Emittenten, Verrechnungssteuer, Stempelabgaben und Mehrwertsteuer
Für den Herausgeber eines Tokens unterscheidet das Arbeitspapier nach Kategorien. Erlöse aus der Ausgabe von Nutzungstoken sind steuerbarer Ertrag des Herausgebers und im Zeitpunkt der Ausgabe als Ertrag zu verbuchen, wobei eine vertragliche Verpflichtung zur Durchführung eines bestimmten Projekts eine Rückstellung rechtfertigt. Erlöse aus Fremdkapitaltoken sind Fremdmittel. Die darauf gezahlten Zinsen unterliegen der eidgenössischen Verrechnungssteuer von 35 %, wenn der Herausgeber ein Inländer ist und der Token als Obligation qualifiziert. Beteiligungstoken werden wie Eigenkapital behandelt: Ihre Ausgabe unterliegt der Emissionsabgabe, und Ausschüttungen unterliegen der Verrechnungssteuer.1 Vertragsbasierte Token mit Gewinnbeteiligung werden steuerlich als derivative Finanzinstrumente eigener Art behandelt, deren Erlöse steuerbarer Ertrag des Herausgebers sind. Die Umsatzabgabe gilt für den Handel mit Anlagetoken, die als steuerbare Urkunden qualifizieren, wenn ein inländischer Effektenhändler beteiligt ist. Zahlungstoken sind in diesem Sinne keine steuerbaren Urkunden.
Die Mehrwertsteuer folgt einer anderen Logik. Die ESTV behandelt Zahlungstoken wie gesetzliche Zahlungsmittel, sodass ihr Umtausch gegen Franken oder andere Token von der Mehrwertsteuer ausgenommen ist. Mining ist keine Leistung gegen Entgelt im mehrwertsteuerlichen Sinn. Leistungen von Börsen und Verwahrungsstellen können je nach ihrer Art steuerbar oder ausgenommen sein.2 Für einen Anbieter in Lugano ist die mehrwertsteuerliche Behandlung seiner Gebühren und seiner Leistungen an italienische Kunden Teil seiner Kostenstruktur und erfordert eine frühzeitige Analyse.
Steuerrulings und der italienische Kunde
Die Tessiner Steuerverwaltung, die Divisione delle contribuzioni in Bellinzona, erteilt wie die anderen kantonalen Verwaltungen Vorabbescheide (Rulings) über die Behandlung von Token-Ausgaben und bestimmten Strukturen. Für die Verrechnungssteuer und die Stempelabgaben ist die ESTV zuständig. Ein Herausgeber in Lugano wird daher oft zwei Rulings einholen, eines beim Kanton für die Einkommens- und Gewinnsteuer und eines bei der ESTV für die Verrechnungssteuer und die Stempelabgaben. Für einen in Italien ansässigen Kunden ist das schweizerische Steuerrecht weitgehend ohne Bedeutung. Der Kunde ist in Italien auf Gewinnen aus Kryptowerten zum ab 2026 geltenden Satz der Ersatzsteuer steuerpflichtig, muss die Bestände im quadro RW deklarieren und bezahlt auf deren Wert die italienische Steuer von 2 Promille. Über CARF und DAC8 werden die Daten in den kommenden Jahren die italienische Steuerbehörde erreichen. Kapitel G.IV beschreibt diese Regeln und den Zeitplan des Austauschs.
Das Wichtigste. Private Inhaber mit Wohnsitz in der Schweiz bezahlen auf dem Jahresendwert ihrer Kryptowerte, bewertet nach der Kursliste der ESTV, die kantonale Vermögenssteuer, und ihre privaten Kapitalgewinne sind steuerfrei (Art. 16 Abs. 3 des Bundesgesetzes über die direkte Bundessteuer (DBG)). Mining, Staking und Airdrops sind steuerbares Einkommen. Gewerbsmässige Händler, beurteilt in sinngemässer Anwendung des Kreisschreibens Nr. 36 der ESTV, werden auf ihren Gewinnen besteuert. Herausgeber sollten Rulings beim Kanton und bei der ESTV einholen.
Anmerkungen
- Eidgenössische Steuerverwaltung, Kryptowährungen und Initial Coin/Token Offerings (ICOs/ITOs) als Gegenstand der Vermögens-, Einkommens- und Gewinnsteuer, der Verrechnungssteuer und der Stempelabgaben, Arbeitspapier, Bern, 14. Dezember 2021, https://www.estv.admin.ch/dam/de/sd-web/HgzNhzz7q7YD/dbst-arbeitspapier-kryptowaehrungen-de.pdf (Nutzungstoken: «steuerbarer Ertrag», Rückstellung für eine vertragliche Projektverpflichtung; Zinsen auf Fremdkapitaltoken verrechnungssteuerpflichtig; Beteiligungstoken unterliegen der Emissionsabgabe nach Art. 5 Abs. 1 lit. a StG; vertragsbasierte Token als «derivative Finanzinstrumente eigener Art (sui generis)»; Zahlungstoken keine steuerbaren Urkunden); Bundesgesetz über die Verrechnungssteuer vom 13. Oktober 1965 (VStG), SR 642.21, Art. 4 Abs. 1 lit. a (Obligationen, «von einem Inländer ausgegeben»), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-4-7.html, und Art. 13 Abs. 1 (35 %), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-13-17.html; Bundesgesetz über die Stempelabgaben vom 27. Juni 1973 (StG), SR 641.10, Art. 5, https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/641.10-5-8.html, und Art. 13 Abs. 1 (Umsatzabgabe, wenn ein Effektenhändler Vertragspartei oder Vermittler ist), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/641.10-13-18.html. ↩
- Eidgenössische Steuerverwaltung, Mehrwertsteuerpraxis zu Zahlungstoken (MWST-Info und MWST-Branchen-Info zu Finanzdienstleistungen), unter Verweis auf Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 des Bundesgesetzes über die Mehrwertsteuer vom 12. Juni 2009 (MWSTG), SR 641.20. ↩
Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.