Günstiger Kredit für Bauern und Gewerbe

Das Kreditproblem der Zürcher Landschaft

Das wirtschaftliche Argument für eine Kantonalbank beruhte auf der Struktur des ländlichen Kredits im Kanton. Die Zürcher Landwirtschaft war von kleinen und mittleren Betrieben geprägt, von denen viele mit Heimarbeit in der Textilindustrie verbunden waren. Diese Haushalte finanzierten Landkäufe, Erbteilungen und Bauten über Hypotheken. Sie liehen bei privaten Geldgebern, bei den seit dem frühen 19. Jahrhundert verbreiteten Sparkassen, bei Notaren und bei vermögenden Familien der Städte. Die Sparkassen waren klein und lokal und hatten daher nur eine beschränkte Ausleihkapazität. Die grossen Banken, die seit den 1830er-Jahren in Zürich entstanden waren, insbesondere die Bank in Zürich von 1836 und die Kreditanstalt von 1856, konzentrierten sich auf Notenausgabe, Handelswechsel, Eisenbahnfinanzierung und Industriekredit (vgl. Teil C und Kapitel D.II). Nach dem Wirtschaftshistoriker Matthias Wiesmann, den das Schweizer Radio zum 150-jährigen Bestehen der Bank zitierte, litt der Kanton unter Kreditknappheit und übermässigen Zinsen, sodass Gewerbe und Landwirtschaft kein Geld für Investitionen erhielten.¹

Steigende Zinsen in den 1860er-Jahren verschärften das Problem. Als die Hypothekarzinsen stiegen, sahen sich Bauern, die zu variablen Zinsen geliehen hatten, mit höheren jährlichen Belastungen konfrontiert, während ihre Einkünfte aus der textilen Heimarbeit sanken. Ein Gläubiger, der ein Darlehen kündigte, konnte den Verkauf eines Hofes erzwingen. Die demokratische Presse beschrieb diese Abhängigkeit in moralischen und politischen Begriffen. Der Schuldner, der einen vermögenden Geldgeber um Aufschub bitten musste, war nach Ansicht der Demokraten weder wirtschaftlich noch politisch frei, denn er konnte kaum gegen die Interessen des Mannes stimmen, der seine Hypothek hielt. Eine Staatsbank, die zu mässigen Zinsen, zu durchsichtigen Bedingungen und ohne Rücksicht auf die politische Gesinnung des Schuldners Kredit gewährte, würde ihn von dieser Abhängigkeit befreien.

Johann Jakob Keller, der «Bankvater»

Der Mann, der dieses Programm in eine konkrete Institution umsetzte, war Johann Jakob Keller aus Fischenthal im Zürcher Oberland. Am 27. März 1823 in Lanzenmoos als Sohn eines Kleinbauern und Heimwebers geboren, musste Keller sein Studium abbrechen, als das Webereigeschäft seines Vaters zusammenbrach. Nach dem Tod des Vaters 1843 führte er das Textilgeschäft der Familie, betätigte sich im Stickereihandel und baute ein eigenes Industrieunternehmen auf. Nachdem er 1860 eine Konzession für eine mechanische Weberei in Mühlebach erhalten hatte, errichtete er 1863 in Gibswil eine Spinnerei mit 7’000 Spindeln, die auf 12’500 Spindeln angewachsen war, als er sie 1883 seinen Söhnen übergab. Keller war von 1851 bis 1855 Gemeindepräsident von Fischenthal, Bezirksrichter, ab 1854 Mitglied des Grossen Rates, Mitglied des Verfassungsrates von 1868–1869 und von 1869 bis 1893 Nationalrat.² Er gehörte zu dem Typus, den die demokratische Bewegung im Oberland hervorbrachte: ein ländlicher Fabrikant, der sich aus eigener Kraft emporgearbeitet hatte, tief in der bäuerlichen Welt verwurzelt, misstrauisch gegenüber der Stadt und überzeugt, dass politische Freiheit wirtschaftliche Unabhängigkeit voraussetzte.

Kellers Einsatz für eine Kantonalbank begann lange vor der demokratischen Erhebung. 1852 reichte die Gemeinde Fischenthal seinen ersten Vorschlag bei der Kantonsregierung ein. 1866 erneuerte Keller ihn als Mitglied des Grossen Rates. Im Januar 1868 begrub eine von der alten Mehrheit beherrschte Kommission das Projekt, das auch der konservative Finanzdirektor Felix Wild ablehnte.³ Kellers Argumente waren ebenso politisch wie finanziell. Wirtschaftliche Abhängigkeit, so argumentierte er, schlage in politische Abhängigkeit um. Wenn die Bürger nicht allein auf Kapitalisten und Privatbanken angewiesen seien, sondern sich jederzeit an die Staatsbank wenden könnten, würden sie vaterländischer und gegenüber ihren Gläubigern freier. Er nutzte die demokratischen Zeitungen, das Volksblatt vom Bachtel und den Landboten, um für diese Sache zu werben, und beschrieb die Aufgabe der Bewegung als Reparatur einer Staatsmaschine, die in die falschen Hände geraten sei.⁴

