Die Öffnung des Ostens
Die Auflösung der Sowjetunion im Dezember 1991 öffnete die grössten Rohstoffreserven der Welt für den internationalen Handel. Russland, Kasachstan, die Ukraine und die anderen Nachfolgestaaten verfügten über Erdöl, Erdgas, Kohle, Aluminium, Nickel, Kupfer, Zink, Kali, Getreide und Stahl in Mengen, die ihren Eigenbedarf überstiegen; es fehlten ihnen jedoch die Vertriebsnetze, die Handelsfinanzierung und die Kenntnis der westlichen Märkte, die für den Absatz nötig waren. Als sich die staatlichen Handelsorganisationen der Sowjetzeit auflösten, übernahmen neue Unternehmen – viele davon von früheren Managern der Staatsbetriebe kontrolliert – die Produktion und suchten Partner im Ausland.
Die Zuger Händler gehörten zu den Ersten, die eintrafen. Marc Rich + Co hatte schon vor 1991 über die staatlichen Aussenhandelsorganisationen mit der Sowjetunion gehandelt. Anfang der 1990er-Jahre schlossen westliche Händler mit den neuen Produzenten Verträge über Erdöl, Aluminium und andere Metalle. Einige davon hatten die Form von Lohnveredelungsverträgen (Tolling Agreements): Der Händler lieferte den Rohstoff, übernahm das fertige Metall und finanzierte so die Produktion von Unternehmen, die keinen Zugang zu westlichen Banken hatten.1 Die Methode der durch künftige Lieferungen gesicherten Vorauszahlung, die Teil E beschrieben hat, wurde zum Standardinstrument des Osthandels, weil sie den Händlern erlaubte, sich Lieferungen zu sichern, und den Produzenten das benötigte Betriebskapital verschaffte.
Die Aluminiumindustrie veranschaulicht das Muster. Anfang der 1990er-Jahre hatten die grossen russischen Hütten weder Geld, um Tonerde zu kaufen, noch einen Kanal, um ihr Metall abzusetzen. Händler lieferten die Tonerde und nahmen im Gegenzug das Aluminium – ein System, das als Tolling bezeichnet wurde und ihnen die Marge zwischen den Kosten der Tonerde und dem Metallpreis an der London Metal Exchange einbrachte. Der Kampf um die Kontrolle der Hütten wurde Mitte der 1990er-Jahre gewaltsam, eine Zeit, die die russische Presse als Aluminiumkriege bezeichnete. Nachdem sich die westlichen Händler aus der direkten Beteiligung an den Hütten zurückgezogen hatten, konsolidierten die russischen Eigentümer die Branche im folgenden Jahrzehnt.2
Anmerkungen
- Wikipedia, «Trans-World Group», en.wikipedia.org: Trans World schloss 1992 seinen ersten Tolling-Vertrag mit der Aluminiumhütte Bratsk (BrAZ); Wikipedia, «Marc Rich», en.wikipedia.org: Geschäftsbeziehungen in der ehemaligen Sowjetunion. ↩
- Wikipedia, «Trans-World Group», en.wikipedia.org: Tolling-Verträge, bei denen der Rohstoff und das Fertigprodukt Eigentum des Händlers blieben; 1994 über 600’000 Tonnen pro Jahr, etwa ein Viertel der russischen Aluminiumexporte; gewaltsame «Aluminiumkriege» um die Hütten (Ermordung des stellvertretenden Direktors von Krasnojarsk im April 1995); der Händler wurde ab Ende 1997 aus seinen Beteiligungen gedrängt, und seine Aluminiumaktiven wurden Anfang 2000 an Roman Abramowitsch verkauft, der sie mit den Betrieben von Oleg Deripaska zu Russian Aluminium (Rusal) zusammenführte. Rusal, Medienmitteilung «RUSAL, SUAL and Glencore deal completed», 27. März 2007, rusal.ru: Gründung von UC Rusal. ↩
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