Zinsen, Fonds und die Rolle der Schweizer Bank

Zinsen auf Frankenanleihen und auf Einlagen bei Schweizer Banken unterliegen der schweizerischen Verrechnungssteuer von 35 Prozent, von der eine in Italien ansässige Person 22,5 Prozentpunkte zurückerlangen kann, sodass der Abkommenssatz von 12,5 Prozent verbleibt. In der Praxis stellt sich die Frage vor allem bei Schweizer Anleihen und Kassenobligationen (obbligazioni di cassa), weil Bankeinlagen selten nennenswerte Zinsen abwerfen. Zinsen auf Anleihen ausländischer Emittenten, die auf einem Schweizer Konto gehalten werden, unterliegen nicht der Verrechnungssteuer, und die meisten in Lugano verwalteten Portfolios bestehen überwiegend aus nichtschweizerischen Wertpapieren. Die Verrechnungssteuer ist daher nur für den schweizerischen Teil eines Portfolios von Gewicht. Dieser Anteil ist bei Kunden Luganeser Banken mit einer Heimatpräferenz für Schweizer Aktien, etwa der grossen an der SIX Swiss Exchange kotierten Pharma- und Nahrungsmittelkonzerne, oft beträchtlich.

Anlagefonds werfen weitere Fragen auf. Das italienische Recht unterscheidet zwischen harmonisierten Fonds nach der OGAW-Richtlinie und nicht harmonisierten Fonds und besteuert ihre Erträge bei Ausschüttung oder Rücknahme mit 26 Prozent. Schweizer Fonds sind Nicht-EU-Fonds und daher nie harmonisiert im italienischen Sinn, auch wenn sie auf Ausschüttungen der Verrechnungssteuer unterliegen können. Erträge aus nicht harmonisierten ausländischen Fonds wurden in Italien früher zu progressiven Sätzen besteuert. Nach dem durch Gesetzesdekret Nr. 225 von 2010 eingeführten Regime werden sie nun ebenfalls zum einheitlichen Satz besteuert, der seit 2014 26 Prozent beträgt, sofern Voraussetzungen hinsichtlich der Aufsicht über den Fonds oder seinen Verwalter erfüllt sind.¹ Bei den Schweizer Anlagefonds, die Luganeser Vermögensverwalter häufig einsetzen, muss die Einordnung daher geprüft werden, bevor sie italienischen Kunden empfohlen werden.

Kapitalgewinne

Kapitalgewinne auf beweglichem Vermögen regelt Artikel 13. Gewinne aus der Veräusserung unbeweglichen Vermögens können im Belegenheitsstaat besteuert werden. Gewinne aus der Veräusserung beweglichen Vermögens, das zum Betriebsvermögen einer Betriebsstätte oder zu einer festen Einrichtung für eine selbständige Erwerbstätigkeit gehört, können im Staat besteuert werden, in dem sich die Betriebsstätte oder Einrichtung befindet. Alle übrigen Gewinne sind nur im Ansässigkeitsstaat des Veräusserers steuerbar.² Für den italienischen Anleger bedeutet dies, dass Kapitalgewinne auf Schweizer Aktien und Anleihen nur in Italien besteuert werden, mit 26 Prozent. Die Schweiz besteuert private Kapitalgewinne auf beweglichem Vermögen ihrer eigenen Einwohner ohnehin nicht, und ebenso wenig jene von Nichtansässigen.

Die ausschliessliche Zuweisung an den Ansässigkeitsstaat hat eine wichtige Folge für wesentliche Beteiligungen. Das Abkommen enthält keine Klausel, die dem Quellenstaat die Besteuerung von Gewinnen auf Anteilen an Gesellschaften erlaubt, deren Wert hauptsächlich auf unbeweglichem Vermögen beruht, wie sie das OECD-Musterabkommen seit 2003 enthält. Nach dem Abkommen kann eine Schweizer Immobiliengesellschaft im Eigentum einer in Italien ansässigen Person daher nach Artikel 13 ohne schweizerische Steuer auf dem Gewinn verkauft werden, obwohl Artikel 12 Absatz 2 des Steuerharmonisierungsgesetzes (StHG) Rechtsgeschäfte mit der wirtschaftlichen Wirkung einer Veräusserung als Veräusserungen behandelt und dem kantonalen Recht erlaubt, die Übertragung von Beteiligungen an Immobiliengesellschaften zu besteuern. Artikel 124 Absatz 1 des Tessiner Steuergesetzes wendet die Grundstückgewinnsteuer (imposta sugli utili immobiliari) auf solche wirtschaftlich gleichwertigen Rechtsgeschäfte an, was im Tessin, wie in den meisten Kantonen, die Übertragung einer Mehrheitsbeteiligung an einer Immobiliengesellschaft erfasst.³ Ob die kantonale Steuerverwaltung ihre Steuer auf der wirtschaftlichen Handänderung gleichwohl erheben darf, mit der Begründung, der abkommensrechtliche Begriff des unbeweglichen Vermögens sei im Licht des innerstaatlichen Rechts auszulegen, ist eine Frage, in der die Praxis nicht einheitlich ist. Verkäufer sollten vor der Transaktion einen Ruling einholen.

