Die Besteuerung der Handelsgewinne nach 2020

Mit der Abschaffung des Regimes für gemischte Gesellschaften auf den 1. Januar 2020 unterlagen die Handelsgewinne der Prinzipalgesellschaften in Zug der ordentlichen Gewinnsteuer. Der effektive Gesamtsteuersatz für eine Gesellschaft in der Stadt Zug sank, wie in Teil B beschrieben, auf rund 11,9 % und lag 2025 bei 11,85 %.¹ Für die grossen Handelsgruppen, deren konsolidierter Umsatz den Schwellenwert der globalen Mindeststeuer übersteigt, hebt die schweizerische Ergänzungssteuer den effektiven Satz auf ihren schweizerischen Gewinnen auf 15 % an, vorbehaltlich des substanzbasierten Freibetrags.

Die mit der STAF eingeführten Instrumente, die Patentbox und der Abzug für Forschung und Entwicklung, sind für die Rohstoffhändler von geringer Bedeutung, da ihre Gewinne aus dem Handel stammen und nichts mit Patenten oder Forschung zu tun haben. Die Händler profitieren daher vor allem vom tiefen ordentlichen Satz und, sofern die Gruppen unter dem Schwellenwert der Mindeststeuer liegen, von dessen voller Wirkung. Die Übergangsregeln für ehemalige gemischte Gesellschaften, welche die gesonderte Besteuerung stiller Reserven zu reduzierten Sätzen während fünf Jahren erlaubten, federten den Übergang für die Händler ab, die vom alten Regime profitiert hatten.²

Die Aufteilung der Gewinne zwischen der Prinzipalgesellschaft in Zug und den ausländischen Niederlassungen und Tochtergesellschaften der Gruppe richtet sich nach dem Fremdvergleichsgrundsatz. Die OECD-Verrechnungspreisleitlinien enthalten besondere Hinweise zu Rohstoffgeschäften, welche die Verwendung notierter Preise und die Bestimmung des Preisfestsetzungsdatums behandeln. Viele Förderländer haben eigene Regeln für die Preisgestaltung von Rohstoffexporten eingeführt, um die Verlagerung von Gewinnen an Handelsdrehscheiben zu begrenzen.³ Wer einen Händler in Zug berät, muss sicherstellen, dass die Vergütung der ausländischen Niederlassungen, die Preisgestaltung konzerninterner Geschäfte und die Substanz der Prinzipalgesellschaft in Zug der Prüfung durch die Steuerbehörden der Förder- und Verbraucherländer standhalten. Diese Behörden stellen die Zuweisung von Handelsgewinnen an die Schweiz zunehmend in Frage.

Anmerkungen

1. PwC, «Umsetzung der Steuerreform und AHV-Finanzierung in Zug»: Senkung der effektiven Steuerbelastung von 14,6 % auf 11,91 %; KPMG Schweiz, Medienmitteilung Mai 2025: Zug bei 11,85 %. ↩
2. PwC, «Umsetzung der Steuerreform und AHV-Finanzierung in Zug»: Übergangsbesteuerung stiller Reserven ehemaliger Statusgesellschaften während fünf Jahren zu Sondersätzen von 0,8 bis 1,6 %. ↩
3. OECD-Verrechnungspreisleitlinien (Ausgaben 2017 und 2022), Kapitel II, Ziff. 2.18–2.22, zusammengefasst von TPcases, «Commodity transactions», tpcases.com: Die Preisvergleichsmethode (CUP-Methode) ist für Rohstoffgeschäfte zwischen verbundenen Unternehmen in der Regel geeignet und kann notierte Preise mit Vergleichbarkeitsanpassungen verwenden (Ziff. 2.20); das vertragliche Preisfestsetzungsdatum wird anerkannt, wenn es durch verlässliche zeitnahe Belege gestützt ist, andernfalls kann die Steuerverwaltung ein anderes Preisfestsetzungsdatum annehmen (Ziff. 2.22). Dieselbe Quelle nennt Argentinien, Peru, Uruguay, Brasilien, die Dominikanische Republik und Guatemala als Länder mit Regeln nach der «sechsten Methode». ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.