Logistik, Schifffahrt und das Fashion Valley: die Distributionswirtschaft des Tessins — Überblick und Zusammenfassung

Zwischen der Autobahnausfahrt Mendrisio und dem Zollamt Chiasso-Brogeda liegt ein Landstreifen von wenigen Quadratkilometern. Rund drei Jahrzehnte lang passierte ein bedeutender Teil der weltweiten Luxusmode auf dem Weg von italienischen Werkstätten zu Geschäften in Europa, Amerika und Asien dessen Schweizer Lagerhäuser. In der Toskana gefertigte Gucci-Handtaschen, im Biellese geschnittene Anzüge und für amerikanische Konzerne entworfene Sportbekleidung wurden in Logistikhallen in Cadempino, Sant'Antonino, Stabio, Coldrerio und Mendrisio gelagert, etikettiert, fakturiert und versandt. Die Tessiner Presse nannte diesen Cluster das «Fashion Valley». Nach einer viel zitierten Schätzung zählte er 2013 rund 8’000 Beschäftigte und ein Geschäftsvolumen von rund CHF 10 Mrd. pro Jahr. Sein Anteil an den Gewinnsteuereinnahmen des Kantons wurde auf mehr als ein Drittel veranschlagt.¹ Fünf Jahre später begann das grösste einzelne Mitglied des Clusters, die Schweizer Handels- und Logistiktochter von Kering, Luxury Goods International (LGI), ihre Tätigkeiten nach Italien zu verlagern. Im Mai 2019 zahlte der Kering-Konzern den italienischen Steuerbehörden EUR 1,25 Mrd., um einen Streit über die Besteuerung der über die Schweiz abgewickelten Verkäufe von Gucci beizulegen.²

Dieses Kapitel fragt, woraus die Distributionswirtschaft des Tessins besteht, weshalb sie sich im Süden des Kantons angesiedelt hat und welche rechtlichen Risiken mit ihr verbunden sind. Die Distributionswirtschaft wird hier in einem weiten Sinn verstanden. Sie umfasst die Handels- und Logistikgesellschaften von Mode- und Luxuskonzernen sowie die Spediteure und Zolldeklaranten des Gürtels Chiasso–Stabio–Mendrisio. Sie umfasst ferner die Zolllager und Zollfreilager, die es Waren erlauben, unverzollt in der Schweiz zu warten, den Güterverkehrskorridor durch den Gotthard- und den Ceneri-Basistunnel sowie die Reedereien, Shipmanagement- und Befrachtungsunternehmen, die von Lugano aus tätig sind. Die These lautet, dass diese Tätigkeiten mit den in den Kapiteln F.I und F.II behandelten Rohstoffhandelshäusern ein einziges Wirtschaftssystem bilden. In jedem Fall kauft eine Schweizer Gesellschaft Waren, die anderswo hergestellt und verbraucht werden, erwirbt das Eigentum daran und verkauft sie weiter, und in jedem Fall hängt ihr Gewinn von Funktionen ab, deren Ausübung in der Schweiz nachgewiesen werden muss. Die steuerlichen und reputationsbezogenen Risiken des Mode-Clusters und der Handelshäuser sind deshalb Spielarten desselben Problems. Das italienische Steuerrecht erfasst es mit den Begriffen der verdeckten Betriebsstätte und der esterovestizione (fiktive Ansässigkeit im Ausland).

