Automatischer Informationsaustausch und die neue Normalität

Von 2017 bis zum ersten Austausch 2018

Ein multilateraler Standard beendete schliesslich den Konflikt um nicht deklariertes deutsches Geld. Am 27. Mai 2015 unterzeichneten die Schweiz und die Europäische Union ein Abkommen über den automatischen Austausch von Informationen über Finanzkonten, das das Zinsbesteuerungsabkommen von 2004 ablöste. Es wurde am 17. Juni 2016 von der Bundesversammlung genehmigt und trat am 1. Januar 2017 in Kraft. Die Schweizer Finanzinstitute begannen 2017, Daten über Konten von Personen mit Wohnsitz in den Mitgliedstaaten der Union zu erheben; der erste Austausch folgte 2018.¹ Seit Herbst 2018 übermittelt die Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) dem deutschen Bundeszentralamt für Steuern (Bundeszentralamt für Steuern) daher jedes Jahr Name, Adresse, Steueridentifikationsnummer, Kontostand und Erträge jeder in Deutschland ansässigen Person, die ein Konto bei einer Schweizer Bank hält, sowie von in Deutschland Ansässigen, die beherrschende Personen schweizerischer oder ausländischer Rechtsträger mit Schweizer Konten sind. Die deutschen Behörden leiten die Daten an die zuständigen örtlichen Finanzämter weiter, die sie mit den Steuererklärungen der betroffenen Personen abgleichen. Kapitel G.III beschreibt die rechtlichen Instrumente des Systems und Kapitel I.V seine Stellung innerhalb der schweizerischen Amtshilfe.

Für deutsche Kunden Zürcher Banken beendete der automatische Informationsaustausch (AIA) die Möglichkeit, nicht deklariertes Geld in der Schweiz zu halten. Er beendete auch die praktische Bedeutung der Steuer-CDs, denn ein Datenträger mit Kundennamen ist für eine Behörde wertlos, die dieselben Informationen ohnehin jedes Jahr auf offiziellem Weg erhält. Die letzte Welle von Selbstanzeigen auf beiden Seiten der Grenze in den Jahren 2017 und 2018 spiegelte diesen Übergang wider. Allein in der Schweiz wurden 2018 rund 40’000 Selbstanzeigen eingereicht, bevor im Herbst jenes Jahres der automatische Austausch mit den Nachbarstaaten begann.² Kunden, die ihre Konten bis dahin nicht bereinigt hatten, mussten damit rechnen, dass das Finanzamt das Konto von sich aus finden würde und eine Selbstanzeige nicht mehr möglich wäre, weil die Tat als entdeckt gelten würde.

Die Zürcher Banken hatten den Wandel vorweggenommen. Gemäss der vom Bundesrat und der Bankbranche nach 2009 verkündeten Weissgeldstrategie (Weissgeldstrategie), die Kapitel G.III beschreibt, verlangten sie von ihren deutschen Kunden den Nachweis der Steuerkonformität, beendeten die Beziehungen zu Kunden, die sich weigerten, und unterstützten die Kunden in vielen Fällen beim Verfahren der Selbstanzeige. Der Abfluss nicht deklarierten deutschen Geldes, der mit den Steuer-CDs begonnen hatte, war bis 2018 im Wesentlichen abgeschlossen. Was in Zürich blieb, war deklariertes Geld, das aus den Gründen dort gehalten wird, die deklariertes Geld schon immer angezogen haben: die Stabilität des Frankens, die Qualität der Vermögensverwaltung, die Rechtssicherheit und die Streuung politischer Risiken.

Das Doppelbesteuerungsabkommen nach 2010

Die vertragliche Grundlage der Beziehung änderte sich im selben Zeitraum. Das Protokoll vom 27. Oktober 2010 zum Doppelbesteuerungsabkommen (DBA), das am 21. Dezember 2011 in Kraft trat, führte den Informationsaustausch auf Ersuchen nach dem OECD-Standard ein, den die Schweiz am 13. März 2009 akzeptiert hatte.³ Ein weiteres Protokoll wurde am 21. August 2023 unterzeichnet. Es passt das Abkommen an die Mindeststandards des OECD-Projekts gegen Gewinnverkürzung und Gewinnverlagerung an, einschliesslich eines Hauptzwecktests gegen Abkommensmissbrauch, verbessert das Streitbeilegungsverfahren, wendet die OECD-Grundsätze für die Zuordnung von Gewinnen zu Betriebsstätten an und präzisiert die Regeln für grenzüberschreitende selbständige Tätigkeiten. Das Protokoll trat am 27. November 2025 in Kraft und gilt grundsätzlich ab dem 1. Januar 2026.⁴ Der Inhalt des Abkommens, einschliesslich seiner Regeln für deutsche Wegzüger, wird in Kapitel K.II behandelt. Für die Geschichte der Beziehung genügt der Hinweis, dass der Vertrag, der während vier Jahrzehnten den Informationsaustausch über nicht deklarierte Einkünfte ausgeschlossen hatte, nun den vollen internationalen Standard enthält, ergänzt durch den automatischen Austausch nach dem Abkommen mit der Europäischen Union.

