Der Verkauf an die EFG und die Integration

Der Entscheid, der das Ende der BSI als eigenständige Bank besiegelte, fiel in derselben Mitteilung. EFG International, die von der Familie Latsis kontrollierte Private-Banking-Gruppe mit Sitz in Zürich, hatte im Februar 2016 vereinbart, die BSI für CHF 1,33 Mrd. von BTG Pactual zu erwerben. Die FINMA genehmigte die Übernahme unter zwei Bedingungen: Die BSI musste innerhalb von zwölf Monaten vollständig in die EFG integriert und als juristische Person aufgelöst werden, und die frühere Geschäftsleitung der BSI durfte keine Leitungsfunktionen bei der EFG übernehmen.¹ Der Preis wurde im Lauf des Jahres herabgesetzt. Als die Übernahme Anfang November 2016 vollzogen wurde, bezahlte die EFG CHF 1,06 Mrd. nach vorläufigen Abwärtsanpassungen von CHF 217 Mio., welche die Abflüsse an Netto-Neugeld bei der BSI seit November 2015 widerspiegelten. Die verwalteten Vermögen der BSI waren bis Mitte 2016 auf CHF 76 Mrd. gesunken, und die kombinierte Gruppe verwaltete im Zeitpunkt des Vollzugs rund CHF 69 Mrd. an Kundenvermögen.² Die rechtliche Integration des Schweizer Geschäfts der BSI in die EFG Bank folgte im April 2017.³

Die Einziehungsverfügung wurde später von den Gerichten korrigiert. Mit Urteil vom 25. November 2019, veröffentlicht am 3. Dezember 2019 (B-3930/2016), hiess das Bundesverwaltungsgericht die Beschwerde der BSI, die inzwischen von der EFG als Rechtsnachfolgerin weitergeführt wurde, teilweise gut. Das Gericht bezeichnete die Methode der FINMA zur Schätzung der CHF 95 Mio. als «nicht nachvollziehbar», weil eine Schätzung nach Art. 35 FINMAG nur zulässig sei, wenn eine genaue Berechnung unmöglich sei oder einen unverhältnismässigen Aufwand erfordern würde, und weil die FINMA den Betrag mit einer Ausgleichsregelung in Verbindung gebracht hatte, die einen anderen Fall betraf. Das Gericht wies die Sache zur Neuberechnung an die FINMA zurück.⁴ 2020 setzte die FINMA den Betrag auf CHF 70 Mio. fest, wobei sie ihn auf Erträge und Kosten beschränkte, die eng mit den aufsichtsrechtlichen Verstössen im Zusammenhang mit 1MDB verbunden waren, und Gewinne aus nicht damit zusammenhängenden Kundenbeziehungen ausschloss. Gemäss Presseberichten fiel die Differenz von CHF 25 Mio. über einen Kaufpreisanpassungsmechanismus im Kaufvertrag an BTG Pactual.⁵

Was das Ende der BSI für Lugano bedeutet

Das Ende der BSI markiert den Tiefpunkt in der jüngeren Geschichte des Finanzplatzes. Die Bank war während mehr als eines Jahrhunderts das Symbol des Tessiner Bankwesens gewesen, und ihr Verlust bedeutete, dass Lugano keine grosse Privatbank mit Hauptsitz im Kanton mehr hatte. Die EFG behielt eine bedeutende Präsenz in Lugano, Chiasso und Locarno und schloss ihre Niederlassung in Bellinzona im Februar 2019, wobei sie ihr Sopraceneri-Geschäft in Locarno zusammenführte.⁶ Das inländische Retail- und Firmenkundengeschäft ging, wie oben beschrieben, an BancaStato. Der CEO der EFG seit 2018, Giorgio Pradelli, schweizerischer und italienischer Staatsangehöriger, meldete für die ersten Monate des Jahres 2026 eine Rekordrentabilität und wurde im Mai 2026 zum Präsidenten der Schweizerischen Bankiervereinigung gewählt, was zeigt, dass sich die integrierte Gruppe von der Episode erholt hat.⁷

