Die ersten Tessiner Banken und der Zusammenbruch von 1914 — Überblick und Zusammenfassung

Der Kanton Tessin hatte bis zur Mitte des 19. Jahrhunderts keine eigene Bank. Als die erste 1861 in Bellinzona ihre Tore öffnete, war sie eine Aktiengesellschaft mit einem öffentlichen Namen, einem Notenprivileg, einer Steuerbefreiung und einer Kantonsregierung, die ein Fünftel ihrer Aktien hielt und in ihrem Verwaltungsrat sass. Innerhalb von fünfzig Jahren zählte der Kanton acht Banken mit einer gesamten Bilanzsumme von rund CHF 145 Mio.¹ In den ersten Wochen des Jahres 1914 brachen drei von ihnen zusammen. Die beiden Zusammenbrüche, mit denen die Krise begann, jene des Credito Ticinese in Locarno und der Banca Cantonale Ticinese in Bellinzona, trafen Institute, die je mit einer der beiden Parteien verbunden waren, die seit den 1830er-Jahren um den Kanton rangen. Nach Angaben der Tessiner Bankiervereinigung überstiegen die im Kanton verlorenen Ersparnisse CHF 30 Mio.² Aus den Trümmern schuf der Grosse Rat ein neues Institut, die Banca dello Stato del Cantone Ticino, die 1915 mit der vollen Garantie des Staates eröffnet wurde und als BancaStato bis heute die Bank des Kantons ist.

Dieses Kapitel fragt, wie ein armer Alpenkanton von Auswanderern ein Bankwesen aufbaute, warum dieses so gründlich scheiterte und was das Scheitern den Kanton und den Bund über Einlagen, Aufsicht und die Rolle des Staates lehrte. Die Argumentation verläuft in vier Schritten. Der erste betrifft den Kredit vor den Banken: Notare, private Geldgeber, die Kirche und die Auswanderer selbst finanzierten die ländliche Wirtschaft, während die erste Sparkasse von 1833 eine gemeinnützige Einrichtung war, die kleine Ersparnisse in die Kantonskasse lenken sollte. Der zweite Schritt zeichnet die Gründung der Geschäftsbanken zwischen 1858 und 1897 nach, deren jede an eine Stadt, eine Partei oder ein Auswanderernetz gebunden war, von der Banca della Svizzera Italiana von 1873 bis zur Banca Svizzera Americana mit ihrer Agentur in San Francisco. Der dritte Schritt untersucht Aufschwung und Absturz: Im Tessin gesammelte Einlagen wurden in Italien ausgeliehen und in Hotels, Standseilbahnen und Lokalbahnen investiert. Das System brach zusammen, als eine Pariser Bank, welche die Bahnen von Locarno finanzierte, scheiterte und der Credito Ticinese nicht mehr zahlen konnte. Der vierte Schritt verfolgt die Folgen bis in die Gegenwart, von der Staatsbank von 1915 und dem Eintritt der Schweizer Grossbanken in Lugano nach 1908 bis zu den heutigen Regeln über Kantonalbanken, Einlagensicherung und systemrelevante Banken («too big to fail»).

Das Kapitel baut auf den drei vorangehenden auf. Kapitel C.I beschreibt die politischen Institutionen des Kantons, die Rivalität von Radikalen und Konservativen und die Unruhen von 1890, die den Hintergrund der hier behandelten Parteibanken bilden. Kapitel C.II behandelt die Exilanten des Risorgimento und die Geldbewegungen über die italienische Grenze um die Mitte des 19. Jahrhunderts. Kapitel C.III erzählt die Geschichte der Gotthardbahn, deren Eröffnung 1882 Touristen und Kapital aus dem Norden nach Lugano brachte. Wo diese Themen für die Bankgeschichte von Bedeutung sind, werden sie kurz aufgegriffen und mit Verweisen versehen. Das Kapitel schliesst mit einer Schlussbetrachtung zu Teil C.

Schlussbetrachtung

Die erste Generation der Tessiner Banken erwuchs aus einer Gesellschaft, die bereits viel Kredit, aber wenige Institutionen kannte. Notare, Grundbesitzer, Kirchgemeinden und Auswanderer finanzierten die Täler, während die Sparkasse von 1833 kleine Einlagen für die Kantonskasse sammelte. Ab 1858 versuchte der Kanton, sich ein modernes Bankwesen zu geben: eine privilegierte Aktienbank mit dem Namen des Kantons, nach der Eröffnung der Gotthardbahn gefolgt von der BSI in Lugano, zwei Volksbanken, einer konservativen Bank in Locarno und einer Bank der Auswanderer mit einer Agentur in San Francisco. Um 1910 hielten acht Banken eine gesamte Bilanzsumme von CHF 145 Mio. in einem Kanton, der bei der Volkszählung von 1900 138’638 Einwohner gezählt hatte. Ihre Einlagen überstiegen, was die lokale Wirtschaft verwenden konnte; deshalb liehen sie in Italien aus und finanzierten Hotels, Standseilbahnen und Eisenbahnen, deren Promotoren oft in ihren eigenen Verwaltungsräten sassen.

