Die Anforderungen an Vermögensverwalter und Trustees

Das Finanzinstitutsgesetz (FINIG) stellt an Vermögensverwalter und Trustees mehrere Voraussetzungen. Sie müssen angemessen organisiert sein, mit mindestens zwei qualifizierten Geschäftsführern; kleinere Unternehmen dürfen jedoch mit einem einzigen qualifizierten Geschäftsführer tätig sein, wenn sie die Fortführung sicherstellen können. Sie müssen Mindestkapitalanforderungen erfüllen, über angemessene Sicherheiten oder eine Berufshaftpflichtversicherung verfügen und ein ihrer Grösse und Geschäftstätigkeit angemessenes Risikomanagement und internes Kontrollsystem unterhalten. Ihr Sitz und ihre tatsächliche Verwaltung müssen sich in der Schweiz befinden, und sie müssen sicherstellen, dass ihre Geschäftsführer und qualifiziert Beteiligten einen guten Ruf geniessen und Gewähr für eine einwandfreie Geschäftstätigkeit bieten.¹ Das Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG) auferlegt Verhaltensregeln gegenüber den Kunden: die Kundensegmentierung, die Informationspflicht, die Prüfung der Eignung und Angemessenheit der Dienstleistungen, die Dokumentation der Dienstleistungen, den Umgang mit Interessenkonflikten und, für Unternehmen, die bestimmte Dienstleistungen erbringen, den Anschluss an eine Ombudsstelle.²

Für die Trustees war die Bewilligungspflicht eine Neuerung von besonderer Tragweite. Die Schweiz kennt kein eigenes Trustrecht. Viele Schweizer Fachleute verwalten dennoch Trusts, die ausländischem Recht unterstehen, vor allem dem Recht der Kanalinseln, der Cayman Islands, der Britischen Jungferninseln und anderer Common-Law-Jurisdiktionen. Mit der Bewilligungspflicht für Trustees stellte die Schweiz diese Tätigkeit erstmals unter ihre eigene Aufsicht und reihte sich unter die Jurisdiktionen ein, die gewerbsmässige Trustees beaufsichtigen, im Einklang mit den Empfehlungen der Financial Action Task Force (FATF).³

Anmerkungen

1. SWA Swiss Auditors AG, «Die wichtigsten Fragen zum FINIG», swa-audit.ch: Mindestkapital von CHF 100’000, bar einbezahlt, Geschäftsführung grundsätzlich durch mindestens zwei qualifizierte Personen, mit einer Ausnahme bei sichergestellter Fortführung, Berufshaftpflichtversicherung oder angemessene Sicherheiten, Risikomanagement und wirksame interne Kontrolle, Anschluss an eine Aufsichtsorganisation. FINMA, «Portfolio managers and trustees», finma.ch: Sitz in der Schweiz, einwandfreie Geschäftstätigkeit, guter Ruf und fachliche Qualifikation der Geschäftsführung. ↩
2. FIDLEG, Text über swissrights.ch: Verhaltensregeln in Art. 7 ff. (Information, Art. 8–9; Angemessenheit und Eignung, Art. 10–14; Dokumentation und Rechenschaft, Art. 15–16; Bearbeitung und bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen, Art. 17–18). Art. 77: Finanzdienstleister, die nicht ausschliesslich institutionelle oder professionelle Kunden betreuen, müssen sich spätestens mit Aufnahme ihrer Tätigkeit einer Ombudsstelle anschliessen. ↩
3. FATF, International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism & Proliferation (The FATF Recommendations), Fassung vom Oktober 2025, fatf-gafi.org: Empfehlung 22 erstreckt die Sorgfalts- und Aufbewahrungspflichten auf bestimmte Nicht-Finanzunternehmen und -berufe, einschliesslich Trust- und Gesellschaftsdienstleistern; Empfehlung 25 verlangt von den Staaten, den Missbrauch von Rechtsgestaltungen zu verhindern und angemessene, zutreffende und aktuelle Informationen über Express Trusts sicherzustellen, einschliesslich Settlors, Trustees und Begünstigten; Empfehlung 28 verlangt eine wirksame Aufsicht über diese Unternehmen und Berufe. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.