Praxishinweis: die Beratung eines Händlers in Zug
Wer einen Rohstoffhändler in Zug berät, muss mehrere Rechtsgebiete miteinander verbinden. Die gesellschafts- und steuerrechtliche Struktur des Händlers mit seiner Prinzipalgesellschaft in Zug, seinen Tochtergesellschaften und Niederlassungen im Ausland und seinen konzerninternen Vereinbarungen muss den in Teil C beschriebenen internationalen Standards zu Substanz und Verrechnungspreisen genügen. Die Handelsverträge, die in der Regel englischem Recht und einer Schiedsgerichtsbarkeit in London oder den Standardbedingungen der Branchenverbände unterstehen, müssen ausgehandelt und durchgesetzt werden. Die in Teil E untersuchten Finanzierungsvereinbarungen mit den Banken müssen strukturiert und dokumentiert werden. Die Sanktions- und Exportkontrollvorschriften der Schweiz, der Europäischen Union, des Vereinigten Königreichs und der Vereinigten Staaten sind auf jedes Geschäft anzuwenden. Die Vorschriften zur Korruptionsbekämpfung, darunter Art. 102 des Strafgesetzbuches (StGB), der Foreign Corrupt Practices Act der Vereinigten Staaten und der Bribery Act des Vereinigten Königreichs, müssen im Compliance-Programm des Händlers abgebildet sein. Die Geldwäschereivorschriften gelten für die Banken des Händlers und in bestimmten Fällen für den Händler selbst.
Die Verurteilungen von Glencore in den Jahren 2022 und 2024 zeigen die Folgen von Versäumnissen in diesen Bereichen. Für den Händler ist die wichtigste Lehre, dass seine Risiken global sind. Eine von einem Agenten in Westafrika gezahlte Bestechung, die Manipulation eines Preis-Referenzwerts in einem Hafen der Vereinigten Staaten oder ein Sanktionsverstoss bei einem Geschäft mit Russland kann gleichzeitig zu Verfahren in mehreren Rechtsordnungen führen, mit Strafen in Höhe von Hunderten von Millionen Dollar und mit Monitoren, welche die Compliance des Unternehmens jahrelang überwachen. Für den Praktiker lautet die Lehre, dass die in Zug erteilte Beratung die Sichtweise der Strafverfolger in Washington, London, Brasília und Bern vorwegnehmen muss. Teil E untersucht diese Fragen eingehend.
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.