Überwachung, IVAFE und die Meldekette

Die Einkommenssteuer ist nur ein Element der italienischen Pflichten einer ansässigen Person mit einem Schweizer Konto. Das Konto ist im Abschnitt RW der Steuererklärung zu melden und unterliegt der Steuer auf dem Wert der im Ausland gehaltenen Finanzanlagen (IVAFE). Für die Wertpapiere und anderen Finanzprodukte im Portfolio beträgt die Steuer jährlich 0,2 Prozent ihres Marktwerts, während auf einem Kontokorrent- oder Sparkonto ein fester Jahresbetrag von EUR 34,20 lastet.⁴ Kapitel G.IV beschreibt diese Pflichten und die Sanktionen bei ihrer Verletzung. Seit dem ersten automatischen Austausch 2018 erhält die Agenzia delle Entrate jeden September die Kontosalden und Erträge von in Italien ansässigen Personen bei Schweizer Banken und nutzt die Daten zur Überprüfung der Steuererklärungen. Für den Berater in Lugano folgt daraus praktisch, dass die italienische Steuererklärung mit der Meldung der Schweizer Bank nach dem Common Reporting Standard übereinstimmen muss. Abweichungen zwischen den Kontosalden der Bank und den im Abschnitt RW gemeldeten Werten oder zwischen den von der Bank gemeldeten Bruttoerträgen und den im Abschnitt RM deklarierten Einkünften lösen automatisierte Schreiben der italienischen Verwaltung aus.⁵

Anmerkungen

1. Gesetz Nr. 77 vom 23. März 1983, Art. 10-ter, geändert durch Gesetzesdekret Nr. 225 vom 29. Dezember 2010: Salvatore Sanna, «La ritenuta del 20% sui fondi esteri «dipende» dal gestore», Eutekne.info, 5. Juni 2013, https://www.eutekne.info/Sezioni/Art_425515_la_ritenuta_del_20_sui_fondi_esteri_dipende_ dal_gestore.aspx (Ausdehnung des Regimes für harmonisierte Fonds durch Gesetzesdekret Nr. 225 von 2010); Gesetzesvertretendes Dekret Nr. 47 vom 16. April 2012, Art. 3, Edizioni Europee, https://www.edizionieuropee.it/LAW/HTML/197/zn15_06_062.html (Art. 10-ter Abs. 1 verweist nun auf Fonds, «il cui gestore sia soggetto» einer Aufsicht im Errichtungsstaat); Satz von 26 Prozent nach Gesetzesdekret Nr. 66 von 2014, Art. 3. ↩
2. Abkommen, Art. 13 Abs. 1 bis 3, Wortlaut (oben). ↩
3. StHG, Art. 12 Abs. 2 lit. a («die Rechtsgeschäfte, die in Bezug auf die Verfügungsgewalt über ein Grundstück wirtschaftlich wie eine Veräusserung wirken») und lit. d («die Übertragung von Beteiligungsrechten des Privatvermögens des Steuerpflichtigen an Immobiliengesellschaften, soweit das kantonale Recht für diesen Fall eine Steuerpflicht vorsieht»), zitiert in law.ch, «Beteiligungserwerb an Immobiliengesellschaft», https://law.ch/lawinfo/grundsteuern-schweiz/grundstueckgewinnsteuer/steuerobjekt/ veraeusserung/beteiligungserwerb-an-immobiliengesellschaft/ (nur GE, LU, NE, VD und VS besteuern auch Minderheitsbeteiligungen); Legge tributaria del Cantone Ticino vom 21. Juni 1994, Art. 124 Abs. 1 (Rechtsgeschäfte mit der wirtschaftlichen Wirkung einer Eigentumsübertragung), zitiert in Bundesgericht, Urteil 2C_420/2010 vom 28. April 2011, https://servat.unibe.ch/dfr/bger/2011/110428_2C_420-2010.html. ↩
4. Gesetzesdekret Nr. 201 vom 6. Dezember 2011, umgewandelt durch Gesetz Nr. 214 vom 22. Dezember 2011, Art. 19 Abs. 18 ff. (IVAFE); Emiliano Marvulli, «IVIE e IVAFE: le imposte patrimoniali sulle attività finanziarie e sugli investimenti detenuti all'estero», Money.it, 24. Juni 2021, https://www.money.it/ivie-ivafie-imposte-patrimoniali-attivita-finanziarie-investimenti-estero-disciplina (0,2 Prozent auf Finanzprodukten; fester Betrag von EUR 34,20 für Kontokorrent- und Sparkonten; Anrechnung vergleichbarer im Ausland bezahlter Steuern); vgl. Kapitel G.IV. ↩
5. Gesetz Nr. 190 vom 23. Dezember 2014, Art. 1 Abs. 634 und 636; Agenzia delle Entrate, Provvedimento Nr. 247672 vom 12. Juli 2019, https://www.dirittobancario.it/wp-content/uploads/sites/default/files/ allegati/provvedimento_agenzia_delle_entrate_12_luglio_2019_n._247672.pdf (Mitteilungen an Steuerpflichtige über aus CRS-Daten ermittelte Unstimmigkeiten im Abschnitt RW und bei ausländischen Einkünften, mit der Aufforderung zur Berichtigung im Wege des ravvedimento operoso; Weitergabe der Daten an die Guardia di Finanza); vgl. Kapitel E.II. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.