Für die Praxis bleibt der Fall BSI in dreierlei Hinsicht ein Bezugspunkt. Erstens zeigte er, dass die FINMA bei systematischem Versagen im Umgang mit politisch exponierten Personen die ganze Bandbreite ihrer Enforcementinstrumente einsetzen würde, einschliesslich der Gewinneinziehung und Verfahren gegen einzelne Führungspersonen. Zweitens zeigte er, wie rasch sich Reputationsschäden in Abflüssen niederschlagen: Zwischen November 2015 und dem Vollzug des Verkaufs verlor die BSI mehrere Milliarden Franken an Kundenvermögen. Drittens machte er die Grenzen aufsichtsrechtlicher Schätzungen deutlich, da die Gerichte auf einer Berechnung der mit dem Verstoss zusammenhängenden Gewinne bestanden. Die von der Bundesanwaltschaft gegen die Bank und gegen Einzelpersonen eröffneten Strafverfahren werden hier nicht weiterverfolgt. Wer ihren aktuellen Stand benötigt, sollte die in Kapitel J.II erörterten Entscheide des Bundesstrafgerichts in Bellinzona konsultieren und beachten, dass Feststellungen der FINMA verwaltungsrechtliche Feststellungen zur Organisation der Bank sind und keine strafrechtliche Verantwortlichkeit einer Einzelperson begründen.

Das Wichtigste. Die BSI, 1873 in Lugano gegründet, ab 1998 im Besitz der Generali und 2014 an BTG Pactual verkauft, war die grösste Tessiner Bank. Am 24. Mai 2016 stellte die FINMA schwere Verstösse gegen die Geldwäschereibestimmungen im Zusammenhang mit 1MDB fest und verfügte gestützt auf Art. 35 FINMAG die Einziehung von CHF 95 Mio. Sie genehmigte die Übernahme durch EFG International unter der Bedingung, dass die BSI innerhalb von zwölf Monaten integriert und aufgelöst werde. Das Bundesverwaltungsgericht (B-3930/2016, 25. November 2019) verlangte eine Neuberechnung, und die FINMA reduzierte den Betrag 2020 auf CHF 70 Mio. Die rechtliche Integration in die EFG erfolgte im April 2017.

Anmerkungen

1. FINMA (24. Mai 2016, a. a. O.). Der im Februar 2016 vereinbarte Preis von CHF 1,33 Mrd. wird von Swissinfo (November 2016, a. a. O.) berichtet. Die Kontrolle der EFG durch die Familie Latsis ist allgemein bekannt. ↩
2. Swissinfo (November 2016, a. a. O.) (Preis CHF 1,06 Mrd.; Abwärtsanpassungen von CHF 217 Mio., welche die «BSI negative net new money differences since November 30, 2015» widerspiegeln; Vermögen der BSI seit Mitte 2016 von CHF 76 Mrd. gesunken; kombinierte verwaltete Vermögen CHF 69 Mrd.). ↩
3. Wikipedia, «BSI Ltd» (a. a. O.) («integration of the Swiss business, which took place in April 2017»); RSI, «La banca EFG punta su Locarno» (26. Oktober 2018), https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/La-banca-EFG-punta-su-Locarno--1112952.html. ↩
4. Bundesverwaltungsgericht, Medienmitteilung zum Urteil B-3930/2016 vom 25. November 2019 (3. Dezember 2019, a. a. O.). ↩
5. finews.ch, «1MDB: Finma muss im BSI-Fall zurückkrebsen» (22. Oktober 2020), https://www.finews.ch/news/banken/43411-finma-bank-bsi-efg-1mdb-verfahren-gewinneinziehung-bundesgericht (neu berechneter Betrag CHF 70 Mio.; Differenz von CHF 25 Mio. an BTG Pactual über eine Kaufpreisanpassung). ↩
6. RSI (26. Oktober 2018, a. a. O.) (Schliessung der Niederlassung Bellinzona per 1. Februar 2019; Locarno, Piazza Grande 7; weniger als zehn Mitarbeitende betroffen, keine Entlassungen); laRegione (20. Mai 2026, a. a. O.) (Standorte der EFG in Lugano, Chiasso und Locarno). ↩
7. laRegione (20. Mai 2026, a. a. O.) (Pradelli, 59, schweizerischer und italienischer Staatsangehöriger, CEO seit 2018; Rekordrentabilität in den ersten vier Monaten des Jahres 2026; Präsident der Schweizerischen Bankiervereinigung seit 12. Mai 2026). ↩

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