Das Kapitel geht in neun Schritten vor. Es misst zunächst die Distributionswirtschaft und beschreibt dann den Aufstieg des Fashion Valley, die Gründe für seinen Standort und seine zentrale rechtliche Episode, die italienische Untersuchung gegen Kering und Gucci. Es verfolgt die Wegzüge, die auf den Fall folgten, und die politische Debatte über tiefe Löhne und frontalieri (Grenzgänger), die sie begleitete. Danach wendet es sich der physischen Infrastruktur der Grenze zu, nämlich dem Logistikgürtel des Mendrisiotto, den Zolllagern und Zollfreilagern nach den Artikeln 50 bis 67 des Zollgesetzes und dem Güterverkehrskorridor am Gotthard. Ein Abschnitt über Schifffahrt und Shipmanagement in Lugano behandelt die Schweizer Hochseeflagge, die Bürgschaftsverluste von 2017 und die Seeversicherung. Das Kapitel schliesst mit den steuerlichen, substanzbezogenen und reputationsbezogenen Risiken von Distributionsstrukturen und einer Checkliste für die Praxis. Die Geschichte des Rohstoffhandels und die Lugano Commodity Trading Association (LCTA) gehören zu Kapitel F.I. Das Gewinnsteuerregime, die Säule 2 und die Substanzanforderungen an Handelsgesellschaften werden in Kapitel F.II behandelt, Sanktionen und Exportkontrollen an der Südgrenze in Kapitel G.II.

Schlussbetrachtung

Die Distributionswirtschaft des Tessins ist aus der ältesten Funktion des Gebiets hervorgegangen, dem Warentransit zwischen der Lombardei und dem Norden. Die Speditionshäuser von Chiasso, das Zollfreilager von 1925 und die Zolldeklaranten des Mendrisiotto bereiteten den Boden, auf dem ab Ende der 1970er-Jahre italienische und internationale Modekonzerne ihre Handels- und Logistikgesellschaften errichteten. Auf seinem Höhepunkt um 2013 beschäftigte das Fashion Valley schätzungsweise rund 8’000 Personen und zahlte rund CHF 90 Mio. Steuern pro Jahr. Es ruhte auf vier Stützen: den kantonalen Steuerregimes vor 2020, der Nähe der italienischen Produktionsbezirke, den frontalieri aus Como und Varese und der Zollinfrastruktur der Grenze. Die grösste Gesellschaft des Clusters, LGI von Kering in Cadempino, beschäftigte 2018 rund 900 Personen und wurde als wichtigster Steuerzahler des Kantons bezeichnet.

Der Fall Kering von 2017 bis 2019 zeigte die Schwäche des Modells. Die italienischen Behörden behandelten das Geschäft von LGI als italienisches Geschäft, das über eine verdeckte Betriebsstätte betrieben wurde, und Kering zahlte im Mai 2019 EUR 1,25 Mrd., um die Forderungen für 2011 bis 2017 zu begleichen. In den folgenden sechs Jahren verlegte der Konzern seine Logistik nach Trecate und seine Verwaltung nach Italien. Armani und Prada waren bereits 2016 weggezogen, Tom Ford folgte 2019, und Zegna verlagerte einen Teil seiner Produktion zurück in die Provinz Novara. Was bleibt, ist ein kleinerer und anderer Cluster. Sein Zentrum ist der regionale Hauptsitz der VF Corporation in Stabio mit mehr als 1’100 Beschäftigten, zusammen mit den Tessiner Gesellschaften von Hugo Boss, Capri und anderen Konzernen sowie dem Speditions- und Zollsektor des Mendrisiotto, der weiterhin die 500’000 Lastwagen abfertigt, die jedes Jahr Chiasso-Brogeda passieren.

Der Schifffahrtssektor erzählt in kleinerem Massstab eine parallele Geschichte. Lugano ist Sitz von Schiffsbetreibern wie Nova Marine Carriers und der Befrachtungsabteilungen seiner Handelshäuser. Die Schweizer Flagge hingegen ist seit den Bürgschaftsverlusten von 2017 von den Weltmeeren fast verschwunden, und kein Schiff unter Schweizer Flagge wird vom Tessin aus betrieben. In beiden Sektoren lautet die rechtliche Lehre gleich. Eine Schweizer Gesellschaft, die anderswo hergestellte und verbrauchte Waren kauft, hält und weiterverkauft, erzielt den Gewinn aus diesen Tätigkeiten nur, wenn sie sie in der Schweiz ausübt. Seit 2024 prüft das italienische Recht dies anhand seines neuen Ansässigkeitskriteriums der hauptsächlichen laufenden Geschäftsführung. Die Aufgabe der Praxis besteht darin, dafür zu sorgen, dass sich die Funktionen, die Personen und die Entscheidungen dort befinden, wo der Gewinn verbucht wird.

