Italienische und ausländische Banken: Zu- und Abgänge

Der Marktanteil der ausländischen Banken

Ausländisch beherrschte Banken bilden seit dem Boom der 1960er- und 1970er-Jahre die grösste Bankengruppe im Tessin. 2010 zählte der Kanton 41 ausländisch beherrschte Banken, drei Filialen ausländischer Banken und zwei Privatbankiers. Bis 2024 waren nur noch 19 ausländisch beherrschte Banken übrig.¹ Hinter diesen Zahlen stehen zwei unterschiedliche Gruppen von Instituten. Die erste umfasst die Schweizer Tochtergesellschaften ausländischer Bankengruppen, meist französischer, italienischer und anderer europäischer Herkunft, die sich in Lugano niederliessen, um Kunden aus ihren Heimatländern und aus Lateinamerika zu betreuen. Die zweite umfasst Schweizer Banken mit Sitz in Zürich oder Genf, die in Lugano Niederlassungen unterhalten, etwa Julius Bär, die 1947 der ABT beitrat, Edmond de Rothschild (Suisse) (1958/1967), Banque Syz (2005), Banque Cramer (2007), Bank J. Safra Sarasin (2009), LGT Bank (Schweiz) (2014), Vontobel (2016), Union Bancaire Privée (2019) und die Onlinebank Swissquote (2024). Französische Gruppen sind durch BNP Paribas (Suisse), Mitglied seit 1975, und CA Indosuez (Switzerland), Mitglied seit 2001, vertreten.² Für den Platz Lugano bedeutet die Präsenz dieser Institute, dass die Kunden zwischen lokalen Banken und den Luganeser Niederlassungen nationaler und internationaler Gruppen wählen können, deren Buchungszentrum in Genf oder Zürich liegen kann.

Italienische Bankengruppen in Lugano: von der BSI der Generali bis zur BG Suisse

Italienische Banken- und Versicherungsgruppen prägen den Platz Lugano mindestens seit den 1960er-Jahren, wie Kapitel D.II zeigt. Im Zeitraum dieses Kapitels war die Versicherungsgruppe Generali der wichtigste italienische Eigentümer; sie hielt die BSI von 1998 bis zu deren Verkauf an BTG Pactual im Jahr 2014. Der Rückzug italienischer Gruppen nach 2009 folgte einer gemeinsamen Logik. Als die Steueramnestien und das Programm zur freiwilligen Offenlegung die Vermögen italienischer Kunden ans Licht brachten, konnten die Mutterbanken in Italien denselben Kunden dieselben Produkte im Inland anbieten, nach italienischem Steuerrecht und ohne die Kosten einer Schweizer Tochtergesellschaft. Eine Schweizer Tochter blieb nur für Kunden nützlich, die aus Gründen der Diversifikation, des politischen Risikos oder des Wohnsitzes eine Verwahrung in der Schweiz wünschten, sowie für Kunden ausserhalb Italiens.

Zwei Transaktionen veranschaulichen diesen Rückzug. 2010 verkaufte UniCredit ihre Schweizer Private-Banking-Tochter, die UniCredit (Suisse) Bank SA, an die BancaStato, die sie, wie oben beschrieben, in Axion SWISS Bank umbenannte.³ 2021 beschloss Intesa Sanpaolo, ihre in Lugano ansässige Schweizer Privatbank, die Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) Morval, mit der Genfer Bank REYL zu verschmelzen, an der die Private-Banking-Sparte der Intesa-Gruppe, Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking, eine Beteiligung von 69 Prozent erworben hatte. Die rechtliche Integration wurde nach der Bewilligung der FINMA am 18. Februar 2022 abgeschlossen. Die zusammengeführte Bank, REYL Intesa Sanpaolo, verwaltete Vermögen von mehr als CHF 25 Mrd. und beschäftigte mehr als 400 Mitarbeitende, während die Partner von REYL 31 Prozent behielten.⁴ Zum Zeitpunkt der Fusion zählten die Luganeser Büros rund 70 Mitarbeitende und verwalteten rund CHF 6 Mrd.⁵ Die italienische Gruppe blieb somit in Lugano präsent, jedoch über eine Bank mit Hauptsitz in Genf.

