Die italienische Einkommenssteuerbehandlung von Trusts

Das italienische Einkommenssteuerrecht behandelt Trusts seit dem Haushaltsgesetz für 2007 als Steuersubjekte. Nach Art. 73 Abs. 1 lit. b und c des Einheitstexts der Einkommenssteuern (Testo unico delle imposte sui redditi, TUIR, Dekret des Präsidenten der Republik Nr. 917 vom 22. Dezember 1986) unterliegen ansässige Trusts der Körperschaftssteuer (IRES). Nicht ansässige Trusts sind mit ihren Einkünften aus italienischen Quellen steuerpflichtig. Sind die Begünstigten bestimmt, ist der Trust transparent, und seine Einkünfte werden ihnen im Verhältnis ihrer Anteile zugerechnet, unabhängig davon, ob sie ausgeschüttet werden (Art. 73 Abs. 2 TUIR). Nach Art. 73 Abs. 3 TUIR gelten Trusts, die in Staaten errichtet sind, die nicht auf der gestützt auf Art. 11 Abs. 4 lit. c des Gesetzesvertretenden Dekrets Nr. 239 vom 1. April 1996 erlassenen Liste stehen – der italienischen Liste der Staaten, die einen angemessenen Informationsaustausch gewährleisten –, als in Italien ansässig, wenn mindestens ein Settlor und mindestens ein Begünstigter dort steuerlich ansässig sind. Dieselbe Vermutung gilt, wenn eine in Italien ansässige Person dem Trust nach dessen Errichtung Grundstücke oder Rechte an Grundstücken überträgt. Beide Vermutungen können durch den Gegenbeweis widerlegt werden.¹ Die Unterscheidung zwischen transparenten und intransparenten Trusts ist damit zur ersten Frage der italienischen Trustbesteuerung geworden.

Art. 13 des Gesetzesdekrets Nr. 124 vom 26. Oktober 2019, umgewandelt durch das Gesetz Nr. 157 vom 19. Dezember 2019, fügte eine Regel für Ausschüttungen intransparenter ausländischer Trusts hinzu. Art. 44 Abs. 1 lit. g-sexies TUIR behandelt nun als Kapitaleinkünfte die Einkünfte, die Trusts und ähnliche Einrichtungen mit Sitz in Staaten mit privilegierter Besteuerung an in Italien ansässige Personen auszahlen, selbst wenn die Begünstigten nicht bestimmt sind. Art. 45 Abs. 4-quater fügt eine Vermutung hinzu: Lässt sich im erhaltenen Betrag nicht zwischen Ertrag und Kapital unterscheiden, so gilt: «l'intero ammontare percepito costituisce reddito».² Die Agenzia delle Entrate erläuterte die Regeln im Rundschreiben Nr. 34/E vom 20. Oktober 2022. Ein Staat hat in diesem Sinne eine privilegierte Besteuerung, wenn das nominale Besteuerungsniveau unter 50 Prozent des italienischen Niveaus liegt, wofür auf Art. 47-bis TUIR verwiesen wird. Die Vermutung ist widerlegbar, sodass der Begünstigte anhand der Rechnungslegung des Trustees nachweisen kann, welcher Teil einer Ausschüttung Kapital darstellt.³

Das Rundschreiben bekräftigte auch die italienische Haltung zu Schein- oder Strohmann-Trusts. Ist ein Trust nur formal vom Settlor oder von einem Begünstigten unabhängig, der das Vermögen tatsächlich beherrscht, wird der Trust nicht beachtet, und seine Einkünfte werden direkt bei der Person besteuert, die ihn beherrscht.⁴ Widerrufliche Trusts, Trusts, in denen der Settlor dem Trustee Weisungen erteilen kann, und Trusts, in denen der Settlor einziger Begünstigter bleibt, sind typische Kandidaten. Für Schweizer Trustees, die Trusts mit italienischen Settlors oder Begünstigten verwalten, hat dies zwei Folgen. Erstens muss die Rechnungslegung des Trusts von Anfang an klar zwischen Kapital und Ertrag unterscheiden, da sonst jede Ausschüttung an einen in Italien ansässigen Begünstigten vollumfänglich besteuert werden kann. Zweitens muss das tatsächliche Ermessen des Trustees dokumentiert werden, da ein Trust, der als Verlängerung des eigenen Kontos des Settlors funktioniert, auch als solche behandelt wird.

Anmerkungen

1. TUIR, Art. 73 Abs. 1 lit. b und c, Abs. 2 und 3, Text bei Brocardi.it, https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-ii/capo-i/art73.html (abgerufen am 5. Oktober 2026), mit dem Hinweis auf die Änderung von Abs. 3 durch D.Lgs. 27 dicembre 2023, n. 209. Die Circolare n. 34/E (unten) hält fest: «il comma 74 dell’articolo 1 della legge finanziaria 2007 ha modificato l’articolo 73». ↩
2. Agenzia delle Entrate, Circolare n. 34/E del 20 ottobre 2022, «Disciplina fiscale dei trust ai fini della imposizione diretta e indiretta», Text bei Dirittobancario.it, https://www.dirittobancario.it/wp-content/uploads/2022/10/Circolare-Agenzia-delle-Entrate-20-ottobre-2022-n.-34-Trust.pdf (abgerufen am 5. Oktober 2026), mit Wiedergabe von Art. 44 Abs. 1 lit. g-sexies und Art. 45 Abs. 4-quater TUIR in der durch Art. 13 des «decreto legge 26 ottobre 2019, n. 124, convertito con modificazioni dalla legge 19 dicembre 2019, n. 157» geänderten Fassung. ↩
3. Circolare n. 34/E (oben), zu Art. 47-bis TUIR («il livello nominale di tassazione risulti inferiore al 50 per cento di quello applicabile in Italia»). Tommaso Gavi, «Trust: imposte dirette e indirette, monitoraggio fiscale e giurisprudenza nella circolare delle Entrate», Informazione Fiscale, 21. Oktober 2022, https://www.informazionefiscale.it/trust-imposte-dirette-indirette-giurisprudenza-circolare-Agenzia-Entrate (abgerufen am 5. Oktober 2026), zur Widerlegbarkeit der Vermutung. ↩
4. Circolare n. 34/E (oben): «il reddito di cui ‹appare titolare› il trust è assoggettato ad imposizione ... direttamente in capo all’interponente». ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.