Mailand und Lugano

Eine Partnerschaft zwischen Mailand und Lugano besteht bereits in mehreren Formen, auch wenn sie nicht als solche beschrieben worden ist. Italienische Bankengruppen besitzen oder kontrollieren Banken in Lugano: Banca Generali über die BG Suisse, BPER über die BPS (Suisse) und Intesa Sanpaolo über REYL & Cie, die Schweizer Privatbank, an der sie 2020 eine Mehrheit und am 30. Januar 2026 die vollständige Kontrolle erwarb, wie Kapitel E.I beschrieben hat.¹ Luganeser Banken und Vermögensverwalter haben in Mailand Zweigniederlassungen, Tochtergesellschaften oder Kooperationsvereinbarungen begründet, um italienische Kunden aktiv betreuen zu können. Anwaltskanzleien, Steuerberater und Treuhänder in beiden Städten arbeiten bei den Nachfolge-, Wohnsitz- und Gesellschaftsangelegenheiten italienischer Familien zusammen, die in den Kapiteln E.V und H.II beschrieben werden. Die Universitäten kooperieren über die Grenze hinweg. Die Regio Insubrica bietet regionalen Institutionen einen Rahmen, wie Kapitel H.I gezeigt hat.

Drei Formen der Partnerschaft würden diese Beziehung am besten nutzen. Die erste ist die Aufgabenteilung innerhalb von Gruppen: eine italienische Zweigniederlassung oder Tochtergesellschaft, welche die Kundenbeziehung in Italien hält, wobei Portfolioverwaltung, Verwahrung in Schweizer Franken und spezialisierte Dienstleistungen an Lugano delegiert werden, soweit das italienische Recht dies zulässt. Die zweite ist das grenzüberschreitende Family Office, bei dem ein italienisches Family Office in Mailand die Angelegenheiten der Familie koordiniert, während ihre Schweizer Vermögenswerte und ihre in der Schweiz ansässigen Mitglieder in Lugano betreut werden. Die dritte ist die gemeinsame Vermarktung der Region Mailand–Lugano als Standort für vermögende Ausländer, bei der Mailand die Pauschalsteuer und das grossstädtische Umfeld bietet, während Lugano die Schweizer Verwahrung, einen Zweitwohnsitz und für jene, die umziehen wollen, die steuerliche Ansässigkeit in der Schweiz bietet. Eine solche Zusammenarbeit setzt voraus, dass jede Seite die Rolle der anderen anerkennt, was in der Vergangenheit durch die in Teil H beschriebenen politischen Konflikte um die Grenzgänger und den Steuerinformationsaustausch erschwert worden ist.

Zürich und Lugano

Die Partnerschaft mit Zürich betrifft die nationalen Gruppen und die Infrastruktur des Finanzplatzes Schweiz. Nationale Banken und Vermögensverwalter können ihre italienischsprachige Fachkompetenz in Lugano bündeln und von dort aus italienische, italienischschweizerische und italienischsprachige internationale Kunden für die ganze Gruppe betreuen. Mehrere Gruppen behandeln ihre Luganeser Niederlassungen bereits auf diese Weise, als Kompetenzzentren für den italienischen Markt.² Lugano kann solchen Gruppen tiefere Betriebskosten, einen italienischsprachigen Arbeitsmarkt und die Nähe zu Mailand bieten, während Zürich Kapital, Technologie, Produktpaletten und Zugang zur nationalen Infrastruktur von SIX und der Schweizerischen Nationalbank (SNB) bereitstellt.

In Forschung und Technologie ist die Partnerschaft bereits institutionalisiert. Die Università della Svizzera italiana in Lugano ist Mitglied des Swiss Finance Institute, des nationalen Zentrums für Forschung und Lehre im Bank- und Finanzwesen, das 2006 von den Schweizer Banken, dem Bund und den führenden Universitäten gegründet wurde, und das Swiss National Supercomputing Centre der ETH Zürich hat seinen Sitz in Lugano, wie Kapitel I.III beschrieben hat.³ Das Experiment Luganos mit Krypto-Assets im Rahmen des Plan ₿, das in Kapitel I.I behandelt wird, hat der Stadt eine Nische verschafft, die auch Zürich und Zug besetzen und in der die drei Orte zugleich konkurrieren und kooperieren. Die Bahnverbindung durch die Basistunnel der AlpTransit hat die tägliche Arbeit zwischen Lugano und Zürich praktikabel gemacht.

Partnerschaften über die Nachbarn hinaus

Die Luganeser Institute haben auch Gründe, mit den weiter entfernten Konkurrenten zusammenzuarbeiten. Schweizer Gruppen mit Niederlassungen in Lugano und in Dubai oder Singapur können Vermögenswerte von Kunden, die am Golf oder in Asien leben, aber europäische oder italienische Wurzeln haben, in Lugano buchen, wo Schweizer Verwahrung und Betreuung in italienischer Sprache geschätzt werden. Liechtensteinische und luxemburgische Gesellschaften können den EWR- oder EU-Pass für das Italiengeschäft bereitstellen, während die Anlageverwaltung in Lugano verbleibt. London ist unter dem Berner Abkommen zu einem Markt geworden, den die Luganeser Institute für vermögende Kunden, von denen viele italienische Verbindungen haben, aktiv bedienen können. In jedem Fall verwandelt die Partnerschaft einen Konkurrenten in einen Kanal, über den die spezifischen Fähigkeiten Luganos Kunden erreichen können, die es direkt nicht erreichen kann.

Für die Praxis. Fragen für ein Luganeser Institut, das seine Position beurteilt:

• Welcher Anteil seiner italienischen Kunden wird auf dokumentierte Reverse Solicitation hin betreut, und wie wird sich dieser Anteil entwickeln, wenn die nächste Generation erbt?
• Verfügt die Gruppe über eine EU- oder EWR-Gesellschaft, die aktive italienische Kundenbeziehungen halten kann, mit Delegation der Verwaltung an Lugano?
• Welche Kunden leben im Vereinigten Königreich und können nun unter dem Berner Abkommen betreut werden?
• Welche Funktionen könnte das Institut als Kompetenzzentrum für italienischsprachige Kunden für seine Gruppe übernehmen?
• Berücksichtigt seine Politik zur Herkunft des Vermögens bei Kunden aus Dubai, Monaco oder Singapur die Lehren aus den Fällen und Listungen von 2023 bis 2026?

Anmerkungen

1. Vgl. Kapitel E.I mit Quellen. Zur Vereinbarung von Intesa Sanpaolo vom Oktober 2020 über den Erwerb von 69 % von REYL & Cie und zum Erwerb des restlichen Kapitals am 30. Januar 2026 vgl. Wikipedia, «Intesa Sanpaolo», https://en.wikipedia.org/wiki/Intesa_Sanpaolo (abgerufen im Oktober 2026; nur hilfsweise herangezogen). ↩
2. Aussagen nationaler Gruppen, über welche die Tessiner Finanzpresse berichtet hat. ↩
3. Wikipedia, «Swiss Finance Institute», https://en.wikipedia.org/wiki/Swiss_Finance_Institute (2006 von der Schweizer Finanzbranche, führenden Universitäten und dem Bund gegründet; die USI ist eine der acht Partneruniversitäten), und «Swiss National Supercomputing Centre», https://en.wikipedia.org/wiki/Swiss_National_Supercomputing_Centre (seit 2012 autonome Einheit der ETH Zürich in Lugano-Cornaredo), beide abgerufen im Oktober 2026 und nur hilfsweise herangezogen. Vgl. Kapitel I.III. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.