Andere Transaktionen zeigen eine Rückkehr des italienischen Interesses. Banca Generali, die Private-Banking-Gruppe des Generali-Konzerns, übernahm 2019 den Luganeser Vermögensverwalter Valeur Fiduciaria und benannte ihn in BG Valeur um.⁶ Im Oktober 2023 erhielt ihre neue Schweizer Tochtergesellschaft, die BG Suisse Private Bank, von der FINMA eine Bankbewilligung, welche die Finanzpresse als erste Bewilligung für ein italienisches Finanzinstitut seit fünfzehn Jahren bezeichnete. Ihr Chief Executive, Renato Santi, strebte an, innerhalb von drei Jahren rund CHF 5 Mrd. an Vermögen zu erreichen. Im August 2024 beschäftigte die Bank 22 Mitarbeitende in Lugano und plante Niederlassungen in Zürich und Genf. Ihr Modell stützt sich auf eine von der FINMA genehmigte Multi-Booking-Plattform und auf italienischsprachige Beratung für italienische Kunden, die eine Verwahrung in der Schweiz wünschen.⁷ BG Suisse trat 2024 der ABT bei. Die italienische Tageszeitung Il Foglio berichtete 2024, Mediobanca habe den Kern des italienischen Teams der Credit Suisse für sehr vermögende Kunden abgeworben, Intesa Sanpaolo sei für kleine Akquisitionen in der Schweiz offen und Banca Finint beobachte den Platz Lugano.⁸

Anmerkungen

1. Chopard (2011, oben); USTAT, 12 Denaro e banche (März 2026, oben), T. 12.1. ↩
2. Associazione Bancaria Ticinese, «Membri» (oben). Die Jahreszahlen bezeichnen die Mitgliedschaft in der ABT, nicht unbedingt die Niederlassung im Tessin. ↩
3. Gran Consiglio, M6631 (oben). ↩
4. WealthBriefing, «REYL Intesa Sanpaolo Completes Legal Integration Of Swiss Business» (Februar 2022), https://www.wealthbriefing.com/html/article.php/reyl-intesa-sanpaolo-completes-legal-integration-of-swiss-business. 2026 leitet die frühere Webadresse von REYL auf eine Website mit dem Namen «Intesa Sanpaolo Wealth Management» weiter; ob die Bank ihren Namen geändert hat, wurde nicht überprüft. ↩
5. finews.ch, «Reyl & Cie passa all'offensiva in Ticino nel 2022» (13. Dezember 2021), https://www.finews.ch/ticino/49173-reyl-intesa-saopaolo-offensiva-ticino-lugano-2022 (Büros an der Riva Antonio Caccia 1A und im Palazzo Riforme; 70 Mitarbeitende in Lugano; rund CHF 6 Mrd.). ↩
6. finews.ch, «La nuova magia del denaro a Lugano (Parte 2)» (November 2021), https://www.finews.ch/ticino/48772-piazza-financiaria-nuova-magia-del-denaro-a-lugano-parte-2. ↩
7. finews.ch, «Private Banking svizzero all'italiana» (3. August 2024), https://www.finews.ch/ticino/63777-generali-banca-bg-suisse-private-bank-renato-santi-ticino-chiasso-gian-maria-mossa. Il Foglio (unten) spricht von der ersten Bewilligung an nichtschweizerische Institute seit zwanzig Jahren; die Abweichung wurde nicht geklärt. ↩
8. Il Foglio, «L'altro risiko bancario. Ecco la campagna acquisti dell'Italia in Svizzera» (2024), abgerufen über https://ilfoglio.it/tests/2025/04/16/standard/il-nunzio-apostolico-a-kiev-kulbokas-basta-attese-serve-una-tregua--106103. Die ursprüngliche URL des Artikels konnte nicht ermittelt werden. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.