Spareinlagen und Hypotheken: eine Reihe seit 1965

Die USTAT-Reihe über Spareinlagen und Hypothekarkredite der Banken im Tessin reicht bis 1965 zurück und bietet das längste durchgehende Mass für den inländischen Bankenmarkt. Tabelle 3 gibt ausgewählte Jahre wieder.

Tabelle 3: Spareinlagen und Hypothekarkredite der Banken im Tessin. Verhältnis = Hypotheken geteilt durch Spareinlagen. Quellen: USTAT, Denaro e banche, März 2026, T. 12.5; Chopard (2013) für 2012, dessen Einlagenzahl nicht mit der Reihe der Spareinlagen identisch ist.¹

Zwei Entwicklungen stechen hervor. Die erste ist das Wachstum der Hypothekarkredite, die sich zwischen 1990 und 2024 mehr als vervierfachten. 2024 hatten die Banken im Tessin CHF 56’961 Mio. an Hypotheken ausgeliehen, das heisst CHF 158’710 pro Einwohner.² Die zweite ist die Stagnation und der Rückgang der Spareinlagen nach 2015. Die Spareinlagen sanken von CHF 20,5 Mrd. im Jahr 2015 auf CHF 14,2 Mrd. im Jahr 2023, bevor sie sich 2024 auf CHF 16,0 Mrd. erholten. Der Rückgang spiegelt die Jahre der Negativzinsen, in denen Sparkonten nichts abwarfen und die Haushalte ihr Geld in Sichteinlagen, Wertschriften und Immobilien verlagerten; die Erholung spiegelt die Rückkehr positiver Zinsen in den Jahren 2022 und 2023. Die Reihe der Spareinlagen erfasst nur Spareinlagen im technischen Sinn. Die gesamten Kundeneinlagen sind grösser.

Was die Inlandzahlen für den Finanzplatz bedeuten

Die Inlandzahlen zeigen eine Seite des Tessiner Bankwesens, die das öffentliche Bild Luganos eher verdeckt. Das Kerngeschäft der Banken mit den grössten Filialnetzen im Kanton, nämlich BancaStato, Raiffeisen und UBS, besteht aus Hypotheken für Haushalte sowie kleine und mittlere Unternehmen, Zahlungsdiensten und Spareinlagen. Ihre Bilanzen wachsen mit dem kantonalen Immobilienmarkt und der kantonalen Wirtschaft. Das Private-Banking-Geschäft mit italienischen Kunden, das Lugano in den in Teil D beschriebenen Jahrzehnten prägte, erscheint in keiner dieser Reihen, da es weitgehend aus Wertschriften und Treuhandanlagen ausserhalb der Bilanz bestand. Als das Italiengeschäft nach 2009 schrumpfte, wuchs das Inlandgeschäft weiter. Das Ergebnis ist ein Finanzplatz, in dem der Anteil der Binnenwirtschaft an den Erträgen der Banken gestiegen ist und in dem die verbleibenden Privatbanken um einen kleineren und anspruchsvolleren Kreis internationaler Kunden konkurrieren.

Diese Verschiebung hat eine rechtliche Seite, die in späteren Abschnitten wiederkehrt. Eine Bank, deren Erträge aus Hypotheken stammen, ist Zins- und Immobilienrisiken ausgesetzt und wird hauptsächlich über Eigenmittel- und Liquiditätsvorschriften beaufsichtigt. Eine Bank, deren Erträge aus der grenzüberschreitenden Vermögensverwaltung stammen, ist vor allem Verhaltens-, Steuer- und Geldwäschereirisiken ausgesetzt und wird über die Vorschriften zu Sorgfaltspflichten, grenzüberschreitenden Dienstleistungen und Organisation beaufsichtigt. Der Tessiner Bankenmarkt umfasst beide Typen in etwa gleicher Zahl. Sein Aufsichtsprofil ist entsprechend gemischt, und die Kosten der Compliance, die weiter unten erörtert werden, treffen die beiden Typen sehr unterschiedlich.

Das Wichtigste. Der Finanzsektor erwirtschaftete 2023 im Tessin rund CHF 2,8 Mrd. Wertschöpfung, das heisst 7,9 % des kantonalen BIP gegenüber 9,4 % für die Schweiz, und wuchs zwischen 2013 und 2023 nur um 0,6 % pro Jahr. Die Banken erzeugen rund 56 % dieser Wertschöpfung. Die Hypothekarkredite der Banken im Tessin erreichten 2024 CHF 57 Mrd., mehr als das Vierfache des Standes von 1990, während die Spareinlagen bei CHF 16 Mrd. lagen. Das inländische Kreditgeschäft ist zum stabilsten Teil des Tessiner Bankwesens geworden, und das internationale Private-Banking-Geschäft, das von der kantonalen Statistik nicht erfasst wird, ist seit 2009 geschrumpft.

Anmerkungen

1. USTAT, 12 Denaro e banche (März 2026, a. a. O.), T. 12.5 (1965: 1’493 und 960; 1990: 12’539 und 12’719; 2015: 20’481 und 45’829; 2023: 14’189 und 55’647; 2024: 15’993 und 56’961). Die Zahlen für 1993 (rund CHF 14,3 Mrd. Spareinlagen und CHF 14,8 Mrd. Hypotheken) stammen aus dem Kommentar derselben Publikation. Chopard (2013, a. a. O.) für 2012 (Einlagen CHF 17 Mrd., Hypothekarkredite CHF 39 Mrd., Bilanzsumme CHF 57 Mrd.). ↩
2. USTAT, 12 Denaro e banche (März 2026, a. a. O.), T. 12.5 (2024: CHF 158’710 Hypotheken und CHF 44’561 Spareinlagen pro Einwohner). ↩

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