Die Lira-Wirtschaft: Fluchtkapital, Spalloni und der Boom des Luganeser Bankwesens, 1945–1975 — Überblick und Zusammenfassung
1945 zählte der Kanton Tessin elf Banken mit rund fünfhundert Angestellten. 1982 waren es vierundvierzig Bankinstitute mit mehr als siebentausend Beschäftigten.1 Zwischen diesen beiden Daten wuchs Lugano von einem Ferienort am See mit einer Handvoll lokaler Banken zum dritten Finanzplatz der Schweiz nach Zürich und Genf heran, eine Stellung, welche die Tessiner Bankiervereinigung auf die Nachkriegsjahrzehnte und vor allem auf die 1960er- und 1970er-Jahre zurückführt.2 Das Wachstum hatte eine Hauptquelle. Italienische Ersparnisse, in den Jahren des Wirtschaftswunders in den Fabriken und Werkstätten der Lombardei, des Piemonts und Venetiens erarbeitet, überquerten die Grenze in Koffern, Autotüren und im Mantelfutter berufsmässiger Kuriere, der spalloni, und wurden in Lugano und Chiasso als Einlagen angelegt. Italien verbot diese Bewegung nach seinem Devisenrecht. Das Schweizer Recht verbot die Entgegennahme des Geldes nicht, sodass die Banken in Lugano die Devisenkontrolle als Sache des ausländischen Staates behandelten.
Dieses Kapitel fragt, wie diese «Lira-Wirtschaft» funktionierte, warum sie zwischen 1945 und 1975 so rasch wuchs und was sie im Recht und im Ruf des Finanzplatzes hinterliess. Die Argumentation hat vier Teile. Der erste betrifft die treibenden Kräfte in Italien: eine rasch wachsende Wirtschaft, die private Ersparnisse hervorbrachte, ein politisches System, in dem die Kommunistische Partei dreissig Jahre lang die zweitstärkste Kraft blieb, ein Steuersystem, das nach 1951 und erneut nach 1973 stärker in die Privatsphäre eingriff, und eine Devisenordnung, welche die Kapitalausfuhr zu einer Verwaltungsübertretung machte. Der zweite Teil beschreibt die Mechanik der Kapitalflucht: Kuriere und Grenzübertritte, die Rolle italienischer Börsenmakler, die Rückführung italienischer Banknoten, Kompensationsgeschäfte und die Instrumente, in denen das Geld in der Schweiz gehalten wurde. Der dritte Teil zeichnet den Boom des Tessiner Bankwesens nach, die Gründung italienisch beherrschter Banken in Lugano, den Aufstieg der Treuhandgesellschaften und die Auswirkungen auf die Stadt, ihren Bodenmarkt und ihren Arbeitsmarkt. Der vierte Teil verfolgt die Reaktion der Eidgenossenschaft, die ab 1964 versuchte, den Zufluss ausländischen Geldes mit Zinsverboten, Negativkommissionen und Beschränkungen des Grundstückerwerbs zu bremsen, sowie die Reaktion Italiens, das 1976 die illegale Kapitalausfuhr zum Straftatbestand machte.
Das Kapitel setzt Kapitel D.I fort, das die Jahre 1914 bis 1945, die faschistischen Devisenkontrollen und das Bankengesetz (BankG) von 1934 mit dem strafrechtlichen Schutz des Bankgeheimnisses in seinem Art. 47 behandelt. Es führt zu Kapitel D.III über den Chiasso-Skandal von 1977, in dem die Lira-Wirtschaft den grössten Verlust einer Schweizer Bank ihrer Zeit und die erste schweizerische Standesregel über die Sorgfaltspflichten hervorbrachte, und zu Kapitel D.IV über die Geldwäscherei und die strafrechtliche Antwort der 1980er-Jahre. Die spätere Geschichte des italienischen Geldes in Lugano, von den Steueramnestien ab 2001 bis zum automatischen Informationsaustausch, gehört zu Kapitel E.II. Die beiden letzten Abschnitte dieses Kapitels ziehen die Linie von den Bargeldkurieren der 1960er-Jahre zum heutigen Recht über grenzüberschreitendes Bargeld in der Schweiz und in Italien und zur Frage, was Fluchtkapital mit dem Ruf eines Finanzplatzes macht.
Schlussbetrachtung
Zwischen 1945 und 1975 wurde Lugano dank italienischem Geld zu einem Finanzplatz. Die treibenden Kräfte waren italienisch: ein Wirtschaftswunder, das private Ersparnisse in neuem Ausmass schuf, ein politisches System, in dem die Kommunistische Partei eine ständige Alternative blieb, ein zunehmend eingreifendes Steuersystem, eine Währung, die an Wert verlor, und eine Devisenordnung, welche die Kapitalausfuhr zu einer Verwaltungsübertretung mit geringem Risiko für den Eigentümer des Geldes machte. Die Mechanik war einfach. Kuriere trugen Banknoten bei Chiasso, Stabio und Ponte Tresa über die Grenze, Börsenmakler in Mailand und Como verwandelten Wertschriften in Bargeld, Kompensationsgeschäfte und Fakturierungsmodelle bewegten Geld ohne Grenzübertritt, und die Schweizer Banken führten die Lire über Korrespondenzkonten nach Italien zurück. Das Geld wurde auf Nummernkonten, in Schliessfächern, in Inhaberpapieren, Treuhandanlagen und in liechtensteinischen oder panamaischen Gesellschaften gehalten, die von den Treuhändern in Lugano und Chiasso verwaltet wurden.
