Geldwäschereirecht
Das Geldwäschereigesetz (GwG) von 1997 gilt für Finanzintermediäre, zu denen es Personen zählt, die berufsmässig fremde Vermögenswerte annehmen oder aufbewahren oder helfen, sie anzulegen oder zu übertragen.1 Die Geldwäschereiverordnung (GwV) präzisiert, dass die Übertragung virtueller Währungen und der Betrieb von Wechseldienstleistungen unter diese Begriffsbestimmung fallen. Ein Anbieter, der Krypto-Vermögenswerte gegen Fiatgeld oder andere Krypto-Vermögenswerte tauscht, eine Handelsplattform mit Verwahrung von Kundenvermögen betreibt oder Verwahrungs-Wallets für Kunden bereitstellt, ist Finanzintermediär. Anbieter nicht verwahrender Wallets, die die privaten Schlüssel ihrer Kunden nicht halten, sind in der Regel keine Finanzintermediäre.2
Finanzintermediäre, die nicht als Banken oder Finanzinstitute von der FINMA beaufsichtigt werden, müssen sich einer von der FINMA anerkannten Selbstregulierungsorganisation anschliessen, die die Einhaltung des Gesetzes überwacht. Die Pflichten sind die üblichen: Identifizierung der Vertragspartei und der wirtschaftlich berechtigten Person, Abklärung ungewöhnlicher Transaktionen, Dokumentation, Meldung von Verdachtsfällen an die Meldestelle für Geldwäscherei (MROS) und Sperrung von Vermögenswerten nach einer Meldung. Für Kryptotransaktionen senkte die Verordnung der FINMA den Schwellenwert für die Identifizierung bei Wechselgeschäften ab dem 1. Januar 2021 auf 1’000 Franken.3
Die Travel Rule ist die spezifischste schweizerische Geldwäschereivorschrift für Krypto-Vermögenswerte. Die Aufsichtsmitteilung der FINMA vom August 2019 verlangte von beaufsichtigten Instituten, bei jeder Übertragung von Krypto-Vermögenswerten an ein anderes Institut Angaben über den Auftraggeber und den Begünstigten mitzuliefern. Übertragungen an externe und von externen Wallets liess sie nur zu, wenn das Institut festgestellt hatte, dass das Wallet seinem eigenen Kunden gehörte.4 Da die Anforderung ohne Schwellenwert galt, war sie strenger als der damalige internationale Standard. Sie hat die Praxis der Schweizer Kryptobanken geprägt, die das Eigentum an externen Wallets durch Testtransaktionen oder kryptografische Signaturen überprüfen, bevor sie Übertragungen annehmen.
Die Schweiz reformiert ihr Geldwäschereirecht auch allgemein. Im September 2025 verabschiedete das Parlament ein Gesetz über die Transparenz juristischer Personen mit einem eidgenössischen Register der wirtschaftlich berechtigten Personen und dehnte das GwG auf bestimmte Beratungstätigkeiten bei der Vorbereitung rechtlicher Strukturen aus. Beide Reformen treten am 1. Oktober 2026 in Kraft.5 Diese Reformen betreffen die Kryptobranche mittelbar. Das Register der wirtschaftlich berechtigten Personen wird die Strukturen von Stiftungen und Gesellschaften in Zug transparenter machen, während die Ausdehnung des Gesetzes auf Berater Rechtsanwälte, die Token-Projekte strukturieren, in seinen Geltungsbereich einbeziehen kann. Teil F erörtert die Reformen im Zusammenhang mit der Vermögensverwaltung.
Anmerkungen
- Geldwäschereigesetz (GwG, SR 955.0), Art. 2 Abs. 3 (amtliche englische Übersetzung, fedlex.admin.ch, über droit-bilingue.ch): Finanzintermediäre sind auch Personen, die berufsmässig fremde Vermögenswerte annehmen oder aufbewahren oder helfen, sie anzulegen oder zu übertragen. ↩
- Geldwäschereiverordnung (GwV, SR 955.01), Art. 4, droit-bilingue.ch: Der Zahlungsverkehr umfasst die Übertragung virtueller Währungen (Abs. 2); erfasst ist, wer bei der Übertragung virtueller Währungen an eine Drittperson hilft, sofern er mit der Vertragspartei eine dauernde Geschäftsbeziehung unterhält oder für sie Verfügungsmacht über virtuelle Währungen ausübt (Abs. 1 lit. b), womit Anbieter ohne solche Verfügungsmacht ausgenommen sind. ↩
- FINMA, Medienmitteilung «FINMA adopts regulation implementing FinSA and FinIA», 12. November 2020, finma.ch: Schwellenwert für die Kundenidentifizierung bei Wechselgeschäften mit Kryptowährungen von CHF 5’000 auf CHF 1’000 gesenkt, Anpassungen in Kraft am 1. Januar 2021; Art. 51a Abs. 1 GwV-FINMA (SR 955.033.0), eingefügt durch die Verordnung der FINMA vom 4. November 2020 mit Wirkung ab 1. Januar 2021 (englische Übersetzung von KPMG, kpmg.ch). Die FINMA stellte später klar, dass miteinander verbundene Transaktionen innerhalb von dreissig Tagen für den Schwellenwert zusammengerechnet werden (Medienmitteilung vom 2. November 2022, Revision in Kraft am 1. Januar 2023). ↩
- FINMA, Medienmitteilung «FINMA guidance: stringent approach to combating money laundering on the blockchain» und FINMA-Aufsichtsmitteilung 02/2019, 26. August 2019, finma.ch: Bei Token-Übertragungen sind Angaben über den Auftraggeber und den Begünstigten mitzuliefern; beaufsichtigte Institute dürfen Token nur an externe Wallets senden und von externen Wallets empfangen, wenn diese ihren eigenen überprüften Kunden gehören; die Schweizer Praxis gilt ohne die vom FATF-Standard zugelassene Ausnahme für nicht regulierte Wallets und wird von der FINMA als eine der strengsten der Welt bezeichnet. ↩
- Bundesrat, Medienmitteilung «Bundesrat setzt neue Regeln gegen Geldwäscherei in Kraft», 12. Juni 2026, admin.ch: Das Parlament verabschiedete das Bundesgesetz über die Transparenz juristischer Personen und die Revision des GwG am 26. September 2025; Transparenzregister für wirtschaftlich berechtigte Personen; Ausdehnung auf bestimmte risikobehaftete Beratungstätigkeiten mit Schwellenwerten; Inkrafttreten am 1. Oktober 2026 (für Notarinnen und Notare erst nach kantonaler Anpassung). ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.