Bitcoin Suisse und das Brokerage-Modell

Bitcoin Suisse verdient eine nähere Betrachtung, weil ihr Geschäftsmodell das frühe Ökosystem prägte. Niklas Nikolajsen, ein dänischer Softwareentwickler, der als Berater für ein grosses Schweizer Finanzinstitut gearbeitet hatte, gründete das Unternehmen 2013, um für Kunden Bitcoin gegen Schweizer Franken zu kaufen und zu verkaufen.¹ Das Unternehmen bot, was die Banken verweigerten: eine regulierte Gegenpartei in der Schweiz für den Kauf und Verkauf von Kryptowerten, mit Identifizierung der Kunden und Aufzeichnung der Transaktionen. Es schloss sich einer Selbstregulierungsorganisation nach dem Geldwäschereigesetz (GwG) an und bewegte sich damit schon früh innerhalb des schweizerischen Rahmens.

Im ICO-Boom von 2017 wurde Bitcoin Suisse für viele Token-Verkäufe zum bevorzugten Partner. Sie nahm Beiträge entgegen, führte die Identifizierung der Beitragenden durch und tauschte einen Teil der Erlöse in Franken um. Diese Rolle verschaffte ihr eine zentrale Stellung im Ökosystem und beträchtliche Einnahmen, setzte das Unternehmen aber zugleich dem Reputationsrisiko von Projekten aus, die später scheiterten. Nachdem das Unternehmen später eine Banklizenz beantragt und das Gesuch zurückgezogen hatte, war es weiterhin als Finanzintermediär tätig und wurde 2021 zum Dienstleister für die Annahme von Kryptowerten zur Steuerzahlung durch den Kanton.² Seine Geschichte zeigt, wie ein Intermediär mit dem Cluster wachsen konnte und wie die Anforderungen der Aufsichtsbehörden mit der Reifung der Branche zunahmen.

Anmerkungen

1. Bitcoin Suisse, Teamseite «Niklas Nikolajsen von Karlshof», bitcoinsuisse.com: Vor der Gründung der Bitcoin Suisse AG Mitte 2013 arbeitete er als Berater für ein grosses Schweizer Finanzinstitut. Deutschsprachige Wikipedia, «Niklas Nikolajsen»: Softwarearchitekt und -entwickler, in späteren Jahren vor allem im Finanzsektor tätig; seit 2011 in der Schweiz wohnhaft. ↩
2. FINMA, Medienmitteilung «FINMA makes an unfavourable prognosis for Bitcoin Suisse AG licensing procedure», 17. März 2021, finma.ch: Gesuch um eine Banklizenz 2019 eingereicht; Hinweise auf Schwächen in der Geldwäschereiabwehr; Bitcoin Suisse zog das Gesuch zurück, und die FINMA schrieb das Verfahren ab; das Unternehmen bleibt ein Finanzintermediär unter der Aufsicht einer Selbstregulierungsorganisation im Bereich der Geldwäscherei. Zu seiner Rolle bei den Kryptosteuerzahlungen des Kantons vgl. die in Kapitel II zitierte Mitteilung von Bitcoin Suisse. ↩

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