Marktzugang: das grenzüberschreitende Geschäft nach dem Konflikt

Das Ende des nicht deklarierten Geldes beendete die Rechtsfragen rund um das deutsche Geschäft in Zürich nicht. Es verlagerte sie vom Steuerrecht ins Finanzmarktrecht. Eine Schweizer Bank, die von der Schweiz aus aktiv Kunden in Deutschland betreut, erbringt Bank- oder Finanzdienstleistungen in Deutschland im Sinne von § 32 des deutschen Kreditwesengesetzes (Kreditwesengesetz, KWG) und benötigt entweder eine Erlaubnis oder eine Freistellung. Nach § 2 Abs. 5 KWG kann die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ein ausländisches Unternehmen von der Erlaubnispflicht und der laufenden Aufsicht freistellen, wenn es wegen der Art seiner Geschäfte keiner deutschen Aufsicht bedarf. Für Schweizer Banken vereinbarten die beiden Staaten 2014 ein vereinfachtes Freistellungsverfahren. Es erlaubte Schweizer Banken, neue deutsche Kunden direkt von der Schweiz aus zu gewinnen, ohne ein in Deutschland zugelassenes Kreditinstitut beizuziehen. Seine Anwendung wurde 2021 wegen Fragen im Zusammenhang mit Artikel 271 des Strafgesetzbuches (StGB) unterbrochen, die im Dezember 2021 zwischen den Behörden geklärt wurden, worauf die BaFin die Bearbeitung der Gesuche wieder aufnahm.⁵

Dieser Rahmen ändert sich nun erneut. Artikel 21c der revidierten Eigenkapitalrichtlinie der Europäischen Union (CRD VI) verlangt von Drittlandunternehmen, die Kunden in einem Mitgliedstaat Kernbankdienstleistungen wie das Einlagen- und das Kreditgeschäft erbringen, dort eine Zweigstelle zu errichten, vorbehaltlich Ausnahmen für die passive Dienstleistungsfreiheit (Reverse Solicitation) und für Wertpapierdienstleistungen nach MiFID II. Die Regel gilt ab dem 11. Januar 2027. Deutschland setzte die Richtlinie durch das Bankenrichtlinienumsetzungs- und Bürokratieentlastungsgesetz (Bankenrichtlinienumsetzungs- und Bürokratieentlastungsgesetz, BRUBEG) um, das am 30. März 2026 im Bundesgesetzblatt verkündet wurde; die Kernbestimmungen in den neuen §§ 53c ff. KWG sind seit dem 1. April 2026 in Kraft.⁶ Für Zürcher Banken mit deutschen Kunden ergibt sich daraus die Wahl zwischen einer deutschen Zweigstelle, einer Tochtergesellschaft in der EU, der Beschränkung auf MiFID-Dienstleistungen und vom Kunden veranlasstes Geschäft oder dem Rückzug aus dem aktiven Geschäft in Deutschland. Die in diesem Kapitel geschilderte Geschichte hat sich damit geschlossen. Zwei Jahrhunderte nachdem deutsches Kapital den Finanzplatz Zürich mit aufgebaut hat, ist die Frage, wie Zürich deutsche Kunden betreuen darf, wieder eine Frage des deutschen und europäischen Rechts.

Anmerkungen

1. Eidgenössisches Departement für auswärtige Angelegenheiten, Abteilung Europa, «Automatischer Informationsaustausch in Steuersachen» (wie oben). ↩
2. Neue Zürcher Zeitung, «Zehntausende Steuerhinterzieher zeigen sich selber an» (wie oben), wonach der Ansturm dem Beginn des Austauschs mit den Nachbarländern am 1. Oktober 2018 vorausging und in jenem Jahr fast zehn Milliarden Franken bisher unversteuerter Vermögen deklariert wurden. ↩
3. ESTV, «Deutschland» (wie oben), mit den Daten des Abschlusses und des Inkrafttretens des Protokolls vom 27. Oktober 2010. ↩
4. Staatssekretariat für internationale Finanzfragen (SIF), «Inkrafttreten des Änderungsprotokolls zum Doppelbesteuerungsabkommen mit Deutschland», Medienmitteilung, 28. November 2025, https://www.sif.admin.ch/de/inkrafttreten-des-aenderungsprotokolls-zum-doppelbesteuerungsabkommen-mit-deutschland. Das deutsche Zustimmungsgesetz wurde im Bundesgesetzblatt 2025 II Nr. 275 verkündet. ↩
5. Deloitte Schweiz, «Vereinfachtes Freistellungsverfahren für Schweizer Banken nach dem deutschen Kreditwesengesetz», https://www.deloitte.com/ch/de/Industries/financial-services/perspectives/simplified-exemption-procedure-swiss-banks.html, der das Verfahren, seine Grundlage in einer Verständigung von 2014 sowie die Unterbrechung und Wiederaufnahme 2021 beschreibt. ↩
6. altii, «Ende der Freistellung: Was Artikel 21c CRD VI für Family Offices und Wealth Manager bedeutet», https://www.altii.de/ende-der-freistellung-was-artikel-21c-crd-vi-fur-family-offices-und-wealth-manager-bedeutet/, zum Anwendungsdatum, zu den Ausnahmen, zum Bestandsschutz für bestehende Verträge und zur deutschen Umsetzung im BGBl. 2026 I Nr. 81. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.