Geldwäscherei-Compliance — Überblick und Zusammenfassung
Das Geldwäschereirecht ist der Teil der schweizerischen Finanzmarktregulierung, der in Zürich fast jede Kundenbeziehung berührt. Eine Privatbank an der Bahnhofstrasse, ein unabhängiger Vermögensverwalter im Seefeld, ein Krypto-Broker im Tech-Quartier im Kreis 5, ein Treuhänder, der Holdinggesellschaften verwaltet, und seit dem 1. Oktober 2026 auch ein Rechtsanwalt, der für einen ausländischen Käufer eine Immobilientransaktion strukturiert, arbeiten alle innerhalb desselben gesetzlichen Rahmens. Jeder von ihnen muss wissen, wer der Kunde ist, wer hinter dem Kunden steht und woher das Geld stammt. Jeder von ihnen muss einer Bundesstelle in Bern Meldung erstatten, wenn der Verdacht aufkommt, dass die Vermögenswerte verbrecherischen Ursprungs sind. Die Fragen, die die Compliance-Abteilungen der Stadt täglich beschäftigen, von der Plausibilität einer Darstellung der Vermögensherkunft bis zur Behandlung eines russischen Aktionärs einer zypriotischen Holdinggesellschaft, sind Fragen dieses Rechts.
Teil F dieses Buches hat die Ursprünge des Regimes nachgezeichnet, von der Chiasso-Affäre von 1977 über die Sorgfaltspflichtvereinbarung der Banken, die Straftatbestände von 1990 und das Geldwäschereigesetz (GwG) von 1997 bis zu den Fällen der Potentatengelder. Diese Geschichte erklärt, weshalb das schweizerische System staatliches Recht mit Selbstregulierung verbindet und weshalb es noch Spuren seines frühen Arrangements mit dem Bankgeheimnis trägt. Das vorliegende Kapitel nimmt den Faden dort auf, wo Teil F ihn liegen liess. Es beschreibt das Recht nach dem Stand vom September 2026, einem Zeitpunkt von ungewöhnlicher Tragweite. Zwei vom Parlament am 26. September 2025 verabschiedete Gesetze, das teilrevidierte Geldwäschereigesetz und das neue Bundesgesetz über die Transparenz juristischer Personen, treten am 1. Oktober 2026 in Kraft. Zusammen schaffen sie ein eidgenössisches Register der wirtschaftlich berechtigten Personen und dehnen die Sorgfaltspflichten für bestimmte Tätigkeiten mit erhöhtem Risiko auf Berater aus, einschliesslich Rechtsanwälten und Notaren.1 Der Zeitpunkt der Reform wurde mit Blick auf die Länderprüfung der Schweiz durch die Financial Action Task Force (FATF) in den Jahren 2027 und 2028 gewählt.
Das Kapitel folgt der Reihenfolge, in der ein Praktiker dem Recht begegnet. Zunächst legt es die Rechtsquellen und die Aufsichtsarchitektur dar, dann die dem Gesetz unterstellten Personen und ihre Sorgfaltspflichten, das Meldesystem und die Meldestelle für Geldwäscherei (MROS). Danach wendet es sich den Steuerdelikten als Vortaten, der Reform von 2025 und 2026 und der FATF-Länderprüfung zu. Die späteren Abschnitte behandeln die Aufsichts- und Enforcementpraxis der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) und der Strafgerichte, die in Zürich vorherrschenden Typologien der Geldwäscherei sowie den Blickwinkel des Praktikers auf Governance, strafrechtliches Risiko und Verteidigung. Sanktionen und Exportkontrolle werden im nächsten Kapitel behandelt, Rechtshilfe und Vermögensrückführung im darauffolgenden. Krypto-Assets sind Gegenstand von Teil J, auf den dieses Kapitel verweist, wo sich Fragen des Geldwäschereirechts stellen.
