Die Besteuerung von Kryptowerten in der Schweiz und im Tessin

Das Arbeitspapier der Eidgenössischen Steuerverwaltung

Das schweizerische Steuerrecht enthält keine besonderen Bestimmungen für Kryptowerte. Die Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV, italienisch AFC) hat ihre Praxis in einem Arbeitspapier über die Behandlung von Kryptowährungen sowie von Initial Coin bzw. Token Offerings bei der Vermögens-, Einkommens- und Gewinnsteuer, der Verrechnungssteuer und den Stempelabgaben dargelegt. Die erste Fassung stammt vom 27. August 2019. Die geltende Fassung vom 14. Dezember 2021, die auf der Website der ESTV unter dem 3. August 2022 aufgeführt ist, hat sie ersetzt.¹ Das Arbeitspapier übernimmt die drei Kategorien der FINMA-Wegleitung mit einer steuerspezifischen Verfeinerung. Es unterscheidet Zahlungstoken, die keine Forderungen gegenüber einem Herausgeber vermitteln, von Anlagetoken, die vertraglich vermögenswerte Rechte vermitteln und in Fremdkapitaltoken, vertragsbasierte Token mit Gewinnbeteiligung und eigenkapitalähnliche Beteiligungstoken unterteilt werden, sowie von Nutzungstoken, die Rechte auf digitale Dienstleistungen vermitteln. Die steuerliche Qualifikation erfolgt eigenständig, folgt aber in den meisten Fällen der aufsichtsrechtlichen Einordnung.

Private Anleger: Vermögen und Kapitalgewinne

Für einen im Tessin ansässigen Privatanleger gehören Kryptowerte zum steuerbaren Vermögen. Sie werden zum Marktwert am 31. Dezember des Steuerjahres bewertet. Die ESTV veröffentlicht die Jahresendwerte der wichtigsten Token in ihrer Kursliste. Für Token, die nicht auf der Liste stehen, kann der Marktwert auf einer führenden Handelsplattform herangezogen werden.² Auf diesen Wert wird, wie auf Wertschriften und Bankguthaben, die kantonale Vermögenssteuer nach dem Tessiner Steuergesetz (Legge tributaria) erhoben, während der Bund keine Vermögenssteuer erhebt. Vermögende Einwohner Luganos mit grossen Bitcoin-Positionen bezahlen daher die Kantons- und Gemeindevermögenssteuer auf deren Jahresendwert, der von Jahr zu Jahr erheblich schwanken kann.³

Kapitalgewinne aus der Veräusserung von beweglichem Privatvermögen sind nach Art. 16 Abs. 3 des Bundesgesetzes über die direkte Bundessteuer (DBG), SR 642.11, und nach den entsprechenden kantonalen Bestimmungen steuerfrei. Die ESTV bestätigt, dass dies für Kryptowerte im Privatvermögen gilt.⁴ Einkünfte aus Mining und Staking sind steuerbares Einkommen, ebenso Airdrops, die zum Marktwert im Zeitpunkt der Zuteilung besteuert werden. Token, die Arbeitnehmer als Teil ihrer Vergütung erhalten, sind steuerbares Einkommen aus unselbständiger Erwerbstätigkeit.⁵ Verluste auf dem Privatvermögen sind nicht abzugsfähig, was das Gegenstück zur Steuerfreiheit der Gewinne bildet.

Der gewerbsmässige Händler

Die Steuerfreiheit der Kapitalgewinne gilt nicht, wenn der Anleger als gewerbsmässiger Wertschriftenhändler qualifiziert wird. Die ESTV wendet die Kriterien ihres Kreisschreibens Nr. 36 vom 27. Juli 2012 sinngemäss an. Nach dem sicheren Hafen dieses Kreisschreibens ist ein Anleger kein gewerbsmässiger Händler, wenn die Haltedauer mindestens sechs Monate beträgt, das Transaktionsvolumen das Fünffache des Vermögens zu Beginn des Jahres nicht übersteigt, die Kapitalgewinne fünfzig Prozent des Reineinkommens nicht übersteigen, die Anlagen nicht fremdfinanziert sind und Derivate nur zur Absicherung eingesetzt werden.⁶ Ein Anleger, der eines oder mehrere der Kriterien nicht erfüllt, ist nicht automatisch ein gewerbsmässiger Händler. Die Steuerverwaltung würdigt dann die gesamten Umstände, und die Gerichte haben zu dieser Frage eine umfangreiche Rechtsprechung entwickelt. Wird der Anleger als gewerbsmässig eingestuft, werden die Gewinne zu steuerbarem Einkommen, auf dem Sozialversicherungsbeiträge geschuldet sind, und Verluste werden abzugsfähig. Für den aktiven Händler von Kryptowerten in Lugano, dessen Transaktionshäufigkeit oft hoch ist, ist diese Einstufung das wichtigste Steuerrisiko und ein häufiger Gegenstand von Steuerrulings.

Anmerkungen

1. Eidgenössische Steuerverwaltung, «Kryptowährungen», https://www.estv.admin.ch/estv/de/home/direkte-bundessteuer/dbst-fachinformationen/kryptowaehrungen.html (Arbeitspapier zur direkten Bundessteuer, Verrechnungssteuer und zu den Stempelabgaben, aufgeführt unter dem 3. August 2022; «Das vorliegende Arbeitspapier ersetzt dessen Ursprungsversion vom 27. August 2019»; das Dokument selbst ist auf den 14. Dezember 2021 datiert, vgl. unten; Zahlungs-, Anlage- und Nutzungstoken; Anlagetoken unterteilt in Fremdkapital-, vertragsbasierte und Beteiligungstoken). ↩
2. Eidgenössische Steuerverwaltung, «Kryptowährungen» (oben) (Kursliste; für andere Token «der Marktwert einer der führenden Handelsplattformen»). ↩
3. Bundesgesetz über die Harmonisierung der direkten Steuern der Kantone und Gemeinden vom 14. Dezember 1990 (StHG), SR 642.14, Art. 2 Abs. 1 (kantonale Vermögenssteuer der natürlichen Personen), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.14-2-5.html, Art. 13 (Steuerobjekt), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.14-13-26.html, und Art. 14 Abs. 1 («Das Vermögen wird zum Verkehrswert bewertet»), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.14-14-27.html. ↩
4. Eidgenössische Steuerverwaltung, «Kryptowährungen» (oben) (Gewinne natürlicher Personen auf Privatvermögen «grundsätzlich steuerfreie Kapitalgewinne oder nicht abzugsfähige Kapitalverluste», unter Verweis auf Art. 16 Abs. 3 DBG). ↩
5. Eidgenössische Steuerverwaltung, «Kryptowährungen» (oben) (Einkünfte aus Mining und Staking steuerbar; Airdrops zum Marktwert bei Zuteilung steuerbar; Mitarbeitertoken steuerbares Einkommen aus unselbständiger Erwerbstätigkeit). ↩
6. Eidgenössische Steuerverwaltung, «Kryptowährungen» (oben) («sinngemässe Anwendung der Kriterien gemäss KS Nr. 36»; «Je nach Art, Umfang und Finanzierung der Transaktionen liegt keine private Vermögensverwaltung, sondern selbständige Erwerbstätigkeit vor»). ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.