherung in der Schweiz (Broschüre, undatiert), https://www.swissre.com/dam/jcr:c24c1c66-3045-47d5-a4ca-4829f67c59dd/Markt_Broschuere_Schweiz_DE_web.pdf, die La Nationale, Le Phénix und L’Union als ab den 1830er-Jahren in der Schweiz tätige französische Versicherer nennt. ↩
3. Dirk Reder, «Lebenslängliche Vorsorge aus der Schweiz», Versicherungsmagazin 55 (2007), Nr. 8, S. 29, https://link.springer.com/article/10.1007/BF03245434. Die Vorschau des Artikels enthält den im Text wiedergegebenen Satz über die ausländischen Versicherer und Widmers Gründung. ↩
4. Gothaer, «Gothaer Lebensversicherungsbank», https://www.gothaer.de/ueber-uns/historisches/geschichte/lebensversicherungsbank.htm. Die Seite datiert das Gesuch auf den 1. Juli 1827 und die Genehmigung auf den 9. Juli 1827 und beschreibt das Gegenseitigkeitsprinzip der Bank. ↩
5. Wikipedia, «Life insurance», https://en.wikipedia.org/wiki/Life_insurance, Abschnitt zur Geschichte. Zur Orientierung angeführt zur Amicable Society (1706), zu Halleys Sterbetafel (1693), zur Society for Equitable Assurances (1762) und zu William Morgan. ↩
6. RiskLab Switzerland, ETH Zürich, «Insurance Mathematics at ETH Zurich», https://risklab.ethz.ch/education.html, wonach «the roots of insurance mathematics at ETH Zurich go back to the mid 19th century when, in the winter term 1858/1859, Professor Zeuner held a lecture on the ‹Theory of Insurance Mathematics›». ↩
7. 100 Elles*, «Trente immortelles de Genève», https://100elles.ch/biographies/trente-immortelles-de-geneve/. Der Eintrag datiert die Regelung auf 1778–1798, beschreibt die Auswahl der Mädchen und hält fest, dass das System mit der Zahlungsunfähigkeit des französischen Staates nach 1789 zusammenbrach. ↩

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