Die Konsolidierung der Schweizer Privatbanken in Zahlen
Die Zahl der Privatbanken in der Schweiz hat sich seit 2010 ungefähr halbiert, während die von ihnen verwalteten Vermögen einen Rekordstand erreicht haben. Dieser Beitrag legt die Zahlen hinter dieser Konsolidierung dar, erklärt, welche Zählung was misst, und zeigt, weshalb die mittelgrossen Häuser am stärksten unter Druck stehen.
Zwei Zählungen mit unterschiedlichem Perimeter
Häufig werden zwei Reihen zitiert, die leicht verwechselt werden. Die erste betrifft alle in Genf ansässigen Banken. Nach Angaben der Fondation Genève Place Financière, zitiert von Allnews am 21. Oktober 2024, sank ihre Zahl von 121 im Jahr 2014 auf 80 im Jahr 2024. Im selben Zeitraum ging die Beschäftigung im Genfer Bankensektor von 19’415 auf 17’639 zurück. Da die Zahl der Institute weit stärker zurückging als die Beschäftigung, deuten die Zahlen auf eine Konzentration der Tätigkeit bei grösseren Banken hin.
Die zweite Reihe erfasst die Schweizer Privatbanken landesweit und stammt aus der jährlichen Studie von KPMG. Die Medienmitteilung vom 26. Juni 2025 zu Clarity on Swiss Private Banks 2025 zählte 83 Privatbanken für 2024, erwartete bis Ende 2025 weniger als 80 und bezifferte die Zahl der seit 2010 verschwundenen Institute auf rund 76. In einem Interview mit Allnews nannte Christian Hintermann von KPMG 156 Privatbanken für 2010 und 83 für Mitte 2025. Er teilte sie in acht grosse Institute mit je mehr als CHF 100 Mrd. verwalteten Vermögen, 25 mittelgrosse und 50 kleine Banken ein.
Die Genfer Zahl erfasst die im Kanton ansässigen Banken, unabhängig von ihrem Geschäftsmodell. Die KPMG-Zahl erfasst die Privatbanken in der ganzen Schweiz. Die beiden Reihen bewegen sich in dieselbe Richtung, lassen sich aber weder addieren noch Zeile für Zeile vergleichen.
Rekordvermögen, schwächere Rentabilität
Die Medienmitteilung von KPMG vom Juni 2026, über die ebenfalls Allnews berichtete, erfasst 68 Privatbanken für das Geschäftsjahr 2025. Diese Banken verwalteten CHF 3’500 Mrd., ein Rekord, und zogen CHF 96 Mrd. an Netto-Neugeld an, eine Zunahme um mehr als ein Drittel. Von diesem Zufluss stammten CHF 35 Mrd. aus Übernahmen und Fusionen. Der Betriebsertrag erreichte CHF 21,6 Mrd., ein Plus von CHF 321 Mio. oder 1,5 Prozent, während sich das mediane Kosten-Ertrags-Verhältnis von 75,6 auf 78,2 Prozent verschlechterte.
Die vorangehende Ausgabe nennt einen leicht anderen Ausgangspunkt. Laut der Medienmitteilung von KPMG vom 26. Juni 2025 lag das mediane Kosten-Ertrags-Verhältnis 2024 bei 75,5 Prozent, gegenüber 74,3 Prozent im Jahr 2023, und stieg bei zwei Dritteln der Institute. Die mediane Eigenkapitalrendite sank von 7,4 auf 6,3 Prozent. In jener Ausgabe erzielten 22 Banken eine Eigenkapitalrendite von mehr als 10 Prozent, 9 schrieben Verluste, und der kumulierte Reingewinn überstieg CHF 4 Mrd. Die beiden Ausgaben nennen für dasselbe Jahr somit 75,5 und 75,6 Prozent, weshalb es sich empfiehlt, beide Enden eines Vergleichs derselben Ausgabe zu entnehmen.
Weshalb die mittelgrossen Banken am meisten leiden
Die Aufschlüsselung des Rückgangs 2025 nach Grösse widerspricht der Intuition. Laut der KPMG-Medienmitteilung vom Juni 2026 sanken die Gewinne bei den mittelgrossen Instituten um rund 46 Prozent, gegenüber 6 Prozent bei den grossen und 5 Prozent bei den kleinen Banken. Hintermanns Erklärung dreht sich um eine unbequeme Mittelposition. Die mittelgrossen Banken unterhalten oft Präsenzen in mehreren ausländischen Staaten, mit Kontrollfunktionen, die auf komplexes grenzüberschreitendes Geschäft ausgelegt sind, bleiben aber bei den Vermögen weit hinter den acht grössten Häusern zurück.