Am 20. März 1869, kurz vor der Abstimmung über die Verfassung, veröffentlichte Keller in der NZZ ein Manifest, in dem er eine Kantonalbank forderte. Sein bekanntester Satz drückte die Hoffnung aus, dass, wenn die Bank auch nur tausend Bürger aus den Händen der Kapitalisten rette, diese tausend zehntausend andere befreien würden.⁵ Als Mitglied des Verfassungsrates erreichte Keller die Aufnahme einer Staatsbank für die Kreditbedürfnisse der ländlichen Bevölkerung in die Verfassung. Dadurch wurde er als «Bankvater» bekannt. Er sass von 1869 bis 1899 im Bankrat und war damit in den ersten drei Jahrzehnten die beständigste persönliche Verbindung zwischen dem Gründungsprogramm und der Institution.⁶ Der Tages-Anzeiger beschreibt Keller als den gemässigten Verbündeten des radikaleren Bürkli, dessen Ideen eines öffentlichen Kredits er in eine Institution umsetzte, welche die Stimmberechtigten annehmen konnten.⁷

Der Widerstand des liberalen Establishments

Die liberale Elite um Escher bekämpfte die Bank. Die NZZ berichtet, Eschers Lager habe eine übermässige Konkurrenz für die privaten Institute befürchtet. Der Konflikt wurde als Teil des umfassenderen Kampfes zwischen dem «System» und seinen Gegnern ausgetragen.⁸ Die liberalen Einwände verbanden Grundsatz und Interesse. Grundsätzlich betrachteten die Liberalen von 1848 das Bankgeschäft als Sache der Privatwirtschaft und sahen keinen Grund, weshalb der Staat in Konkurrenz zum privaten Kapital Einlagen entgegennehmen und Darlehen gewähren sollte. Praktisch würde eine Staatsbank mit unbeschränkter Garantie Ersparnisse von den bestehenden Banken und Sparinstituten abziehen. Eine Bank, die eigene Noten ausgab, würde zudem mit der Bank in Zürich konkurrieren, die seit den 1830er-Jahren Noten ausgab. Die Kreditanstalt selbst war weniger unmittelbar bedroht, weil ihr Geschäft in der Eisenbahn-, Industrie- und internationalen Finanzierung lag, doch ihre Gründer verstanden die politische Bedeutung einer Bank, welche die Demokraten als Instrument gegen sie konzipiert hatten.

Die Liberalen verloren die Auseinandersetzung, weil sie die politische Mehrheit verloren hatten. Nachdem die Verfassung von 1869 angenommen war, war die Errichtung der Bank eine Verfassungspflicht. Offen blieb nur, wie sie organisiert würde und wie rasch sie ihre Tätigkeit aufnehmen konnte. Das soziologische Gewicht der demokratischen Bewegung auf der Landschaft stellte sicher, dass die Antwort den Bedürfnissen der Bauern und des Kleingewerbes entsprechen und dass die neue Institution dem Volk und seinen gewählten Vertretern unterstellt sein würde.

Anmerkungen

1. Schweizer Radio und Fernsehen (SRF), «150 Jahre Zürcher Kantonalbank – ‹Die Bürger aus den Händen der Kapitalisten retten›», 2020, https://www.srf.ch/news/wirtschaft/150-jahre-zuercher-kantonalbank-die-buerger-aus-den-haenden-der-kapitalisten-retten. ↩
2. Wikipedia (deutsch), «Johann Jakob Keller (Politiker)», https://de.wikipedia.org/wiki/Johann_Jakob_Keller_(Politiker). ↩
3. Neue Zürcher Zeitung, «Sicheres Geld für freie Bürger: Wie ein Zürcher Fabrikant gegen die liberalen Eliten für eine Kantonalbank kämpfte», https://www.nzz.ch/zuerich/sicheres-geld-fuer-freie-buerger-wie-ein-zuercher-fabrikant-gegen-die-liberalen-eliten-fuer-eine-kantonalbank-kaempfte-ld.1474134. ↩
4. NZZ, «Sicheres Geld für freie Bürger» (zit.). ↩
5. NZZ, «150 Jahre Zürcher Kantonalbank: ZKB, Retterin vor ‹Kapitalisten›» (zit.). ↩
6. Wikipedia (deutsch), «Johann Jakob Keller (Politiker)» (zit.). Auch SRF bezeichnet Keller als «Bankvater»: SRF, «150 Jahre Zürcher Kantonalbank – ‹Die Bürger aus den Händen der Kapitalisten retten›» (zit.). ↩
7. Tages-Anzeiger, «Bernhardiner, Nashörner und ein Sachse» (zit.). ↩
8. NZZ, «150 Jahre Zürcher Kantonalbank: ZKB, Retterin vor ‹Kapitalisten›» (zit.). ↩

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