Das System scheiterte im Januar 1914 aus inneren Gründen, mehrere Monate vor dem Krieg. Der Credito Ticinese schloss am 10. Januar, die Banca Cantonale Ticinese stellte wenige Tage später ihre Zahlungen ein, und die Banca Popolare Ticinese erlag dem darauffolgenden Ansturm. Drei der sieben wichtigsten Banken, die die Hälfte der Bilanzsumme des Sektors hielten, verschwanden. Die Sparer verloren mehr als CHF 30 Mio. Die Ursachen waren dünnes Eigenkapital, Kredite an nahestehende Personen und Parteifreunde, spekulative Anlagen, der Zusammenbruch einer Pariser Bank, welche die Bahnen von Locarno finanzierte, und das Fehlen jeglicher Aufsicht und jeglichen Einlegerschutzes. Der Kanton antwortete mit einer staatseigenen und staatlich garantierten Bank, der Banca dello Stato, deren Name schon den Bruch mit der gescheiterten «kantonalen» Bank kennzeichnete. Die Schweizer Grossbanken rückten nach, und bis 1920 hatte die Schweizerische Bankgesellschaft die Banca Svizzera Americana übernommen.

Das heutige Recht des Einlegerschutzes antwortet auf jede der 1914 offengelegten Schwächen. Art. 3a des Bankengesetzes (BankG) erlaubt den Kantonen, für ihre Banken zu garantieren, und das Tessin tut dies unbeschränkt. Einlagen bis CHF 100’000 sind im Konkurs privilegiert und über esisuisse gesichert, während die FINMA Eigenmittel, Liquidität und Governance beaufsichtigt. Die Krise der Credit Suisse 2023 zeigte gleichwohl, dass die grössten Risiken weiterhin ausserhalb der Reichweite dieser Instrumente liegen und dass die Behörden in einer Krise noch immer zu Notsitzungen zusammentreten, wie sie es am 20. Januar 1914 bei der Schweizerischen Nationalbank in Bern taten.

In fünf Sätzen

Vor 1858 lief der Kredit im Tessin über Notare, private Geldgeber, kirchliche Stiftungen und Überweisungen von Auswanderern, während das erste Institut, die Sparkasse von 1833, kleine Ersparnisse in die Kantonskasse lenkte. Zwischen 1858 und 1897 erhielt der Kanton eine privilegierte, aber in privatem Eigentum stehende Banca Cantonale Ticinese, die BSI in Lugano, zwei Volksbanken, den konservativen Credito Ticinese und die Banca Svizzera Americana der Auswanderer mit ihrer Agentur in San Francisco. Diese Banken sammelten mehr Einlagen, als die lokale Wirtschaft aufnehmen konnte, und liehen sie in Italien sowie an Hotels, Standseilbahnen und Lokalbahnen aus, die von ihren eigenen Honoratioren gefördert wurden. Im Januar 1914, Monate vor dem Krieg, scheiterten der Credito Ticinese, die Banca Cantonale Ticinese und die Banca Popolare Ticinese mit Verlusten der Sparer von mehr als CHF 30 Mio., worauf der Kanton 1915 die staatlich garantierte Banca dello Stato schuf und die Schweizer Grossbanken die führenden privaten Positionen übernahmen. Das heutige Recht mit Staatsgarantien nach Art. 3a BankG, der Einlagensicherung nach Art. 37a–37k BankG und der Aufsicht der FINMA antwortet auf die Schwächen von 1914, auch wenn die Krise der Credit Suisse 2023 zeigte, dass der Zusammenbruch einer grossen Bank weiterhin Notmassnahmen erfordert.

