Indirekte Steuern und die Reform von 2024

Die erbschafts- und schenkungssteuerliche Behandlung von Trusts war jahrelang eines der umstrittensten Gebiete des italienischen Steuerrechts. Die Steuerverwaltung vertrat ursprünglich die Auffassung, die Übertragung von Vermögen auf einen Trust sei im Zeitpunkt der Einbringung steuerbar, und zwar zu den Sätzen, die zwischen Settlor und Begünstigten gelten, oder – wenn keine bestimmbaren Begünstigten vorhanden sind – zum Höchstsatz. Nach einer Phase widersprüchlicher Entscheide legte sich der Kassationshof auf die Auffassung fest, dass die Einbringung in einen Trust für sich allein keine steuerbare Bereicherung bewirkt. Die Steuer wird erst geschuldet, wenn die Begünstigten das Vermögen tatsächlich erhalten. Das Rundschreiben Nr. 34/E von 2022 übernahm diesen Ansatz der Besteuerung beim Ausgang (tassazione in uscita): «la dotazione di beni e diritti in trust non integra di per sé un trasferimento imponibile».¹

Das Gesetzesvertretende Dekret Nr. 139 von 2024 kodifizierte die Regel im neuen Art. 4-bis TUS. Grundsätzlich wird die Steuer erhoben, wenn das Vermögen auf die Begünstigten übertragen wird, und zwar zu den Sätzen und mit den Freibeträgen, die zu diesem Zeitpunkt aufgrund des Verhältnisses zwischen Settlor und Begünstigtem gelten. Der Settlor kann stattdessen die Besteuerung beim Eingang, im Zeitpunkt der Einbringung, wählen, mit der Folge, dass spätere Ausschüttungen nicht mehr steuerbar sind. Lassen sich die Begünstigten im Zeitpunkt der freiwilligen vorgezogenen Zahlung nicht bestimmen, gilt der Höchstsatz ohne Freibeträge. Eine Rückerstattung ist nicht geschuldet, wenn sich die Steuer später als zu hoch erweist.² Für einen Elternteil, der einen Trust zugunsten seiner Kinder errichtet, kann die Wahl der Eingangsbesteuerung attraktiv sein. Der Freibetrag von EUR 1 Mio. pro Kind und der Satz von 4 Prozent werden dann im Zeitpunkt der Einbringung festgeschrieben, sodass ein späterer Wertzuwachs des Trustvermögens der Steuer entgeht.

Die italienischen Meldepflichten vervollständigen das Bild. In Italien ansässige Begünstigte ausländischer intransparenter Trusts, die nach dem Geldwäschereirecht als wirtschaftlich berechtigte Personen (titolari effettivi) gelten, müssen ihre Beteiligungen am Trust und die ihnen zuzurechnenden ausländischen Finanzanlagen im Abschnitt RW der Steuererklärung angeben. Zudem kann die Steuer auf ausländische Finanzanlagen (IVAFE) anfallen.³ Kapitel G.IV erläutert diese Pflichten im weiteren Zusammenhang der italienischen Überwachungsregeln.

Trusts im schweizerischen Recht und das Ende des Schweizer Trustprojekts

Ein schweizerisches Trustrecht gibt es nicht, und es wird es auf absehbare Zeit auch nicht geben. 2018 nahm das Parlament die Motion 18.3383 an, die den Bundesrat beauftragte, den Trust in das schweizerische Recht einzuführen. Der Bundesrat eröffnete im Januar 2022 die Vernehmlassung zu einem Entwurf, gelangte aber zum Schluss, dass die Vernehmlassung keinen ausreichenden politischen Konsens ergeben habe, insbesondere zu den vorgeschlagenen Steuerregeln, und beschloss am 15. September 2023, das Vorhaben nicht weiterzuverfolgen. In seinem Bericht 23.065 beantragte er dem Parlament, die Motion abzuschreiben. Der Ständerat stimmte im Dezember 2023 zu, der Nationalrat im Februar 2024 mit 125 zu 61 Stimmen.⁴ Schweizer Trustees verwalten daher weiterhin Trusts, die englischem Recht, dem Recht von Jersey, Guernsey, den Cayman Islands, Liechtenstein oder anderem ausländischem Recht unterstehen.