Anmerkungen
- Schweizerischer Bundesrat, «Federal Council brings new anti-money laundering rules into force», Medienmitteilung, 12. Juni 2026, https://www.ejpd.admin.ch/en/newnsb/x3sKLxCJ6S3dQJtfvy0Tb. Die Mitteilung hält fest, dass das Parlament beide Gesetze am 26. September 2025 verabschiedet hat und dass die Bestimmungen über die Amtsnotare später in Kraft treten, damit die Kantone ihre Gesetzgebung anpassen können. ↩
Schlussbetrachtung
Das schweizerische Geldwäschereirecht nach dem Stand vom September 2026 verbindet ein Bundesgesetz, Verordnungen des Bundes und der FINMA, die private Sorgfaltspflichtvereinbarung der Banken und die Reglemente von zwölf Selbstregulierungsorganisationen. Es verpflichtet Banken, Vermögensverwalter, Trustees, Versicherer, Zahlungs- und Krypto-Dienstleister, Händler und ab Oktober 2026 auch Berater, ihre Kunden und die wirtschaftlich berechtigten Personen zu identifizieren, ungewöhnliche Geschäftsbeziehungen und solche mit erhöhtem Risiko abzuklären, ihre Erkenntnisse zu dokumentieren und begründete Verdachtsfälle der MROS zu melden. Die Revision von 2021, seit 2023 in Kraft, definierte den begründeten Verdacht, verlangte die Überprüfung der Angaben zur wirtschaftlich berechtigten Person und die periodische Aktualisierung der Kundendaten und gab den Finanzintermediären das Recht, gemeldete Geschäftsbeziehungen nach vierzig Arbeitstagen abzubrechen. Die im September 2025 verabschiedete und seit dem 1. Oktober 2026 geltende Reform fügt ein eidgenössisches Register der wirtschaftlich berechtigten Personen hinzu, dehnt die Sorgfaltspflichten für Tätigkeiten mit erhöhtem Risiko auf Rechtsanwälte, Notare und andere Berater aus, verschärft die Regeln über Bargeld im Edelmetall- und Immobilienhandel und verankert die Einhaltung von Sanktionen in der Geldwäschereiorganisation.
Die Praxis des Rechts wird von der FINMA geprägt, deren Enforcementfälle gegen Gazprombank, PKB, Julius Bär, Mirabaud und MBaer die Standards des Risikomanagements festgelegt haben, und von den Strafgerichten, deren Bilanz gegenüber Instituten durchzogener ist. Die Meldungen an die MROS haben sich in vier Jahren mehr als verdreifacht, wobei Zürich das wichtigste Ziel der Weiterleitungen ist. Die Typologien Korruption, Sanktionsumgehung, Betrug, Krypto-Assets und organisierte Kriminalität spiegeln die Struktur eines Finanzplatzes, dessen Stärke in der grenzüberschreitenden Vermögensverwaltung zugleich seine hauptsächliche Angriffsfläche ist. Von den Praktikern verlangt das Recht eine Governance-Struktur, in der der Verwaltungsrat die Risikotoleranz festlegt, die erste Verteidigungslinie die Verantwortung für das Kundenrisiko übernimmt und die Compliance-Funktion die Autorität hat, sich durchzusetzen. Die Strafbestimmungen von Artikel 305bis und 305ter StGB, Artikel 37 GwG und Artikel 102 StGB geben dieser Struktur persönliche wie institutionelle Konsequenzen.
In fünf Sätzen
1. Das schweizerische Geldwäschereirecht beruht auf dem Geldwäschereigesetz von 1997, der Verordnung der FINMA, der VSB 20 der Banken und einem System von Selbstregulierungsorganisationen, einer Verbindung von staatlicher und privater Rechtsetzung, die auf die Chiasso-Affäre zurückgeht.
2. Die seit dem 1. Januar 2023 geltende Revision definierte den begründeten Verdacht, verlangte die Überprüfung der Angaben zur wirtschaftlich berechtigten Person und die periodische Aktualisierung der Kundendaten und erlaubte den Finanzintermediären, gemeldete Geschäftsbeziehungen nach vierzig Arbeitstagen ohne Rückmeldung der MROS abzubrechen.
3. Am 1. Oktober 2026 traten ein nicht öffentliches eidgenössisches Register der wirtschaftlich berechtigten Personen und neue Sorgfaltspflichten für Berater, einschliesslich Rechtsanwälten und Notaren bei Transaktionen mit erhöhtem Risiko, in Kraft, zusammen mit tieferen Bargeldschwellen für Edelmetalle und Immobilien und einer ausdrücklichen Pflicht, Sanktionsverstösse zu verhindern.
4. Die MROS erhielt 2025 21’087 Meldungen, mehr als dreimal so viele wie 2021, mit Betrug als vorherrschender vermuteter Vortat und den Zürcher Staatsanwaltschaften als grössten Empfängern von Weiterleitungen.
5. Die Enforcementfälle der FINMA, von Gazprombank und Julius Bär bis zur Liquidation der MBaer Merchant Bank im Jahr 2026, machen zusammen mit dem strafrechtlichen Risiko nach den Artikeln 305bis, 305ter und 102 StGB die Geldwäscherei-Governance vor der FATF-Länderprüfung von 2027 und 2028 zu einer Überlebensfrage für die Zürcher Finanzinstitute.
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.