Schlussbetrachtung zu Teil C

Teil C hat den Kanton Tessin von seiner Entstehung bis zum Vorabend des Ersten Weltkriegs begleitet. Kapitel C.I beschrieb den Entscheid von 1798, «frei und schweizerisch» zu sein, die Kantone Lugano und Bellinzona in der Helvetischen Republik und die Mediationsakte von 1803, die den Kanton Tessin schuf. Die Verfassungen von 1803 und 1814 sowie die Reform von 1830 gaben dem neuen Kanton seine Institutionen, während Stefano Franscini die Grundlagen der Statistik und der öffentlichen Bildung legte. Der Konflikt zwischen Radikalen und Konservativen mit den Unruhen von 1839, 1841 und 1890 und wiederholten eidgenössischen Interventionen prägte das politische Leben während eines Jahrhunderts. Das Kapitel zeigte, dass der Aufbau von Institutionen, einschliesslich eines Gerichtswesens, einer öffentlichen Verwaltung und eines ab 1878 in Bellinzona festgelegten Kantonshauptorts, die Voraussetzung jedes Finanzplatzes war.

Kapitel C.II wandte sich dem Risorgimento zu. Lugano und Capolago wurden zu Zufluchtsorten italienischer Exilanten, die Pressen der Tipografia Elvetica druckten die Literatur des italienischen Liberalismus, und Carlo Cattaneo lehrte am kantonalen Lyzeum. Der österreichische Druck, der in der Blockade von 1853 gipfelte, zeigte die Kosten des Asyls für einen kleinen, von der Lombardei abhängigen Kanton. Das Kapitel verfolgte die Bewegungen von Menschen und Geld über die Grenze und die Rolle des Tessins als sicherer Hafen, ein Thema, das im 20. Jahrhundert unter ganz anderen Bedingungen wiederkehren sollte. Kapitel C.III beschrieb sodann die Gotthardbahn, von der Gotthardbahn-Gesellschaft Alfred Eschers und den Staatsverträgen von 1869 und 1871 bis zur Eröffnung der Linie 1882 und ihrer Verstaatlichung 1909. Die Bahn veränderte die Wirtschaft des Tessins, brachte Touristen nach Lugano und Locarno und band den Süden an die Kapitalmärkte von Zürich, Basel und Deutschland.

Das vorliegende Kapitel hat gezeigt, wie der Kanton auf diesen politischen und wirtschaftlichen Grundlagen seine ersten Banken aufbaute und wie dieses erste Bankensystem 1914 zusammenbrach. Zusammen beschreiben die vier Kapitel einen Kanton, der sich in wenig mehr als einem Jahrhundert die Institutionen, die Infrastruktur und die Gepflogenheiten einer modernen Wirtschaft aneignete, dessen Banken aber klein, politisch und verwundbar blieben. Der Zusammenbruch von 1914 schloss diese Periode ab. Er hinterliess eine Staatsbank mit öffentlicher Garantie, eine verstärkte Präsenz der landesweit tätigen Banken und ein dauerhaftes Misstrauen gegenüber lokalen Banken, die an Parteiinteressen gebunden waren.

Teil D verfolgt den Aufstieg Luganos zum dritten Finanzplatz der Schweiz zwischen 1914 und 1990. Kapitel D.I beginnt mit dem Ersten Weltkrieg, dem Aufstieg des Faschismus und der ersten Kapitalflucht aus Italien unter den faschistischen Devisenkontrollen und behandelt das Bankengesetz von 1934 mit seinem Art. 47 über das Bankgeheimnis sowie den Zweiten Weltkrieg an der Südgrenze. Kapitel D.II beschreibt die Lira-Wirtschaft der Nachkriegsjahrzehnte, die als spalloni bekannten Bargeldkuriere und die Gründung Dutzender Banken und Treuhandgesellschaften in Lugano und Chiasso. Die Kapitel D.III und D.IV untersuchen den Chiasso-Skandal von 1977 und die Antwort des Schweizer Rechts auf Geldwäscherei und organisierte Kriminalität in den 1980er-Jahren. Die zwischen 1914 und 1920 geschaffenen Institutionen, die Staatsbank und die Niederlassungen der landesweit tätigen Banken, waren die Plattform, auf der sich dieses Wachstum vollzog. Die Erfahrung von 1914 blieb der Hintergrund, vor dem die Tessiner Bankiers und Gesetzgeber die Risiken des folgenden Booms massen.

Anmerkungen

1. Associazione Bancaria Ticinese, «Cenni storici» (wie oben): «Le otto banche create raggiungono nel 1910 una cifra di bilancio complessiva di 145.1 milioni di franchi». ↩
2. Associazione Bancaria Ticinese, «Cenni storici», https://www.abti.ch/cenni-storici («con una perdita di risparmio del Cantone di oltre 30 milioni di franchi»). Die Zahlen zu den einzelnen Banken werden unten erörtert. ↩

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