Geändert hat sich die Regulierung der Trustees selbst. Seit dem Inkrafttreten des Finanzinstitutsgesetzes (FINIG, SR 954.1) am 1. Januar 2020 benötigen gewerbsmässig tätige Trustees eine Bewilligung der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) und werden laufend von einer Aufsichtsorganisation beaufsichtigt. Bestehende Trustees hatten bis Ende 2022 Zeit, die Bewilligung einzuholen. Ein Trustee ist gewerbsmässig tätig, wenn beispielsweise der Bruttoerlös aus der Tätigkeit CHF 50’000 pro Jahr übersteigt, wenn er mehr als zwanzig Kundenbeziehungen unterhält oder wenn er jederzeit unbeschränkte Verfügungsmacht über fremde Vermögenswerte von mehr als CHF 5 Mio. hat.⁵ Kapitel E.III beschreibt die Auswirkungen dieser Regeln auf den Luganeser Markt für Trustees und Treuhänder. In steuerlicher Hinsicht regelt das Kreisschreiben Nr. 30 der Schweizerischen Steuerkonferenz vom 22. August 2007 die Behandlung von Trusts in der Schweiz. In der Regel werden Vermögen und Einkünfte eines unwiderruflichen Ermessenstrusts weder dem Trustee noch einem Settlor zugerechnet, der verstorben ist oder im Zeitpunkt der Errichtung im Ausland lebte. Ein widerruflicher Trust wird dem Settlor zugerechnet.⁶

Verbreiteter Irrtum. Gelegentlich heisst es, ein Trust mit einem Schweizer Trustee sei für die italienischen Steuerbehörden unsichtbar. Seit der Einführung des automatischen Informationsaustauschs melden Schweizer Trustees und die Banken, die Trustvermögen verwahren, in Italien ansässige Settlors, Begünstigte, die Ausschüttungen erhalten, und andere beherrschende Personen. In Italien ansässige wirtschaftlich berechtigte Personen müssen ihre Beteiligungen im Abschnitt RW deklarieren. Ein Trust bietet gegenüber den Steuerbehörden keine Vertraulichkeit. Sein Wert liegt in der Governance, der Kontinuität und dem Vermögensschutz im Rahmen des Gesetzes.

Anmerkungen

1. Circolare n. 34/E (oben); Gavi (oben). ↩
2. Valentina Guarise, «Successione e trust: cosa cambia con la riforma», We Wealth, 14. November 2024, https://www.we-wealth.com/news/successione-trust-tassazione (abgerufen am 5. Oktober 2026), zu Art. 4-bis D.Lgs. 346/1990, eingefügt durch D.Lgs. 18 settembre 2024, n. 139. D.Lgs. 346/1990, Art. 4-bis, bei Bosetti & Gatti (oben), zur Anknüpfung an die «arricchimenti gratuiti dei beneficiari». ↩
3. Gavi (oben), zur RW-Meldung durch Begünstigte als titolari effettivi und zur IVAFE. ↩
4. Année politique suisse, Dossier «Einführung des Trusts in die schweizerische Rechtsordnung», https://anneepolitique.swiss/dossiers/1054-dossier-einfuhrung-des-trusts-in-die-schweizerische-rechtsordnung.pdf (abgerufen am 5. Oktober 2026); Goldblum, «Stiftung oder Trust», September 2026, https://goldblum.ch/de/wissensdatenbank/stiftung-oder-trust/ (abgerufen am 5. Oktober 2026), zum Entscheid vom 15. September 2023. ↩
5. Praxis Group, «Five years of FINMA supervision: what it means for Swiss trustees and their clients», 12. März 2026, https://www.praxisgroup.com/news-insights/insights/five-years-of-finma-supervision-what-it-means-for-swiss-trustees-and-their-clients/ (abgerufen am 5. Oktober 2026). Bundesgesetz über die Finanzinstitute vom 15. Juni 2018 (Finanzinstitutsgesetz, FINIG), SR 954.1, Art. 2 Abs. 1 lit. b, https://www.droit-bilingue.ch/de-en/9/95/954.1-2-5.html, Art. 17, https://www.droit-bilingue.ch/de-en/9/95/954.1-17-20.html, und Art. 74 Abs. 2 (Meldung innert sechs Monaten, Bewilligungsgesuch innert drei Jahren), https://www.droit-bilingue.ch/de-en/9/95/954.1-74-77.html; Finanzinstitutsverordnung (FINIV), SR 954.11, Art. 19 (Gewerbsmässigkeit), https://www.droit-bilingue.ch/de-en/9/95/954.11-19-22.html (alle abgerufen am 5. Oktober 2026). ↩
6. Schweizerische Steuerkonferenz, Kreisschreiben Nr. 30 «Besteuerung von Trusts», 22. August 2007. ↩

Nur zur allgemeinen Information. Dieser Beitrag ist keine Rechts- oder Steuerberatung, ersetzt nicht die Beratung im Einzelfall und begründet kein Mandatsverhältnis. Rechtsstand: 10/2026.