In fünf Sätzen

Das Fashion Valley des Mendrisiotto und der Region Lugano, das mit der Ankunft von Zegna Ende der 1970er-Jahre und von Guccis LGI in Cadempino Mitte der 1990er-Jahre entstand, beschäftigte 2013 schätzungsweise rund 8’000 Personen und zahlte rund CHF 90 Mio. Steuern pro Jahr. Es stützte sich auf die kantonalen Steuerregimes vor 2020, auf die Nähe der italienischen Produktionsbezirke, auf eine Belegschaft von frontalieri, die deutlich unter dem Schweizer Medianlohn bezahlt wurden, und auf die Zolllager und Spediteure an der Grenze bei Chiasso. Im Mai 2019 zahlte Kering den italienischen Steuerbehörden EUR 1,25 Mrd., davon EUR 897 Mio. Steuern, um Forderungen wegen einer verdeckten Betriebsstätte von LGI in Italien und wegen der Verrechnungspreise zwischen LGI und der italienischen Gesellschaft von Gucci beizulegen, worauf der Konzern seine Logistik nach Trecate verlegte und seine Tessiner Tätigkeiten bis 2026 einstellte. Zollfreilager und offene Zolllager, die in den Artikeln 50 bis 67 des Zollgesetzes geregelt sind, wurden nach dem Bericht der Eidgenössischen Finanzkontrolle von 2014 strenger gehandhabt, während die Hochseeflotte unter Schweizer Flagge nach den Bürgschaftsverlusten von CHF 204 Mio. im Jahr 2017 auf elf Schiffe schrumpfte. Distributions- und Handelsstrukturen mit Bezug zu Italien müssen ihren Gewinn heute gegen die italienischen Regeln über Verrechnungspreise, Betriebsstätten, esterovestizione und Meldepflichten verteidigen, und nur tatsächlich im Tessin ausgeübte Funktionen bieten diese Verteidigung.

Schlussbetrachtung zu Teil F

Teil F hat die Entwicklung Luganos als Handelsplatz vom Transithandel auf der Gotthardroute bis zu den Handelshäusern, Logistikgesellschaften und Schifffahrtsunternehmen der Gegenwart verfolgt. Kapitel F.I zeichnete den Aufstieg des Rohstoffhandels in Lugano nach, mit seiner Spezialisierung auf Stahl, Metalle, Agrarprodukte und Energie, den Goldraffinerien des Mendrisiotto, seinen Verbindungen zu italienischen und osteuropäischen Märkten und seiner Organisation in der Lugano Commodity Trading Association. Es stellte Lugano in der nationalen Statistik des Transithandels neben Genf und Zug und beschrieb das Ökosystem aus Banken, Inspektionsgesellschaften, Reedereien und Versicherern rund um die Händler. Kapitel F.II analysierte das Recht des Handelshauses: seine Rechtsformen und Holdingstrukturen, die Unternehmenssteuerreform von 2020 und die kantonalen Steuersätze des Tessins, die Einführung der Säule 2 in der Schweiz, Verrechnungspreise und die italienischen Regeln über beherrschte ausländische Gesellschaften, die Standardverträge und Incoterms des Handels, schweizerisches Recht und Schiedsgerichtsbarkeit als bevorzugten rechtlichen Rahmen sowie die Substanz, die eine Handelsgesellschaft in der Schweiz benötigt.

