Einlagensicherung und Anlegerentschädigung
Kunden von Schweizer Banken sind durch die Einlagensicherung bis zu 100’000 Franken pro Kunde und Bank geschützt. Die Einlagensicherung erfasst Einlagen in Franken und in Fremdwährungen. Verwahrte Krypto-Vermögenswerte deckt sie nicht ab, da diese in der Insolvenz der Bank ausgesondert werden und nicht in die Masse fallen.1 Kunden von Kryptobanken verlassen sich daher für ihre Krypto-Vermögenswerte auf die Aussonderung und für ihre Barguthaben auf die Einlagensicherung. Da die Fintech-Bewilligung und die Sandbox nicht von der Einlagensicherung erfasst sind, müssen Anbieter, die unter diesen Regimes tätig sind, ihre Kunden darüber informieren.
Die Schweiz kennt keine allgemeine Anlegerentschädigungseinrichtung, die mit jenen der Europäischen Union vergleichbar wäre. Ein Kunde, der einen Verlust erleidet, weil ein Krypto-Dienstleister seine Vermögenswerte veruntreut hat, muss sich auf die Aussonderung, auf zivilrechtliche Ansprüche gegen den Anbieter und dessen Organe sowie auf das Strafverfahren stützen. Das Fehlen einer Entschädigungseinrichtung ist eine Lücke, die die Reform des Finanzinstitutsgesetzes (FINIG) nicht unmittelbar schliesst, da der Schwerpunkt des schweizerischen Rechts auf der Verhinderung von Verlusten durch Aussonderung und Aufsicht liegt.
Anmerkungen
- Bankengesetz (SR 952.0), Art. 37a Abs. 1 (privilegierte Einlagen bis CHF 100’000 je Gläubiger) und Art. 37h; esisuisse, «Deposit insurance» und FAQ, esisuisse.ch: Einlagen sind bis CHF 100’000 pro Kunde und Bank geschützt, auch Einlagen in ausländischen staatlichen Währungen sind gedeckt, und Wertschriften sowie Kryptowährungseinheiten in Depots sind nicht gedeckt, weil sie im Konkurs der Bank dem Kunden herausgegeben werden. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.