Der italienische Sparer zwischen Steueramt und Devisenamt

Ein Steuersystem im Umbruch

Das italienische Steuersystem der frühen Republik beruhte auf einer Mischung aus alten Realsteuern auf Grundstücke, Gebäude und Geschäftseinkommen und einer progressiven Zusatzsteuer auf das Gesamteinkommen, der imposta complementare. Die Veranlagung war weitgehend Verhandlungssache zwischen dem Steuerpflichtigen und dem örtlichen Steueramt. Die mit dem Finanzminister Ezio Vanoni verbundene Reform von 1951 führte die Pflicht der Steuerpflichtigen ein, jährlich eine Erklärung über ihr Einkommen einzureichen; Vanoni stellte sie als Instrument der steuerlichen Wahrheit und der Loyalität zwischen Bürger und Staat dar.¹ Das Gesetz Nr. 25 vom 11. Januar 1951 über die perequazione tributaria gilt gemeinhin als Ausgangspunkt der modernen italienischen Einkommenssteuer.² Für den Inhaber eines Familienunternehmens in der Brianza oder einen Freiberufler in Mailand war die neue Steuererklärung die erste systematische Aufforderung, Einkommen und Vermögen gegenüber dem Steueramt offenzulegen. Entsprechend wuchs der Anreiz, einen Teil der Ersparnisse ausserhalb des Systems zu halten.

Aktien waren ein Sonderfall. Seit der faschistischen Gesetzgebung von 1941 mussten italienische Aktien auf den Namen des Inhabers lauten (nominatività obbligatoria dei titoli azionari). Jede italienische Beteiligung war daher der Gesellschaft bekannt und über deren Register den Steuerbehörden zugänglich.³ Ein italienischer Anleger, der Aktien anonym halten wollte, hatte zwei Möglichkeiten: Er konnte sie über einen ausländischen Intermediär halten, etwa eine Schweizer Bank als Treuhänderin (Nominee) oder eine liechtensteinische oder panamaische Gesellschaft, oder er konnte seine italienischen Aktien verkaufen und im Ausland in Inhaberpapiere investieren. Beide Wege führten in die Schweiz. Als die erste Mitte-links-Regierung mit dem Gesetz Nr. 1745 vom 29. Dezember 1962 eine Quellensteuer auf Dividenden einführte, erhielt die Steuerverwaltung eine neue Informationsquelle über die Aktionäre. Der Markt reagierte sofort. Aktien wurden verkauft, und der Erlös verliess das Land in Banknoten.⁴ Berbennis Rekonstruktion der typischen Operation, die im nächsten Abschnitt behandelt wird, beginnt genau mit einem Italiener, der seine Aktien verkauft und den Erlös einem Börsenmakler übergibt.⁵ Die grosse Steuerreform der frühen 1970er-Jahre vollendete den Wandel. Das Ermächtigungsgesetz Nr. 825 vom 9. Oktober 1971 und die gestützt darauf erlassenen Dekrete ersetzten das alte System ab 1. Januar 1973 durch die Mehrwertsteuer und ab 1. Januar 1974 durch eine Einkommenssteuer der natürlichen Personen (IRPEF), eine Körperschaftssteuer (IRPEG) und eine lokale Einkommenssteuer (ILOR). Das Verfahrensdekret Nr. 600 vom 29. September 1973 stärkte die Veranlagungsbefugnisse und führte Quellensteuern auf Zinsen und andere Kapitalerträge ein.⁶ Jeder Schritt hin zu einer wirksameren Einkommenssteuer erhöhte den Wert der Schweizer Diskretion für jene, die Einkommen oder Vermögen zu verbergen hatten. Die Reform fiel mit dem Ölschock zusammen, mit einer Inflationsrate, die deutlich über dem Durchschnitt der Industrieländer blieb und zwischen 1973 und 1984 nie unter 10 % fiel, sowie mit den oben beschriebenen politischen Spannungen.⁷

Anmerkungen

1. Wikipedia (italienisch), «Ezio Vanoni», https://it.wikipedia.org/wiki/Ezio_Vanoni («Nel 1951 fu uno dei principali fautori della riforma tributaria italiana ... introducendo anche l’obbligo della dichiarazione dei redditi»). Als letzte Quelle herangezogen. ↩
2. Gesetz Nr. 25 vom 11. Januar 1951, «Norme sulla perequazione tributaria e sul rilevamento fiscale straordinario», Gazzetta Ufficiale Nr. 25 vom 31. Januar 1951, Inhaltsverzeichnis der Ausgabe unter https://www.gazzettaufficiale.it/gazzetta/serie_generale/caricaDettaglio? dataPubblicazioneGazzetta=1951-01-31&numeroGazzetta=25. Titel und Datum finden sich auch in Wikipedia (italienisch), «Legge Vanoni», https://it.wikipedia.org/wiki/Legge_Vanoni (als letzte Quelle herangezogen). ↩
3. Königliches Gesetzesdekret Nr. 1148 vom 25. Oktober 1941, umgewandelt durch Gesetz Nr. 96 vom 9. Februar 1942, über die obligatorische Namenpflicht für Aktien. ↩
4. Gesetz Nr. 1745 vom 29. Dezember 1962 (cedolare d’acconto auf Dividenden) und die anonyme Option der cedolare secca von 1964. Berbenni (wie oben), 334–335, verknüpft die Abflüsse der Jahre 1962–1964 mit dem politischen Wandel und den steuerlichen Ängsten, ohne das Gesetz zu nennen. ↩
5. Berbenni (wie oben), 336–337, Tabelle 1, «Operazione A»: «Il signor X, italiano, vende azioni Alpha di cui è proprietario; X versa il ricavato in un conto intestato all’intermediario Y (agente di cambio) ...». ↩
6. Dekret des Präsidenten der Republik Nr. 633 vom 26. Oktober 1972 (Mehrwertsteuer, in Kraft ab 1. Januar 1973), vgl. Wikipedia (italienisch), «Imposta sul valore aggiunto (Italia)», https://it.wikipedia.org/wiki/Imposta_sul_valore_aggiunto_(Italia); Dekrete des Präsidenten der Republik Nr. 597, 598 und 599 vom 29. September 1973 (IRPEF, IRPEG und ILOR, «in vigore dal 1974»), vgl. Wikipedia (italienisch), «Imposta sul reddito delle persone fisiche», https://it.wikipedia.org/wiki/Imposta_sul_reddito_delle_persone_fisiche. Beide als letzte Quelle herangezogen. ↩
7. Banca d’Italia, «Dagli anni Cinquanta a Maastricht», https://www.bancaditalia.it/chi-siamo/storia/anni-cinquanta/index.html («In Italia l’inflazione fu notevolmente più alta che nella media dei paesi industriali. Tra il 1973 e il 1984 non scese mai al di sotto del 10 per cento»). ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.