Aufsichtsorganisationen und die Zahlen des Übergangs
Eine zweistufige Aufsicht
Der Gesetzgeber wollte nicht, dass die FINMA rund zweitausend kleine Firmen direkt beaufsichtigt. Er schuf deshalb eine neue Art privater Stelle, die Aufsichtsorganisation (organismo di vigilanza, OV, auf Italienisch; Aufsichtsorganisation, AO, auf Deutsch), die von der FINMA nach Artikel 43a FINMAG bewilligt und beaufsichtigt wird. Die FINMA erteilt dem Vermögensverwalter oder Trustee die Bewilligung nach Anhörung der vom Gesuchsteller gewählten Aufsichtsorganisation. Die Aufsichtsorganisation übt danach die laufende Aufsicht aus, welche die Einhaltung von FINIG, FIDLEG und Geldwäschereigesetz umfasst. Die FINMA bleibt für die Durchsetzung zuständig, und stellt eine Aufsichtsorganisation schwere Verstösse fest, meldet sie diese der FINMA, welche die Bewilligung entziehen oder andere Massnahmen treffen kann. Die FINMA beaufsichtigt die Aufsichtsorganisationen selbst.1 Steht keine Aufsichtsorganisation zur Verfügung oder gehört ein Vermögensverwalter einer Finanzgruppe an, beaufsichtigt die FINMA direkt (Art. 61 Abs. 4 FINIG).2 Die Liste der FINMA der Vermögensverwalter und Trustees, die sie als inländische Gruppengesellschaften direkt beaufsichtigt, umfasste im Oktober 2026 89 Einheiten, vier davon im Tessin.3
Die Aufsichtsorganisationen finanzieren sich über Gebühren, die sie den beaufsichtigten Firmen in Rechnung stellen. Sie können die Prüfungen selbst durchführen oder Prüfgesellschaften übertragen, die von der Eidgenössischen Revisionsaufsichtsbehörde zugelassen sind, und die beaufsichtigten Firmen schulden ihnen Auskünfte und Meldungen über alle aufsichtsrelevanten Tatsachen. Das Modell gleicht den Selbstregulierungsorganisationen des Geldwäschereirechts, die das schweizerische Recht seit 1998 kennt, doch die Aufsichtsorganisationen nehmen gestützt auf eine Bewilligung der FINMA eine öffentliche Aufgabe wahr. Ihre Unabhängigkeit ist gesetzlich vorgeschrieben: Die Mehrheit der mit der Verwaltung betrauten Personen, die Mitglieder der Geschäftsleitung und die mit der Aufsicht betrauten Personen müssen allesamt von den beaufsichtigten Firmen unabhängig sein, auch wenn mehrere Organisationen aus Berufsverbänden der beaufsichtigten Branchen hervorgegangen sind.4
Die fünf Organisationen von 2020
Die FINMA bewilligte die ersten beiden Aufsichtsorganisationen am 6. Juli 2020: das Organisme de Surveillance des Instituts Financiers (OSIF) in Genf und die Organisation de Surveillance Financière (OSFIN) in Neuenburg.5 Das Organisme de Surveillance pour Intermédiaires Financiers & Trustees (SO-FIT) in Genf folgte am 11. August 2020 und die FINcontrol Suisse AG in Zug am 29. September 2020.6 Mit der Bewilligung der AOOS – Schweizerische Aktiengesellschaft für Aufsicht in Zürich, die am 28. Oktober 2020 bekannt gegeben wurde, hatte die FINMA fünf Aufsichtsorganisationen bewilligt und erklärte die Vorbereitungsphase für abgeschlossen.7 FINcontrol Suisse war aus der Selbstregulierungsorganisation VQF hervorgegangen, die AOOS aus dem Vermögensverwalterverband VSV.8
Keine der fünf Aufsichtsorganisationen hatte ihren Sitz im Tessin. Für Luganeser Firmen bedeutete dies, dass die laufende Aufsicht, die zuvor in Bezug auf die Geldwäscherei von einer lokalen Selbstregulierungsorganisation und in Bezug auf das berufliche Verhalten von der kantonalen Behörde in Bellinzona ausgeübt worden war, an Organisationen in Genf, Neuenburg, Zug und Zürich überging. Ob eine Aufsichtsorganisation mit einer Firma auf Italienisch verkehren kann und wie gut ihre Mitarbeitenden die italienische Kundschaft und deren steuerliche Vorgeschichte verstehen, ist deshalb zu einem der Kriterien geworden, nach denen Luganeser Firmen zwischen ihnen wählen.
Anmerkungen
- FINMA, «FINMA approves merger of two supervisory organisations», 11. Dezember 2025, https://www.finma.ch/en/news/2025/12/20251211-meldung-ao-fusion/ (mit Beschreibung der Aufgaben der Aufsichtsorganisationen und der FINMA); Bundesgesetz über die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht vom 22. Juni 2007 (Finanzmarktaufsichtsgesetz, FINMAG), SR 956.1, Art. 43a ff., https://www.droit-bilingue.ch/en-it/9/95/956.1-index.html. ↩
- FINIG (oben), Art. 61. ↩
- FINMA, List of portfolio managers and trustees licensed and supervised by FINMA (domestic group companies under the FinIA), Stand 4. Oktober 2026, https://www.finma.ch/en/~/media/finma/dokumente/bewilligungstraeger/pdf/grfinig.pdf (insgesamt 89; Einheiten in Lugano und Stabio). ↩
- FINMAG (oben), Art. 43e (Gewähr für eine einwandfreie Geschäftstätigkeit und Unabhängigkeit), Art. 43f (Finanzierung durch Beiträge der Beaufsichtigten), Art. 43k (Prüfungen durch die Aufsichtsorganisation oder durch eine von der Eidgenössischen Revisionsaufsichtsbehörde zugelassene Prüfgesellschaft) und Art. 43l (Auskunfts- und Meldepflicht), https://www.droit-bilingue.ch/en-it/9/95/956.1-index.html. ↩
- FINMA, Medienmitteilung vom 7. Juli 2020 (oben). ↩
- «Swiss regulator authorises fourth supervisory organisation», FinanceFeeds, 2020, https://financefeeds.com/swiss-regulator-authorises-fourth-supervisory-organisation/. ↩
- FINMA, Medienmitteilung vom 28. Oktober 2020 (oben). ↩
- BDO, 2. November 2021 (oben). ↩
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