Die steuerliche Behandlung von Stiftungen und Token-Verkäufen

Die steuerliche Behandlung der Stiftungen war für die Projekte eine zentrale Frage. Eine Schweizer Stiftung mit gemeinnützigem Zweck kann von der Gewinn- und Kapitalsteuer befreit werden. Die Kryptostiftungen machten geltend, die Entwicklung eines offenen Protokolls liege im öffentlichen Interesse, da das Protokoll allen zur Verfügung stehe und niemandem gehöre. Die Steuerbehörden vertraten eine restriktivere Auffassung, da die Steuerbefreiung voraussetzt, dass die Stiftung einen im Allgemeininteresse liegenden Zweck verfolgt und uneigennützig handelt. Eine Stiftung, die ein Protokoll zugunsten der Inhaber ihrer Token entwickelt und deren Gründer selbst grosse Mengen an Token halten, erfüllt diesen Massstab nicht ohne Weiteres.¹ Die meisten Kryptostiftungen wurden daher als gewöhnliche juristische Personen besteuert, wobei die Zuger Steuersätze die Belastung niedrig hielten.

Die Hauptfrage betraf die Erlöse aus dem Token-Verkauf. Waren sie steuerbares Einkommen der Stiftung, konnte die Steuer beträchtlich sein, da der Wert der Erlöse in Franken Dutzende oder Hunderte von Millionen erreichen konnte. Die Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) behandelte die Frage in ihrem Arbeitspapier von 2019 in Anlehnung an die Einteilung der FINMA. Erlöse aus der Ausgabe von Nutzungstoken gelten grundsätzlich als steuerbarer Ertrag des Emittenten, doch kann dieser Rückstellungen für die Verpflichtungen bilden, die er gegenüber den Token-Inhabern eingegangen ist, etwa die Entwicklung des Protokolls. Anlagetoken, die eine Schuld des Emittenten verkörpern, werden wie Obligationen behandelt, wobei die Erlöse als Fremdkapital gelten. Anlagetoken, die eine Beteiligung verkörpern, werden wie Aktien behandelt, mit möglichen Folgen für die Verrechnungssteuer und die Stempelabgaben.²

Der Kanton Zug wandte diese Grundsätze im Einklang mit der Praxis des Bundes an und erteilte Projekten auf Anfrage Steuervorbescheide (Rulings). Die Rulings, die es den Projekten erlaubten, ihre Steuerposition vor dem Token-Verkauf zu klären, wurden zu einem festen Bestandteil der Vorbereitung eines Projekts in Zug. Die Praxis des Kantons wurde als pragmatisch beschrieben: Die Branche erhielt denselben Service, den der Kanton seit Jahrzehnten Holdinggesellschaften und Rohstoffhändlern bot.

Anmerkungen

1. Bundesgesetz über die direkte Bundessteuer (DBG), Art. 56 lit. g: Juristische Personen, die öffentliche oder gemeinnützige Zwecke verfolgen, sind für den Gewinn steuerbefreit, der ausschliesslich und unwiderruflich diesen Zwecken gewidmet ist; unternehmerische Zwecke sind grundsätzlich nicht gemeinnützig (Wortlaut wie auf swissrights.ch wiedergegeben). Das Kreisschreiben Nr. 12 der ESTV vom 8. Juli 1994 und die Praxis zu Kryptostiftungen wurden hier nicht erneut geprüft. ↩
2. Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV), Arbeitspapier «Kryptowährungen und Initial Coin/Token Offerings (ICOs/ITOs) als Gegenstand der Vermögens-, Einkommens- und Gewinnsteuer, der Verrechnungssteuer und der Stempelabgaben», 27. August 2019, aktualisiert am 14. Dezember 2021 und später, estv.admin.ch: Für Nutzungstoken erhaltene Mittel sind im Zeitpunkt der Ausgabe steuerbarer Ertrag des Emittenten, wobei Rückstellungen für dokumentierte vertragliche Verpflichtungen zulässig sind; Erlöse aus fremdkapitalähnlichen Anlagetoken sind Fremdkapital; für Anlagetoken mit Beteiligungsrechten erhaltene Mittel sind Kapitaleinlagen, mit Verrechnungssteuer auf Ausschüttungen und Emissionsabgabe. Das Papier behandelt die Erlöse aus Zahlungstoken beim Emittenten nicht. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.