Das Wachstum bis 1914

Expansion nach Deutschland

Die Rentenanstalt blickte schon innert eines Jahrzehnts nach ihrer Gründung über die Schweiz hinaus. Der schweizerische Markt war klein, und die Sicherheit eines Lebensversicherers wächst mit der Zahl der versicherten Leben, weil das Gesetz der grossen Zahl die Sterblichkeit in einem grösseren Bestand besser vorhersehbar macht. Am 10. September 1866 erhielt Widmer eine Konzession für den Geschäftsbetrieb im Königreich Preussen.¹ Die Konzerngeschichte von Swiss Life verortet eine Niederlassung in Deutschland und eine Agentur in Istanbul im selben Jahr. Die englischsprachige Wikipedia ergänzt, dass die Gesellschaft bis 1867 in Hamburg und Bremen Geschäftsstellen errichtete.² Der deutsche Markt mit seinem grossen und wohlhabenden Mittelstand wurde bald zum wichtigsten ausländischen Tätigkeitsgebiet der Gesellschaft.

Die Expansion nach Deutschland begründete ein Muster, das die Rentenanstalt während des folgenden Jahrhunderts prägte. Eine schweizerische Gegenseitigkeitsgesellschaft mit dem Ruf der Solidität verkaufte ihre Policen über Niederlassungen und Agenten an deutsche Kunden, legte einen Teil der deutschen Reserven in Deutschland und einen Teil in der Schweiz an und konkurrierte mit grossen einheimischen deutschen Versicherern. Das deutsche Geschäft brachte Grösse, aber auch eine Abhängigkeit vom deutschen Recht, von der deutschen Politik und, wie das 20. Jahrhundert zeigen sollte, von der deutschen Währung. Als 1900 die Niederlande als weiterer Markt hinzukamen, war die Gesellschaft zu einem internationalen Lebensversicherer mit Hauptsitz in Zürich geworden.³

Versicherung für das Volk

Die Namensänderung von 1894 ging mit einer sozialen Neuerung einher. In jenem Jahr führte die Rentenanstalt eine Versicherung für untere Einkommensschichten ein, die sogenannte Volksversicherung, die in Grossbritannien und Deutschland als Arbeiter- oder Volksversicherung entwickelt worden war. Die historische Darstellung von Swiss Life schreibt die Initiative Emil Frey zu, der 1892 beim Rücktritt Widmers Direktor geworden war. Die kleinen Prämien von Arbeitern und Angestellten liessen sich nicht wirtschaftlich durch Agenten einziehen, die von Haus zu Haus gingen. Die Gesellschaft erlaubte den Kunden deshalb, durch das Aufkleben von Briefmarken auf Sammelkarten zu zahlen, ein Verfahren, das auch das HLS für die ersten Jahre dieses Geschäfts festhält.⁴ Die Abteilung wurde während Jahrzehnten von Mathilde Pfenninger geleitet, die nach derselben Darstellung ausschliesslich Frauen beschäftigte und bei ihrem Rücktritt 130 Mitarbeiterinnen hatte.

Die Volksversicherung war gemessen an den Versicherungssummen ein bescheidenes Geschäft, hatte aber erhebliche soziale und politische Bedeutung. Eine Studie über die Privatversicherung in der Geschichte der sozialen Sicherheit in der Schweiz hält fest, dass eigens für das Arbeitermilieu konzipierte Produkte vor dem Ersten Weltkrieg rasch zunahmen, obwohl sie nur einen kleinen Teil der Bevölkerung erfassten.⁵ Für die Rentenanstalt bewies dieses Geschäft, dass die Lebensversicherung mehr als nur dem besitzenden Mittelstand dienen konnte. Es lieferte den Privatversicherern auch ein Argument in den Debatten über die Sozialversicherung, die am Ende des Jahrhunderts einsetzten: Die private Vorsorge, so machten sie geltend, könne breite Bevölkerungskreise ohne staatlichen Zwang erreichen.

Die eigene Chronik von Swiss Life datiert die erste Police der Volksversicherung auf den 7. August 1894 und verzeichnet fünf Monate später mehr als 3’000 Versicherte. Das Jubiläumsmagazin fügt eine weitere Neuerung desselben Jahres hinzu: 1894 bot die Rentenanstalt als einer der ersten Versicherer in Deutschland die Berufsunfähigkeitsversicherung an.⁶ Die englischsprachige Wikipedia beschreibt die Rentenanstalt als einen der ersten Versicherer, die ab 1894 eine Berufsunfähigkeitsdeckung anboten. Das Jahr markiert somit den Zeitpunkt, an dem die Gesellschaft ihr Angebot von der klassischen Lebens- und Rentenversicherung auf den Schutz des Erwerbseinkommens ausweitete.