Das vorliegende Kapitel hat die Distributionswirtschaft der Mode- und Luxuskonzerne, den Logistikgürtel des Mendrisiotto, die Zollverfahren für gelagerte Waren und den maritimen Sektor hinzugefügt. Zusammengenommen zeigen die drei Kapitel ein einziges Wirtschaftsmodell in mehreren Varianten. Eine Schweizer Gesellschaft kauft anderswo hergestellte Waren, hält während einer gewissen Zeit das Eigentum daran und verkauft sie an Kunden anderswo, oft ohne dass die Waren Schweizer Boden berühren. Ihr Gewinn wird in der Schweiz nach Regeln besteuert, die einst besonders günstig waren und heute nahe am internationalen Minimum liegen. Das Modell hängt von den Funktionen ab, welche die Schweizer Gesellschaft ausübt, von den Personen, die sie ausüben, und davon, dass ausländische Steuerbehörden, vor allem die italienischen, anerkennen, dass diese Funktionen tatsächlich schweizerisch sind.

Die drei Kapitel zeigen auch, dass die Risiken des Modells über die Besteuerung hinausgehen. Ein Handelshaus oder eine Distributionsgesellschaft benötigt eine Finanzierung für Lagerbestände und Forderungen, und diese Finanzierung stellen Banken bereit, welche die Regeln der Handelsfinanzierung und die Dokumentarinstrumente des internationalen Handels anwenden müssen. Ihre Waren und Gegenparteien können unter Sanktionen und Exportkontrollen fallen, die seit 2014 und vor allem seit 2022 für den Rohstoffhandel zentral geworden sind. Ihre Zahlungen laufen über das Finanzsystem und müssen den Geldwäschereiregeln genügen, die für Banken, Treuhänder und Händler gelten. Ihre Eigentumsverhältnisse und ihre Beherrschung unterliegen zunehmend Transparenzregeln und dem Informationsaustausch zwischen Steuerbehörden. Teil G wendet sich deshalb vom Geschäft des Handelsplatzes der Compliance-Architektur zu, die ihn umgibt. Kapitel G.I beschreibt die Handelsfinanzierung in Lugano, ihre Banken, Instrumente und Risiken. Kapitel G.II behandelt Sanktionen und Exportkontrollen an der Südgrenze, einschliesslich der Übernahme der Massnahmen der Europäischen Union gegen Russland durch die Schweiz und ihrer Auswirkungen auf die Tessiner Händler und Banken. Kapitel G.III untersucht die organisierte Kriminalität, die Geldwäscherei und die Rolle der Tessiner Behörden und des Bundesstrafgerichts in Bellinzona. Kapitel G.IV schliesst den Teil mit Transparenz, Steuerkooperation und wirtschaftlicher Berechtigung ab, den rechtlichen Instrumenten, welche die Diskretion abgelöst haben, auf der der Finanz- und Handelsplatz Lugano einst aufgebaut wurde.

Anmerkungen

1. Tio.ch, «La Fashion Valley è arrivata alla fine?» (7. Oktober 2018, aktualisiert am 22. Mai 2019), https://www.tio.ch/ticino/focus/1310700/la-fashion-valley-e-arrivata-alla-fine (rund 8’000 Beschäftigte im Jahr 2013, Geschäftsvolumen von rund CHF 10 Mrd., rund CHF 90 Mio. Steuereinnahmen pro Jahr, beschrieben als mehr als ein Drittel der kantonalen Gewinnsteuereinnahmen). Die Zahlen sind Schätzungen der Presse und keine amtlichen Statistiken. ↩
2. Il Fatto Quotidiano, «Kering pagherà 1,25 miliardi al fisco dopo indagine di Gdf e Procura di Milano» (9. Mai 2019), https://www.ilfattoquotidiano.it/2019/05/09/kering-paghera-125-miliardi-al-fisco-dopo-indagine-di-gdf-e-procura-di-milano/5167127/; Radiotelevisione svizzera (RSI), «LGI, via 150 impieghi da Cadempino» (8. Oktober 2018), https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/LGI-via-150-impieghi-da-Cadempino--1109368.html. ↩

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