Letters of Indemnity und das Risiko der Bank
Sind die Original-Konnossemente bei der Löschung nicht verfügbar, liefert der Reeder die Ladung gegen einen Garantiebrief (Letter of Indemnity, LOI) des Charterers oder des Verkäufers aus, typischerweise auf den Standardformularen der International Group of P&I Clubs. Kapitel F.II erläuterte die Mechanik und die Risiken für den Händler.1 Für die Bank wirft der LOI drei Fragen auf. Die erste ist, ob sie den LOI, wie es die Standardformulare empfehlen, mitunterzeichnen soll, womit die Bank zur Garantin des Reeders gegenüber Ansprüchen des Inhabers der Konnossemente wird. Ein mitunterzeichneter LOI ist ein ausserbilanzielles Engagement, das jahrelang bestehen kann, bis die Verjährungsfrist für Ansprüche aus den Konnossementen abgelaufen ist. Die zweite Frage ist, ob die Auslieferung gegen einen LOI die Sicherheit der Bank zerstört. Hat die Bank die Ladung finanziert und hält sie die Konnossemente, so bleibt ihr nach der Auslieferung gegen den LOI des Händlers an einen Käufer, der die Bank nicht bezahlt hat, ein Dokument, das keine im Gewahrsam des Frachtführers befindliche Ware mehr vertritt. Der Bank verbleibt ein Anspruch gegen den Reeder wegen Falschauslieferung, und dem Reeder ein Anspruch gegen den Händler aus dem LOI. Die dritte Frage ist, ob die Zahlung des Käufers die Bank erreichen wird. Ein Händler, der den Verkaufserlös auf einem Konto bei einer anderen Bank vereinnahmt, kann ihn abzweigen.
Mehrere der Fälle von 2020 folgten genau diesem Muster: Ladungen, die gegen LOIs an Käufer freigegeben wurden, die auf Konten zahlten, welche die finanzierende Bank nicht kontrollierte, oder die überhaupt nicht zahlten. Die praktische Antwort der Banken bestand darin, die Auslieferung gegen LOI auf im Voraus genehmigte Käufer zu beschränken. Banken verlangen heute, dass der Verkaufserlös auf ein bei ihnen geführtes Inkassokonto gezahlt wird und dass der Händler die Forderung an die Bank abtritt und dem Käufer die Abtretung anzeigt. Die Bank führt ein Register der offenen LOIs und überwacht, wann diese freigegeben werden können. Ein Händler, der seine Kreditlinien behalten will, muss diese Kontrollen akzeptieren und in seine Verkaufsverträge einbauen, etwa indem er den Käufer verpflichtet, auf ein bestimmtes Konto zu zahlen und die Abtretung der Forderung anzuerkennen.
Verbreiteter Irrtum. Häufig wird angenommen, eine Bank, welche die Original-Konnossemente hält, sei an der Ladung voll gesichert. In der Praxis kann die Sicherheit verloren gehen, wenn die Ladung gegen einen Garantiebrief ausgeliefert wird, wenn die Konnossemente doppelt oder für nie verladene Ware ausgestellt wurden oder wenn der Verkaufserlös auf ein Konto ausserhalb der Kontrolle der Bank gezahlt wird. Der Besitz der Konnossemente ist für eine Sicherheit an verschiffter Ware notwendig, genügt aber nur, wenn die Bank auch die Auslieferung, die Identität des Käufers und den Zahlungsfluss kontrolliert.
Anmerkungen
- Vgl. Kapitel F.II (International Group of P&I Clubs, LOI-Formulare A, B und C). ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.