Geschäftssitze, Steuern und das Versicherungsvertragsgesetz

Die Geschäftsräume der Gesellschaft spiegelten ihr Wachstum wider. Nach ihren ersten Jahren beim Paradeplatz zog die Rentenanstalt 1876 in das Chamhaus an der Oberen Zäune in der Altstadt. 1899 zog sie erneut um, in einen Neubau am Alpenquai in Seenähe, der bis 1940 Hauptsitz blieb.⁷ Der Standort des Hauptsitzes wäre beinahe zu einer politischen Frage geworden. Swiss Life hält fest, dass die Gesellschaft 1888 wegen eines Steuerstreits ihren Sitz beinahe nach Brugg im Kanton Aargau verlegt hätte. Die Episode ist ein frühes Beispiel für ein Muster, das der Finanzplatz Zürich gut kennt. Grosse Finanzinstitute waren stets mobil, und die Kantone, die sie beherbergen, mussten fiskalische Forderungen gegen das Risiko abwägen, sie zu verlieren.⁸

Im ersten Jahrzehnt des 20. Jahrhunderts war der schweizerische Lebensversicherungsmarkt gross genug, um ein Bundesgesetz über den Versicherungsvertrag selbst zu rechtfertigen. Das Bundesgesetz über den Versicherungsvertrag (Versicherungsvertragsgesetz, VVG) wurde am 2. April 1908 verabschiedet.⁹ Das Gesetz, das am 1. Januar 1910 in Kraft trat, kodifizierte die Rechte und Pflichten von Versicherer und Versicherungsnehmer, einschliesslich der Regeln über Begünstigungsklauseln, Rückkaufswerte und den Schutz begünstigter Familienangehöriger gegenüber Gläubigern, die nachfolgend in Abschnitt IX erörtert werden.¹⁰ Die Regeln von 1908 über die Lebensversicherungspolice haben mit Änderungen bis in die Gegenwart überdauert, was das VVG zu einer der ältesten noch geltenden Kodifikationen des schweizerischen Finanzmarktrechts macht.

Am Vorabend des Ersten Weltkriegs war die Rentenanstalt der führende schweizerische Lebensversicherer, eine Gegenseitigkeitsgesellschaft mit einem grossen deutschen Geschäft, einer etablierten Abteilung für Volksversicherung, einer Präsenz in den Niederlanden und einem Hauptsitz am See in Zürich. Sie war der Garantie ihrer Gründerbank entwachsen, setzte die Massstäbe der einheimischen Branche und hatte den ersten Direktor des Versichererverbands gestellt. Sie hatte ihr Schicksal aber auch in einem Ausmass an den deutschen Markt gebunden, das sich in den folgenden Jahren als kostspielig erweisen sollte.

Anmerkungen

1. Swiss Life Deutschland, «Geschichte», https://www.swisslife.de/ueber-swiss-life/unternehmen/geschichte.html, das die Konzession für die Königlich Preussischen Staaten auf den 10. September 1866 datiert. ↩
2. Wikipedia, «Swiss Life», https://en.wikipedia.org/wiki/Swiss_Life. Zur Orientierung angeführt zur preussischen Konzession von 1866, zum Geschäft in Hamburg und Bremen 1867, zur Umwandlung von 1997 unter Manfred Zobl, zu den Akquisitionen von 1999, zum Verkauf der Banca del Gottardo 2007 und zur Übernahme von AWD 2008. ↩
3. Swiss Life Group, «When premiums were still paid with stamps» (a. a. O.), das die Aufnahme der Geschäftstätigkeit in den Niederlanden 1900 festhält. ↩
4. Swiss Life Group, «When premiums were still paid with stamps» (a. a. O.), zur Ernennung Emil Freys zum Direktor 1892, zur Einführung der Volksversicherung 1894, zur Zahlung mittels Briefmarken auf Sammelkarten und zu der während Jahrzehnten von Mathilde Pfenninger geleiteten Abteilung. ↩
5. Geschichte der Sozialen Sicherheit in der Schweiz, «Private Versicherungen und Hilfsvereine», https://www.geschichtedersozialensicherheit.ch/institutionen/kassenwesen/private-versicherungen-und-hilfsvereine. Die Seite beschreibt die Ausbreitung der Volksversicherung vor 1914, die Kollektivversicherung, mit der Arbeitgeber ihre Vorsorgeeinrichtungen an Lebensversicherer delegierten, und die Strategie der Komplementarität zwischen privater und staatlicher Vorsorge nach 1918. ↩
6. Swiss Life Group, «Our history», https://www.swisslife.com/en/home/about-us/our-history.html, das die Einführung der Volksversicherung als Meilenstein darstellt und festhält: «The first policy was concluded on 7 August 1894 and five months later there were already over 3000 policyholders.» Swiss Life, Das Magazin zum Jubiläum (2007), https://www.swisslife.com/content/dam/com/site/aboutus/history/Jubilaeumsmagazin_D.PDF: «1894 bietet die Rentenanstalt in Deutschland als einer der ersten Versicherer die Berufsunfähigkeits-Versicherung an.» ↩
7. Swiss Life, Das Magazin zum Jubiläum (a. a. O.), das das Chamhaus an der Oberen Zäune als Hauptsitz von 1876 bis 1899 und den Alpenquai 40 von 1899 bis 1940 angibt. ↩
8. Swiss Life Group, «When premiums were still paid with stamps» (a. a. O.), wonach die Gesellschaft 1888 wegen eines Steuerstreits ihren Hauptsitz beinahe nach Brugg im Kanton Aargau verlegt hätte. ↩
9. VVG, SR 221.229.1 (a. a. O.), Titel und Datum des Gesetzes: «Bundesgesetz über den Versicherungsvertrag vom 2. April 1908». ↩
10. Peter Gauch, «Das Versicherungsvertragsgesetz – alt und revisionsbedürftig», https://www.unifr.ch/ius/stoeckli/de/assets/public/files/publications/PublikationenPeterGauch/DasVersicherungsvertragsgesetzaltundrevisionsbeduerftig.pdf: «Als es am 1. 1. 1910 in Kraft gesetzt wurde, hatten weder das ZGB noch das revidierte Obligationenrecht Gesetzeskraft.» ↩

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