Die Ergebnisse lassen sich messen. Die Banken des Kantons wuchsen von elf Instituten mit fünfhundert Angestellten 1945 auf vierundvierzig mit mehr als siebentausend 1982. Ihre Einlagen wuchsen schneller als jene der Schweizer Banken insgesamt, italienische Banken und Finanzleute gründeten eine Reihe von Banken in Lugano, und mehr als dreihundertfünfzig Finanzgesellschaften hatten ihren Sitz in einer Stadt von fünfundzwanzigtausend Einwohnern. Lugano veränderte seine Silhouette, fusionierte mit seinen Nachbargemeinden, zog frontalieri aus Como und Varese an und wurde zum dritten Finanzplatz der Eidgenossenschaft. Der Bund versuchte ab 1961, den Zufluss ausländischen Geldes mit Beschränkungen des Grundstückerwerbs, Zinsverboten, Negativkommissionen und einer Begrenzung der Banknoteneinfuhr zu bremsen. Diese Massnahmen verlagerten das Geschäft von den Einlagen zu Treuhandanlagen und zur Vermögensverwaltung, ohne den Strom aufzuhalten.
Das Ende der Periode kam aus Rom. Das Strafgesetz von 1976 machte die illegale Kapitalausfuhr in Italien zu einem Verbrechen und verpflichtete die Einwohner, ihr Auslandvermögen zu deklarieren und zurückzuführen. Die Schweiz folgte nicht. Ihre Banken verpflichteten sich 1977, nach dem Chiasso-Skandal, lediglich dazu, keine aktive Beihilfe zur Kapitalflucht zu leisten, eine Regel, die in der Standesregel von 2020 fortbesteht. Das nächste Kapitel zeigt, wie die Filiale der Schweizerischen Kreditanstalt in Chiasso die Lira-Wirtschaft in eine Bank in der Bank verwandelte und wie der Skandal die ersten schweizerischen Regeln über die Sorgfaltspflichten hervorbrachte (Kapitel D.III).
In fünf Sätzen
Das italienische Wirtschaftswunder, die kommunistische Herausforderung, der steigende Steuerdruck und eine schwache Lira trieben zwischen 1945 und 1975 einen grossen Teil der lombardischen Ersparnisse über die Schweizer Grenze. Als spalloni bekannte Kuriere, italienische Börsenmakler, Kompensationsgeschäfte und schweizerische Korrespondenzkonten brachten das Geld auf Nummernkonten, in Schliessfächer, Inhaberpapiere, Treuhandanlagen und Offshore-Gesellschaften, die von Lugano und Chiasso aus verwaltet wurden. Die Tessiner Banken wuchsen von elf mit fünfhundert Angestellten 1945 auf vierundvierzig mit mehr als siebentausend 1982, viele davon mit italienischem Kapital gegründet, und Lugano wurde zum dritten Finanzplatz der Schweiz. Der Bund antwortete auf den Zufluss mit Beschränkungen des Grundstückerwerbs, Zinsverboten, Negativkommissionen und einer Begrenzung der Banknoteneinfuhr, während Italien 1976 die illegale Kapitalausfuhr zum Verbrechen erklärte. Heute unterliegt grenzüberschreitendes Bargeld in der Schweiz einer Deklaration auf Anfrage und in Italien einer Deklarationspflicht, und die Einstufung des Steuerbetrugs als Vortat hat die rechtliche Gleichgültigkeit beseitigt, auf der die Lira-Wirtschaft aufgebaut war.
Anmerkungen
- Enrico Berbenni, «La mobilità territoriale della ricchezza finanziaria. La Lombardia e il confine italo-elvetico (1861–1980)», Archivio Storico Lombardo (2025), 329, https://riviste.unimi.it/index.php/aslonline/article/download/30555/26132/95136 («11 banche con circa 500 occupati» bei Kriegsende; «Nel 1982 si contavano ben 44 istituti bancari con oltre 7000 impiegati»). ↩
- Associazione Bancaria Ticinese, «Cenni storici», https://www.abti.ch/cenni-storici («Lo sviluppo e l'affermazione internazionale della piazza finanziaria di Lugano risale al Secondo dopoguerra e in particolare agli anni Sessanta e Settanta»; Lugano «quotata come la terza piazza finanziaria svizzera, dopo Zurigo e Ginevra»). ↩
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