Kapitel E6 des Buches zeichnet die ökonomische Logik nach. Die Fixkosten für Compliance, Technologie und Governance erzwingen eine Mindestgrösse, unterhalb derer eine Bank keine angemessene Rendite erzielen kann. Institute unterhalb dieser Grösse haben laut dem Kapitel drei Möglichkeiten: zu wachsen, sich mit anderen zusammenzuschliessen oder die Banklizenz aufzugeben und unabhängiger Vermögensverwalter zu werden, der die Kundenvermögen bei einer Depotbank hinterlegt. Kleine, auf einen Markt ausgerichtete Häuser tragen verhältnismässige Kosten, während die grossen Gruppen die ihren auf Hunderte von Milliarden verteilen. Hintermann beobachtet zudem nach Jahren der Untätigkeit eine Wiederbelebung von Fusionen und Übernahmen. Hintermann erwartet, dass bis Ende 2030 weitere 15 bis 20 Privatbanken verschwinden, übernommen oder umgewandelt.
Eine letzte Zahl aus der Medienmitteilung vom Juni 2026 betrifft die Technologie. 2025 hatten nur 18 Prozent der Schweizer Privatbanken mehr als CHF 500’000 in künstliche Intelligenz investiert, ein Anteil, der 2026 voraussichtlich 30 Prozent erreichen wird. Von den befragten Instituten erwarteten 76 Prozent innert zwölf Monaten Einsparungen von 2 Prozent oder weniger.
Was aus dem Status des Privatbankiers wurde
In der in Kapitel D3 beschriebenen schweizerischen Tradition ist ein Privatbankier eine als Kollektiv- oder Kommanditgesellschaft organisierte Bank, bei der mindestens ein Gesellschafter persönlich und unbeschränkt für ihre Schulden haftet. Die Vereinigung Schweizerischer Privatbanken verlangt von ihren Mitgliedern diesen Status. Deshalb mussten die Häuser, die ihn aufgaben, die Vereinigung verlassen, wie der französischsprachige Wikipedia-Artikel über die Banque Lombard Odier festhält.
Die Tribune de Genève berichtete am 6. Februar 2013, dass Lombard Odier & Cie, gegründet 1796, und Pictet & Cie, gegründet 1805, ab dem 1. Januar 2014 zu Aktiengesellschaften würden. Jede würde von einer nicht operativ tätigen Holdinggesellschaft in der Form einer Kommanditaktiengesellschaft gehalten. Der Wikipedia-Artikel ergänzt, dass Mirabaud dieselbe Struktur übernahm und dass der Wechsel die Veröffentlichung von Halbjahres- und Jahresabschlüssen mit sich brachte. Er ordnet den Schritt in eine Zeit ein, die von der Schliessung von Wegelin & Co. geprägt war, die sich nach Angaben des US-Justizministeriums am 3. Januar 2013 in New York schuldig bekannte.
Die veröffentlichten Abschlüsse erlauben es heute, die Grösse der grössten Häuser zu messen. Le Temps berichtete am 5. Dezember 2023, dass Pictet 2022 einen Reingewinn von CHF 768 Mio. und 2021 von CHF 1,008 Mrd. erzielte, bei Vermögen von CHF 638 Mrd. per 30. Juni 2023. Die Gruppe Lombard Odier weist laut demselben Wikipedia-Artikel 2025 rund CHF 349 Mrd. verwaltete Vermögen aus. Eine neuere Online-Quelle hält fest, dass in der Schweiz nur noch eine Handvoll Privatbankiers im engeren Sinn verbleibt.
Was daraus folgt
Zuerst den Perimeter prüfen. Die Genfer Reihe mit 121 und 80 Banken erfasst alle Banken im Kanton, die KPMG-Reihe mit 156 und 83 nur die Schweizer Privatbanken.
Das Vermögenswachstum hat die Margen nicht wiederhergestellt. Das Rekordvermögen von CHF 3’500 Mrd. im Jahr 2025 ging laut KPMG mit einem medianen Kosten-Ertrags-Verhältnis von 78,2 Prozent einher.
Die Mitte ist exponiert. Die Gewinne der mittelgrossen Privatbanken sanken 2025 um rund 46 Prozent. Hintermann von KPMG erwartet bis Ende 2030 weitere 15 bis 20 Marktaustritte.
Quellen
- Allnews, 21. Oktober 2024, mit Zitaten des Direktors und des Präsidenten der Fondation Genève Place Financière
- KPMG, Clarity on Swiss Private Banks 2025, Medienmitteilung vom 26. Juni 2025, kpmg.com
- KPMG Schweiz, «Banques privées suisses : des actifs sous gestion record, mais baisse de la rentabilité», Medienmitteilung vom Juni 2026, kpmg.com/ch, und Allnews vom selben Datum
- Christian Hintermann (KPMG), «Entre 15 et 20 banques privées suisses disparaîtront d'ici à fin 2030», Allnews, Publikationsdatum in der Anmerkung des Buches nicht angegeben (Zahlen per Mitte 2025)
- Tribune de Genève, «Deux banquiers privés genevois font leur mue», 6. Februar 2013
- Wikipédia (fr), «Banque Lombard Odier», abgerufen im September 2026
- US-Justizministerium (United States Department of Justice), Southern District of New York, «Swiss Bank Pleads Guilty in Manhattan Federal Court to Conspiracy to Evade Taxes», 3. Januar 2013
- Le Temps, «Pictet paie 123 millions de dollars pour régler son contentieux avec les États-Unis», 5. Dezember 2023
- «Banques privées à Genève : la liste complète 2026», placersonargentensuisse.com, abgerufen im September 2026
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