Das Ende des Steuerwettbewerbs, wie Zug ihn kannte

Siebzig Jahre lang waren tiefe Steuern das Fundament des Zuger Geschäftsmodells. Der Kanton zog Holdinggesellschaften, Domizilgesellschaften, Rohstoffhändler und Krypto-Stiftungen mit Steuersätzen an, die deutlich unter jenen anderer Schweizer Kantone und der meisten anderen Länder lagen. Die besonderen kantonalen Regime für Holding- und gemischte Gesellschaften, die Teil B beschrieben hat, erlaubten es internationalen Konzernen, Gewinne in Zug zu effektiven Sätzen zu verbuchen, die in den einstelligen Bereich fallen konnten. Als die Steuerreform des Bundes von 2020 diese Regime abschaffte, reagierte der Kanton mit einer Senkung seines allgemeinen Gewinnsteuersatzes, sodass der kombinierte effektive Satz für Unternehmen in der Stadt Zug auf rund 11,8 Prozent sank, einen der tiefsten in der Schweiz.¹

Die globale Mindeststeuer hat die Bedingungen des Wettbewerbs erneut verändert. Die von der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) und der G20 vereinbarten Regeln verlangen von grossen multinationalen Konzernen mit einem konsolidierten Umsatz von mindestens 750 Mio. Euro, in jedem Staat, in dem sie tätig sind, effektiv mindestens 15 Prozent Steuern zu zahlen. Die Schweiz hat die Regeln durch eine Änderung der Bundesverfassung, die die Stimmberechtigten im Juni 2023 angenommen haben, und eine Verordnung des Bundes umgesetzt. Seit dem 1. Januar 2024 hebt eine schweizerische Ergänzungssteuer den effektiven Satz grosser Konzerne in der Schweiz auf 15 Prozent an.² Die Mehreinnahmen fliessen grösstenteils an die Kantone, ein Viertel geht an den Bund.

Für Zug bedeutet die Mindeststeuer, dass grosse Konzerne im Kanton keinen effektiven Satz unter 15 Prozent mehr erreichen können. Der Steuervorteil des Kantons gegenüber anderen Standorten ist für diese Konzerne geschrumpft; sie zahlen in Zug nun denselben Mindestsatz wie in Irland, Singapur oder den Niederlanden, soweit diese Länder die Regeln anwenden. Ganz verschwunden ist der Vorteil nicht, da viele andere Länder höhere Sätze haben und kleinere Unternehmen unterhalb der Schwelle weiterhin vom tiefen ordentlichen Satz des Kantons profitieren. Doch die Zeit, in der allein der Steuersatz über den Standort des Hauptsitzes eines multinationalen Konzerns entscheiden konnte, ist vorbei.

Anmerkungen

Reichlin Hess, «Corporate Tax Rates and Tax Rates for Individuals for 2024 in the Cantons Zug, Lucerne, Zurich and Schwyz (Update 2024)», 24. Mai 2024, reichlinhess.ch: kombinierter effektiver Gewinnsteuersatz (Bund, Kanton, Gemeinde) für die Stadt Zug 2024 11,8 Prozent. ↩
Eidgenössisches Finanzdepartement, «Umsetzung der OECD-Mindeststeuer in der Schweiz», efd.admin.ch: Verfassungsänderung am 18. Juni 2023 mit 78,5 Prozent Ja angenommen; nationale Ergänzungssteuer (QDMTT) ab 1. Januar 2024, internationale Ergänzungssteuer (IIR) ab 1. Januar 2025, UTPR vorerst nicht eingeführt; Aufteilung der Einnahmen zu 75 Prozent an die Kantone und zu 25 Prozent an den Bund. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.

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