Trusts, Stiftungen und Nachfolge — Schlussbetrachtung
Schlussbetrachtung zu Teil F
Teil F hat die private Vermögenswirtschaft Zugs untersucht. Kapitel I beschrieb die vermögenden Einwohner des Kantons, die Besteuerung ihres Einkommens, ihres Vermögens und ihrer Erbschaften, die Besteuerung nach dem Aufwand für rund 143 Steuerpflichtige im Jahr 2021, den Zuzug vermögender Familien aus dem Ausland und den Ablauf der Wohnsitzverlegung. Kapitel II beschrieb die Fachleute, die ihr Vermögen verwalten. Es sind dies die unabhängigen Vermögensverwalter und Trustees, die seit 2020 eine Bewilligung der FINMA benötigen und von Aufsichtsorganisationen beaufsichtigt werden, von denen eine ihren Sitz in Zug hat, sowie die Single Family Offices, deren Zahl in der Schweiz auf rund 300 mit Vermögen von 785 Milliarden Franken geschätzt wird. Das Kapitel beschrieb auch den Rahmen der Geldwäschereibekämpfung, der für sie gilt. Kapitel III untersuchte die Instrumente der Vermögensstrukturierung und Nachfolge: ausländische Trusts, die seit 2007 anerkannt sind; die schweizerische Stiftung und das Verbot der Unterhaltsstiftungen, dessen Aufhebung das Parlament beim Bundesrat beantragt hat; die Familiengesellschaft; das revidierte schweizerische Erbrecht; und die Regeln des internationalen Privatrechts.
Die private Vermögenswirtschaft Zugs ist mit der Steuerstrategie des Kantons gewachsen. Anders als Genf hat der Kanton keine Tradition im Private Banking. Seine Vermögenswirtschaft besteht aus unabhängigen Fachleuten, die Familien direkt betreuen. Die Regulierung der Fachleute seit 2020 hat die Branche einer engeren Aufsicht unterstellt, die durch die 2025 beschlossene Ausdehnung der Pflichten zur Geldwäschereibekämpfung auf Berater und durch das Transparenzregister, beide ab dem 1. Oktober 2026 in Kraft, verstärkt wird. Die Ablehnung der Erbschaftssteuerinitiative im Jahr 2025 bestätigte die Stabilität des steuerlichen Rahmens, der vermögende Familien in den Kanton zieht. Die Wohnungsknappheit und die politische Debatte über Gerechtigkeit setzen der Strategie Grenzen.
In fünf Sätzen
1. Zug gehört mit einem durchschnittlichen Reinvermögen von 1,3 Millionen Franken pro Steuerpflichtigen im Jahr 2021 zu den drei Kantonen mit dem höchsten Wert in der Schweiz und zieht vermögende Familien mit tiefen Einkommens- und Vermögenssteuern, der Besteuerung nach dem Aufwand und der Befreiung von Ehegatten und Nachkommen von der Erbschaftssteuer an.
2. Rund 143 Steuerpflichtige, die 35,7 Millionen Franken bezahlten, wurden in Zug im Jahr 2021 nach dem Aufwand besteuert, während die Ablehnung der eidgenössischen Erbschaftssteuerinitiative am 30. November 2025 durch rund 78 Prozent der Stimmenden die Stabilität des Rahmens bestätigte.
3. Seit 2020 benötigen Vermögensverwalter und Trustees eine Bewilligung der FINMA und werden von Aufsichtsorganisationen beaufsichtigt, von denen eine, FINcontrol Suisse, ihren Sitz in Zug hat, während Single Family Offices, die nur eine Familie betreuen, ausserhalb der Bewilligungspflicht bleiben.
4. Ausländische Trusts sind in der Schweiz seit dem 1. Juli 2007 nach dem Haager Übereinkommen anerkannt, nachdem der Bundesrat im September 2023 auf die Einführung eines schweizerischen Trusts verzichtet hatte, während das Verbot der Familienunterhaltsstiftungen nach Artikel 335 des Zivilgesetzbuches Gegenstand einer parlamentarischen Motion zu seiner Aufhebung ist, die beide Kammern 2023 und 2024 angenommen haben.
5. Die Revision des schweizerischen Erbrechts im Jahr 2023, die die Pflichtteile der Nachkommen herabsetzte und jene der Eltern aufhob, und die Revision der internationalen erbrechtlichen Bestimmungen im Jahr 2025 geben den Zuger Familien erheblichen Spielraum für die Nachfolgeplanung.
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.