Texon Finanzanstalt: die Bank in der Bank
Gründung in Vaduz, April 1961
Die Texon Finanzanstalt wurde im April 1961 in Liechtenstein errichtet.1 Ihre Rechtsform, die Anstalt, war eine Schöpfung des liechtensteinischen Personen- und Gesellschaftsrechts (PGR) von 1926, ein flexibles Gebilde ohne Mitglieder, dessen Gründer alle Rechte für sich behalten oder auf einen Begünstigten übertragen konnte. Ihr Sitz war in Vaduz, wo ein örtlicher Rechtsanwalt oder eine Treuhandgesellschaft die Adresse und die gesetzlich vorgeschriebenen Verwaltungsratsmitglieder stellte. Ihre tatsächliche Leitung lag in Chiasso. Die Eidgenössische Bankenkommission beschrieb Texon als ein Vehikel, mit dem die Filialdirektion «Gelder, hauptsächlich italienischen Ursprunges» beschaffte und Kredite «ausserhalb der Kontrolle von Generaldirektion und Verwaltungsrat» der Kreditanstalt gewährte.2 Zeitgenössische Beobachter prägten die Wendung, die seither mit der Affäre verbunden ist: Texon war «eine Bank in der Bank».3
Die Eigentumsverhältnisse der Texon blieben stets undurchsichtig. Formell wurde die Anstalt über die Rechtsanwälte gehalten, die sie gegründet hatten. In der Sache diente sie der Filiale Chiasso, die über ihre Geschäfte entschied und ihre Verbindlichkeiten garantierte. Diese Doppelnatur war der Kern der Konstruktion. Solange Texon eine eigene juristische Person in Liechtenstein war, erschienen ihre Verbindlichkeiten nicht in der Bilanz der Kreditanstalt, und ihre Darlehen unterlagen nicht den Kreditausschüssen der Bank. Solange die Filiale diese Verbindlichkeiten im Namen der Kreditanstalt garantierte, glaubten die Einleger, einem Risiko gegenüber einer der sichersten Banken der Welt ausgesetzt zu sein.
Der Mechanismus: Treuhandanlagen und geheime Garantien
Die Struktur baute auf einem Produkt auf, das Schweizer Banken in den 1960er- und 1970er-Jahren breit anboten, der Treuhandanlage (Treuhandanlage, deposito fiduciario). Bei einer Treuhandanlage weist der Kunde die Bank an, Geld im eigenen Namen der Bank, aber auf Rechnung und Gefahr des Kunden bei einem Dritten anzulegen, in der Regel bei einer ausländischen Bank. Der Kunde erhält die vom Dritten gezahlten Zinsen abzüglich einer Kommission, und die Bank weist das Geschäft ausserhalb ihrer Bilanz aus. Da das Geld im Ausland angelegt wird, unterlagen die Zinsen nicht der schweizerischen Verrechnungssteuer, die das Gesetz von 1965 auf Zinsen von Kundenguthaben bei inländischen Banken erhebt und die heute 35 Prozent beträgt. Diese Befreiung machte das Produkt für ausländische Kunden attraktiv.4 Die Weisscredit hatte dasselbe Argument verwendet und ihre liechtensteinische Anstalt den Kunden als verrechnungssteuerfreie Anlage empfohlen.5
In der Filiale Chiasso legten italienische Kunden Geld als Treuhandanlagen bei der Texon an, oft zu Zinssätzen über jenen, die eine Einlage bei einer Schweizer Bank abgeworfen hätte. Das entscheidende Element war die Garantie. Nach der Eidgenössischen Bankenkommission erteilte die Filiale Chiasso «Garantien, die vor dem Hauptsitz in Zürich geheimgehalten wurden».6 Die Einleger hielten daher nach ihrem eigenen Verständnis eine von der Kreditanstalt gedeckte Forderung. Der Hauptsitz der Bank wusste seinerseits vom Treuhandgeschäft in Chiasso, nicht aber von den Garantien, die dieses Geschäft in ein direktes Risiko der Bank verwandelten. Texon verwendete das Geld dann, um Darlehen zu gewähren und Beteiligungen zu erwerben. Ihre Bilanz wurde weder veröffentlicht noch von einem Schweizer Revisor geprüft, und ihre Verluste blieben daher für alle ausser den Leitern in Chiasso unsichtbar.
| Element | Funktion | Für Zürich sichtbar? |
|---|---|---|
| Italienischer Einleger | Legt Gelder als Treuhandanlage an | Ja, als Kunde |
| Filiale Chiasso | Verbucht die Einlage ausserhalb der Bilanz | Teilweise |
| Texon (Vaduz) | Nimmt Gelder entgegen, leiht sie Unternehmen | Nein |
| Garantie der Filiale | Deckt die Verbindlichkeiten der Texon | Nein |
| Italienische Unternehmen | Leihen bei der Texon oder werden von ihr gehalten | Nein |
Anmerkungen
- Le Temps, «Grandes affaires économiques suisses (26)» (oben): Texon wurde im April 1961 in Liechtenstein gegründet. ↩
- EBK, Jahresbericht 1977 (oben), 23: Die Texon-Finanzanstalt beschaffte «Gelder, hauptsächlich italienischen Ursprunges» und gewährte Kredite «ausserhalb der Kontrolle von Generaldirektion und Verwaltungsrat der SKA». Zur Anstalt nach dem liechtensteinischen Personen- und Gesellschaftsrecht vom 20. Januar 1926 (PGR), LGBl. 1926 Nr. 4, Art. 534 ff.. ↩
- SWI swissinfo.ch, «La grande leçon du scandale Texon» (oben) («banque dans la banque»); Ente Ticinese per il Turismo, «Lo ‹scandalo› di Chiasso» (oben) («una vera ‹banca nella banca›»). In der Debatte des Nationalrats vom 22. Juni 1977 fiel auch die Wendung «une banque érigée dans la banque», wie La Liberté (Freiburg), 22./23. Juni 1977, https://doc.rero.ch/record/282825/files/1977-06-23.pdf, berichtet. ↩
- Bundesgesetz über die Verrechnungssteuer vom 13. Oktober 1965 (VStG), SR 642.21, Art. 4 Abs. 1 lit. d («Kundenguthaben bei inländischen Banken und Sparkassen»), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-4-7.html, und Art. 13 Abs. 1 lit. a («35 Prozent der steuerbaren Leistung»), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-13-17.html. Bei ausländischen Banken platzierte Treuhandanlagen fallen nicht unter Art. 4 Abs. 1 lit. d, weil der Schuldner ausländisch ist. ↩
- EBK, Jahresbericht 1977 (oben), 22–23: Die Anstalt in Schaan wurde von der Weisscredit «ihrer Kundschaft als verrechnungssteuerfreie Anlagemöglichkeit» empfohlen. ↩
- EBK, Jahresbericht 1977 (oben), 23–24: «Die Filiale Chiasso erteilte … Garantien, die vor dem Hauptsitz in Zürich geheimgehalten wurden.» ↩
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